Cbonds

#Премаркетинг 💸 Эконива, 001Р-03 (3 млрд) Сбор заявок и размещение запланированы на конец июня. Публичные безотзывные оферты – «ЭкоНива-АПК Холдинг», «ЭкоНива-АПК Черноземье», «ЭкоНива-Продукты Питания». 📝Облигационный долг Эмитента: 15 млрд рублей. 💬…#Премаркетинг 💸 Эконива, 001Р-03 (3 млрд)❗️Определена дата сбора заявок – 24 июня с 11:00 до 15:00 (мск).Размещение запланировано на 26 июня. 📝Организатор – Россельхозбанк.💬 Cbonds в Max

#НовостиКомпаний📝 Российские компании: основные события, 22 июня:🏦 Совкомбанк страхование жизни запускает программу выкупа акций Совкомбанка на Мосбирже. Плановый объем покупок акций банка составит 2 млрд руб. в квартал, программа будет действовать до отдельного решения о завершении.🤖 Акционеры Займера одобрили выплату дивидендов за I квартал 2026 года в размере 4.36 руб. на акцию.🦾 Производитель протезов «Моторика» подтвердил планы по выходу на биржу в 2026 году. Компания подготовится к выходу на IPO к осеннему окну, однако окончательное решение о выходе на биржу будет зависеть от ряда факторов. 👉 Подробнее в нашем канале про IPO и SPO.🏦 Мосбиржа проведет годовое общее собрание акционеров. В повестке вопрос утверждения дивидендов за 2025 год.📉 Падения стоимостей облигаций (19 июня):▶️ Селигдар, GOLD01 — GOLD03Например, снижение серии GOLD01 на 4.38%: с 94.91 до 90.53% на фоне снижения стоимости золота 19 июня с 4 210 до 4 151.74 USD/тр.унцию.💬 Cbonds в Max

#ИтогиРазмещения💡ИЭК Холдинг, 001P-05Итоги первичного размещенияОбъём размещения: 2.5 млрд руб.Купон/Доходность: 15.75% годовых/16.95% годовыхДюрация: 2.06Количество сделок на бирже: 13 442 Самая крупная сделка: 487.4 млн руб.Наибольшую долю в структуре размещения (29%) заняли сделки объёмом от 50 до 400 млн руб., второе место заняли сделки объёмом от 100 тыс. руб. до 3 млн руб. (28%).📝 Организаторами выступили Альфа-Банк, Совкомбанк, Газпромбанк.💬 Cbonds в Max

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ Cbonds-GBI RU YTM 14,86% (⬆️13 б.п.)IFX-Cbonds YTM 14,79% (⬇️6 б.п.)Cbonds CBI BBB Group YTM Index24,49% (⬆️6 б.п.)📝 Календарь событийСбор заявок 💡Т Плюс, 002Р-02 (20 млрд)Размещения 💳ВТБ-Лизинг, 001Р-МБ-06 (5 млрд)Оферты💰НФК-СИ, 001П-05 (200 млн)Размещения ЦФА – по ссылке.@Cbonds

🌏 Ситуацию на сырьевых рынках сегодня определяет множество факторов: от деэскалации на Ближнем Востоке до макроэкономики и даже прогнозов погодыКак разобраться в хитросплетениях трендов? 🎙 О ключевых переменных, формирующих динамику коммодитиз, в новом выпуске Cbonds Weekly News рассказал руководитель отдела фондовых и производных инструментов Cbonds Дмитрий Андреев. Отслеживай глобальные тренды вместе с Cbonds!

⚖️ Выбирать облигации гигантов ритейла стало сложнее Сравнение уже не сводится к простому выбору между похожими по уровню риска компаниями. 🎙 Мнением о тонкостях анализа двух крупнейших эмитентов отрасли, скрытых рисках и новых критериях отбора в новом выпуске Cbonds Weekly News поделился аналитик группы «Финам» Никита Бороданов. Продумывай оптимальную инвестстратегию вместе с Cbonds!

