Капитал на ходу

Самолет: продажа «Рублевских кварталов» Самолет продал проект «Рублевские кварталы» девелоперу Брусника. Сделка оценивается в 3,5–6 млрд руб., потенциал — около 300 тыс. кв. м жилья. Ранее компании сотрудничали: в январе Самолет передал Бруснике актив в Москве на 647 тыс. кв. м. По словам менеджмента, продажа вписывается в стратегию монетизации земельного банка и снижения долговой нагрузки.Аналитики оценивают шаг позитивно: в условиях высоких ставок и падающей маржинальности девелоперу важно разгружать баланс. В перспективе снижение ставки ЦБ может вернуть спрос и прибыльность, что станет катализатором для роста.Движение котировокБумаги прибавили 3,2% и стали лидером индекса. Пока это лишь техотскок после падения к минимумам. Сопротивление 1110 отработано, впереди — динамическая преграда в районе 1170. Без новых монетарных сигналов рост может быстро смениться откатом, но позитивные новости по ставке способны ускорить движение вверх.#акцииКапитал на ходу | @capital_day

Идеи на ближайшие дни: играем от нижних границХэдхантер. После ап-тренда, начавшегося в июне, бумаги перешли в боковой диапазон и торгуются в нем уже больше месяца. Это скорее техническая передышка, чем завершение роста: фундаментальные факторы по-прежнему на стороне эмитента. Сейчас цена у нижней границы коридора, что создает благоприятный момент для входа в лонг с коротким стопом. В базовом сценарии ждем возврата в диапазон 3640–3670 руб. (+2,3–3%) к концу недели.ИКС 5. После дивидендного гэпа котировки консолидируются в узком боковике. Диапазон сжимается, что обычно предвещает резкий импульс. Бумаги торгуются у поддержки в районе 2900 руб., и пока продавцам не удается продавить уровень. Дополнительный бычий сигнал дает RSI, который пересек отметку 50. Технически сценарий роста до 3000–3040 руб. остается приоритетным.👉 Обе бумаги торгуются у локальных уровней поддержки и дают возможность для аккуратных входов с короткими стопами.#акцииКапитал на ходу | @capital_day

Взлеты и падения. Контрасты неделиЮГК (+10%) — безусловный фаворит. При общем завале рынка бумаги золотодобытчиков отыгрывают роль защитных активов. Триггеры роста — обновление исторических максимумов золота, скачок инвалют и анонс продажи госпакета акций. Котировки выстрелили выше 0,66 руб. и почти вернулись на уровни до корпоративных претензий к экс-мажоритарию. Техника открывает дорогу к 0,68 руб. (+3%), но стоит учитывать нарастающую перекупленность. Долгосрок: апсайд до 0,93 руб., или +41%.Самолет (–10%). Акции сверхволатильны, как обычно, но на этот раз негатив усилил ЦБ: рынок ждал снижения на 200 б.п., а реальность оказалась жестче. Для корпорации с высокой зависимостью от стоимости фондирования это прямой удар по оценке. Котировки уходили к 1064 руб. — это майское дно. Сопротивление чуть выше 1100. Бумаги перепроданы, но могут прижаться к 1000. Долгосрок: 1800 руб., но реализуется только при мягкой ставке и улучшении сентимента.#акцииКапитал на ходу | @capital_day

Мечел. Потенциал отскока в действииАкции закрыли сессию на 81,88 руб. (-0,58%), торгуясь хуже рынка при объеме 0,9 млрд руб. На этой неделе продавцы не смогли продавить уровень 78,9, который открыл бы дорогу к новым минимумам. Отработаны первые долгосрочные цели снижения (79,94–78,54), после чего игроки перешли в режим отскока. Локальный максимум уже показан на 84,84.Ближайший сценарий — продолжение движения в диапазон 86,6–87,3. Условие — удержание ключевой поддержки 77,33. Если бумага закрепится выше 82,6, это станет первым серьезным триггером для возобновления роста. Техническая картина пока складывается в пользу покупателей: на рынке фиксируются попытки перелома нисходящего давления, а спрос на локальных проливах проявляется все активнее.На недельном графике цели снижения выполнены, вариант с падением к 73,2 уходит на паузу. Все внимание к закрытию недели: свеча укажет, будет ли закрепление выше поддержки и шанс на дальнейший ап-тренд.#акцииКапитал на ходу | @capital_day

ВК. Бумаги дешевле справедливой оценки на 17%Бумаги ВК потеряли в среду 1,57% и закрылись на 325,6 руб., пробив важную поддержку 330. Попытки покупателей перехватить инициативу успехом не увенчались, и котировки двигаются к 324 руб. — ближайшей опоре. Нисходящий тренд тянется с середины августа, несмотря на «золотой крест» на дневке. Объемы остаются низкими (около 700 млн), что усиливает слабость. Внешнеполитический фон по-прежнему давит, любое негативное заявление ведет к продажам. При этом есть позитивные сигналы: RSI в нейтральной зоне, а на дневке формируется бычья дивергенция. Ключевая поддержка — 324, сопротивления — 330 и 340.Долгосрок. Бумага чувствительна к ставке из-за низкой рентабельности бизнеса. Смягчение ДКП в сентябре может стать драйвером отскока. Целевая цена аналитиков — 380 руб., что дает апсайд +17% от текущих уровней. Пока тренд нисходящий, но фундаментально ВК остается интересным активом на горизонте года.#акцииКапитал на ходу | @capital_day