🏛 Банк России инициировал смягчение имущественного ценза для получения статуса квалифицированного инвестора — планка снижается ровно вдвое. 🤔 Правда, статус квала будет не совсем полноценным, ведь доступ откроется не ко всем инструментам сразу, а лишь к некоторым из них. 🎙О плюсах и минусах такой модели, а также перспективах индустрии коллективных инвестиций с учетом новаций в новом выпуске Cbonds Weekly News рассказала управляющий партнер инвестиционной группы Accent Марина Харитонова. Разбирайся в важных для инвестиций изменениях вместе с Cbonds!

#Аналитика📝Research Hub Cbonds: самое популярное за неделюЗа неделю с 15 по 19 июня в Research Hub Cbonds было опубликовано свыше 260 аналитических материалов от 60 провайдеров – ведущих банков, брокерских и управляющих компаний, рейтинговых агентств.ТОП-5 самых читаемых обзоров:🔘«Бюллетень по ЦФА» от Cbonds от 15 июня:Объем рынка ЦФА, находящихся непосредственно в обращении на май, составил 467 млрд рублей при 1314 выпусках. Совокупный объем всех выпущенных с начала развития рынка ЦФА на май достиг 3.8 трлн рублей. Квази-облигационные ЦФА как и раньше формируют подавляющую долю рынка.🔘«Макромонитор» от Совкомбанка от 15 июня:Реальный эффективный курс рубля (REER), по предварительным данным, за май значительно укрепился (на 5.6%) относительно апреля и остается выше своей медианы последних лет (+31.3% к медиане с января 2015 по апрель 2026 г.).🔘«Внешний сектор: затухающее укрепление рубля» от Газпромбанка от 17 июня:В июне мы ожидаем дополнительного сокращения предложения валюты из-за более слабых продаж экспортеров, роста покупок валюты Минфином и сезонного оживления спроса на импорт. Это создает условия для стабилизации курса к концу месяца (10.7–11.0/юань), а также для начала его возвращения к более устойчивым уровням.🔘«Почему растут доходности длинных ОФЗ» от УК Альфа-Капитал от 17 июня:Кривая доходности ОФЗ стала более крутой, так как рынок начал закладывать в длинные бумаги более жесткие денежно-кредитные условия и бюджетные риски. Такие ожидания выглядят оправданными, поскольку рубль остается крепким, а дефицит бюджета складывается значительно выше прогноза, что может замедлить снижение ключевой ставки.🔘«#RAIF: Daily Focus» от Райффайзенбанка от 18 июня:Инфляция медленно ускоряется: по нашим оценкам на основе недельных данных Росстата, к 15 июня она достигла 5.6% г./г. (5.49% г./г. неделей ранее). И среднесуточный темп роста цен остается на повышенном уровне (>0.02%).💬 Cbonds в Max

#РейтингиРФ🗂 Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в России за 19 июня🏗 Новая концессионная компания – Эксперт РА, "ruA", прогноз⬇️с "позитивный" на "стабильный"«Изменение прогноза по рейтингу кредитоспособности компании с позитивного на стабильный обусловлено стабилизацией уровня автомобильного трафика».🖥 Центр-К – АКРА,⬇️с "BB+(RU)" до "BB-(RU)", "стабильный"«Понижение кредитного рейтинга обусловлено отклонением отдельных финансовых показателей по итогам 2025 года от прогнозных значений, что привело к ухудшению ряда оценок субфакторов финансового профиля». 🍖 Мираторг – АКРА,⬆️с "A+(RU)" до "АA-(RU)", "стабильный"«Повышение кредитного рейтинга обусловлено изменением оценок операционного и финансового профилей в связи с применением обновленной Методологии присвоения кредитных рейтингов, а также повышением оценки структуры Группы на фоне включения в периметр консолидации «Брянская мясная компания» и «Продмир» и снижения объема сделок со связанными сторонами». 🛠 КЛС-Трейд – НКР,⬆️с "BB+.rս" до "BBB-.ru", "стабильный"«Повышение кредитного рейтинга обусловлено значительным увеличением масштабов бизнеса, снижением долговой нагрузки, усилением структуры фондирования, ростом ликвидности, а также появлением в структуре собственности новых инвесторов с высокой деловой репутацией».🏭 Волгоградский завод весоизмерительной техники – НКР, "CC.rս",⬆️прогноз с "рейтинг на пересмотре с возможностью понижения" на "рейтинг на пересмотре – неопределённый прогноз"«Изменение прогноза обусловлено исполнением обязательств компании по выплате купонного платежа по облигациям серии БО-01 в размере 6.679 млн руб. 11.06.2026 года, до истечения срока технического дефолта».💬 Cbonds в Max

#Товары🇨🇳 Экспортный контроль Китая разгоняет критические металлы📊 Германий за июнь прибавил 13,4% и закрепился на 23 250 юанях за килограмм. Индий в начале месяца почти не двигался, но с начала года поднялся на 69% и к 18 июня вышел на 4 775 юаней за килограмм. Теллур держится у 820 юаней за килограмм, обновляя годовые максимумы. Молибден прошел через весеннюю волну роста и вернулся выше 600 юаней за килограмм. Титан, наоборот, в июне сначала сходил к локальному пику, а затем скорректировался до 2 770 юаней, хотя с начала года все еще заметно дороже.❓ Что стоит за движениемФон для рынка становится жестче сразу по нескольким направлениям.Китай усиливает контроль за экспортом индия на фоне растущего спроса со стороны ИИ и оптоэлектроники, хотя формально не добавлял сам металл в список ограничений. По германию ситуация тоже не становится мягче, ведь Китай продолжает укреплять контроль над производственной цепочкой, а в Европе уже обсуждают создание общего запаса критических материалов для снижения зависимости от КНР, куда германий входит как один из приоритетов. Теллур тоже не стоит на месте. Экспорт теллурида кадмия из Китая рос три месяца подряд, и это прямо отражается в росте внутренних цен на металл. По титану одновременно развиваются два направления — поиск возможности добычи из кимберлитовых трубок со стороны Алросы, где потенциал оценивается примерно в 6 тысяч тонн концентрата в год, и технологические проекты, связанные с более современной переработкой, в том числе у Murdoch University и Empire Metals, которые объявили о работе над более экологичным способом получения титана через электролиз в расплавленных солях; дополнительно, Airbus и Norsk Titanium подписали новое соглашение о развитии технологии 3D-печати титановых деталей с использованием плазменного наплавления с целью перейти от опытных образцов к серийному выпуску сертифицированных авиационных компонентов.Молибден тем временем получает поддержку от роста затрат на сырьевую базу, постепенного снижени

⛏ Победителем голландского аукциона по продаже 67.2% Южуралзолото ГК признан БТС – Мост ХолдингПобедителем голландского аукциона по продаже 67.2% Южуралзолото ГК, а также ряда других активов, входящих в группу ЮГК, признан БТС – Мост Холдинг, предложивший цену в 93.2 млрд руб. Стоимость выставленных на продажу активов группы ЮГК была оценена в 162.02 млрд руб., основная часть этой оценки приходится на госпакет Южуралзолото ГК – 140.4 млрд руб.💬 Cbonds в Max

#Премаркетинг 🛡 Томская область, 35078 (доразмещение, до 4 млрд) Сбор заявок – 23 июня с 11:00 до 14:00 (мск), доразмещение – 25 июня. Ориентир по цене доразмещения будет определен позднее. 🚘 ПР-Лизинг, 003P-02 (от 1 млрд) Сбор заявок – 3 июля с 11:00…#Премаркетинг 🛡 Томская область, 35078 (доразмещение, до 4 млрд)❗️Определен ориентир по цене доразмещения – не ниже 100% (доходность – не выше 15.98% годовых), с НКД – не ниже 100.207%📝 ​Организаторы – Газпромбанк, SberCIB, Совкомбанк.💬 Cbonds в Max

#ИтогиРазмещения⚙️ ОДК, 001P-04Итоги первичного размещенияОбъём размещения: 1 млрд руб.Количество сделок на бирже: 2 232 Самая крупная сделка: 150 млн руб.Наибольшую долю в структуре размещения (30%) заняли сделки объёмом 150 млн руб., второе место заняли сделки объёмом от 20 до 150 млн руб. (28%).📝 Андеррайтер – НОВИКОМБАНК.💬 Cbonds в Max