Префы Транснефти: недооцененность и апсайд выше 40%Акции держатся над поддержкой 1300 руб. В зоне 1280–1300 сформирован мощный уровень, от которого вероятен новый отскок. Ближайшая цель — 1480 руб., чуть выше — сопротивление по максимумам этого года. При пробое – 1600 и далее к таргету 1900 руб.Фундаментал:– Доходы Транснефти стабильны – завязаны не на нефть, а на тарифы, которые ежегодно индексируются. На 2025 г. тарифы подняты на 9,9%, что сразу дает рост выручки.– ОПЕК+ наращивает добычу, Россия исполняет квоты, что поддерживает объемы перекачки.– Баланс крепкий: чистый долг отрицательный (–263,6 млрд руб.), что создает подушку безопасности.– В июле дивиденды составили рекордные 13,2%. Госмажоритарий требует направлять 50% прибыли, прогнозная доходность на 12 мес. — ~12%.При текущих уровнях актив выглядит недооцененным, а цель 1900 руб. (+44%) остается базовым сценарием.#акцииКапитал на ходу | @capital_day

Интересные идеи на неделюТ-ТехнологииС мая 2025 г. цена движется в уверенном ап-тренде, сейчас идет коррекция к срединной линии канала. Стохастик выходит из перепроданности и подает четкий сигнал на покупку. В позитивном сценарии бумаги вернутся к росту и закрепятся в диапазоне 3410–3450 руб. (+2–3%) к концу недели.ЛУКОЙЛТренд остается восходящим, активность инвесторов высокая. Бумаги быстро приближаются к сильному сопротивлению на 6800 руб., и при отсутствии шоков преград почти нет. Осцилляторы еще не в зоне перекупленности, что оставляет пространство для роста. Цель на неделю — 6620–6650 руб. (+2,0–2,7%).СургутнефтегазБумаги формируют восходящий канал: цена трижды отталкивалась от нижней границы, RSI пробил уровень 50 и усилил бычий сигнал. Поддержка устойчива, и рынок готов к новому заходу вверх. Базовый сценарий — движение в диапазон 23,38–23,61 руб. (+2–3%) к концу недели.#акцииКапитал на ходу | @capital_day

Фикс Прайс: Падение на 20%Что произошло. С момента старта торгов на Мосбирже акции упали на 20%. Главная причина — навес предложения: в результате июльского обмена free float вырос с 3% до 16,5%. На рынок хлынул объем, и котировки закономерно ушли вниз. Результаты за I полугодие оказались ожидаемо слабыми, но не стали ключевым триггером падения — динамика цены была привязана к оборотам, а не к дате отчетности.Что дальше. Давление навеса сохранится до 1,5–2,0 месяца, пока бумаги не перераспределятся. Противовес — buyback на 1 млрд руб., но он покроет лишь часть давления. Долгосрок выглядит куда интереснее: спрос на низкие цены в РФ стабилен, ассортимент расширяется, бизнес генерирует положительный кэш. Текущая оценка уже отражает «негативный сценарий», при этом ожидаемая дивдоходность за 2025 г. — около 16%. При мультипликаторе P/E -6,1х и дисконте к сектору акции выглядят привлекательными для тех, кто готов выдержать высокую волатильность.#акцииКапитал на ходу | @capital_day

Что купить перед сентябрьским снижением ставкиСмягчение ДКП на руку акциям: кредиты становятся дешевле, бизнес получает дополнительное топливо, а привлекательность бумаг против бондов растет. Смотрим на:ЛУКОЙЛ — классика нефтянки: стабильный кэшфлоу, высокий дивидендный потенциал, плюс выигрывает от цен на нефть.ЕвроТранс — транспорт и логистика, сектор напрямую чувствителен к ставке, доступное финансирование усиливает маржинальность.Сбербанк — главный бенефициар снижения ставки: рост кредитного портфеля и доходов при сохранении высокой дивдоходности.Т-Технологии — ставка на цифровизацию, мягкая ДКП создает условия для экспансии в ИТ и телеком.OZON — e-commerce лидер: снижение ставки даст стимул оборотке и ускорит рост GMV.Яндекс — диверсифицированный IT-холдинг, прогноз по выручке >30% г/г, драйверы — ИИ и экосистема.❗️Портфель на сентябрь строится вокруг Сбера, Яндекса и OZON как наиболее чувствительных к снижению ставки.#акцииКапитал на ходу | @capital_day

ЛУКОЙЛ: быки держат инициативуПрогноз на ближайшие дни: Бумаги прибавили +0,89% и закрылись на 6393 руб., пробив сопротивление 6374. Максимум сессии — 6405,5, это новый локальный ориентир. Пока поддержка 6282,5 не пробита, сценарий роста остается в силе. Цель — тест 6595. Первым сигналом слабости покупателей станет уход ниже 6310. RSI на дневке — 55, пространство для роста сохраняется. На 4H-графике котировки выше 50- и 200-дневных скользящих, что подтверждает бычий настрой.Долгосрочная перспектива: На недельном графике после слома 6275 пошла волна отката, свеча закрылась внешней. Нужна проторговка, чтобы понять дальнейшую траекторию. При этом восходящий разворот с уровня 6118 уже подтвердил цели 6420–6483. Фундаментально картинка смешанная: эмбарго ЕС давит на экспорт, но перенаправление поставок и высокие мировые цены на нефть дают ЛУКОЙЛу шанс удерживать прибыль. Общий взгляд остается умеренно позитивным.#акцииКапитал на ходу | @capital_day