#КриптоНовости🤑 Новости рынка криптовалют: 15–19 июня🇷🇺 Россия:🔵 В законопроекте «О цифровой валюте и цифровых правах» появилась новая статья о полномочиях правительства устанавливать «особый режим обращения цифровых валют» в ответ на санкции.🔵 Верховный суд РФ официально включил криптовалюту, цифровые права и цифровой рубль в перечень объектов хищения.🔵 В России могут разрешить неквалифицированным инвесторам покупать самые крупные и массовые криптовалюты – например BTC, ETH, USDT и USDC.🔵 Правительство смягчило законопроект «О цифровых валютах и цифровых правах» (ко второму чтению) – прямой P2P-обмен между физлицами фактически оставляют в правовом поле, мелкие обменники выводят из-под жёсткого контроля, а иностранные токены и стейблкоины получают отдельное место в регулировании.🇪🇺 ЕС:🔵 Криптоплатформа Binance готовится прекратить оказание услуг в Европейском союзе, поскольку крайний срок получения лицензии на работу в блоке приближается, а греческий финансовый регулятор так и не выдал бирже разрешение. 🇴🇲Оман:🔵 Оман запустил национальный майнинг-пул, к которому должны подключиться все лицензированные добытчики криптовалют в стране.📌 Раздел по рынку криптовалют – здесь.💬 Cbonds в Max

#ИтогиРазмещения⚙️ ОДК, 001P-03Итоги первичного размещенияОбъём размещения: 11 млрд руб.Купон/Доходность: 16.5% годовых/17.81% годовыхДюрация: 2.36Количество сделок на бирже: 17 617 Самая крупная сделка: 3.8 млрд руб.Наибольшую долю в структуре размещения (34%) заняла сделка объёмом 3.8 млрд руб., второе место заняли сделки объёмом от 1 до 200 млн руб. (23%).📝 Андеррайтер – НОВИКОМБАНК.💬 Cbonds в Max

#Премаркетинг ⚡️«ЭН+ Гидро», 001PС-10 (в юанях) Сбор заявок – 19 июня с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 24 июня. Расчеты – в юанях или рублях по официальному курсу Банка России. Обеспечение – внешние публичные безотзывные оферты от МКООО «ЭН+ ХОЛДИНГ»…#Премаркетинг ⚡️«ЭН+ Гидро», 001PС-10 (в юанях)❗️Финальный ориентир ставки купона – 8.50% годовых.Предварительная дата размещения – 24 июня.📝 Организаторы – Альфа-Банк, ВТБ Капитал Трейдинг, Газпромбанк, Sber CIB, Совкомбанк.✅ Все ориентиры в ходе сбора заявок публикуем в канале DCM: Россия Чата Сбондс.

#ИтогиРазмещения🛢 Идель Нефтемаш, 001Р-01Итоги первичного размещенияОбъём размещения: 250 млн руб.Купон: 27% годовыхКоличество сделок на бирже: 1 559 Самая крупная сделка: 12.5 млн руб.Наибольшую долю в структуре размещения (35%) заняли сделки объёмом от 5 до 10 млн руб., второе место заняли сделки объёмом от 300 тыс. руб. до 5 млн руб. (27%).📝 Организатор – Иволга Капитал.💬 Cbonds в Max

#Макроэкономика 💰⚡️Ключевая ставка – 14.25%Банк России принял решение понизить ключевую ставку на 25 б.п.Рост экономики продолжается умеренными темпами после временного снижения в начале года. Устойчивый рост цен, по оценке Банка России, немного снизился, но в целом остается в диапазоне 4–5% в пересчете на год. В последние месяцы ускорился рост кредитования. Бюджетная политика на трехлетнем горизонте будет более стимулирующей, чем ожидалось ранее. Это может потребовать более высокой траектории ключевой ставки, чем было заложено в апрельском базовом сценарии.Банк России будет оценивать целесообразность дальнейшего снижения ключевой ставки на ближайших заседаниях в зависимости от устойчивости замедления инфляции, динамики инфляционных ожиданий, а также от оценки рисков со стороны внутренних и внешних условий. По прогнозу Банка России, с учетом проводимой денежно-кредитной политики годовая инфляция снизится до 4,5–5,5% в 2026 году. Устойчивая инфляция сложится вблизи 4% во втором полугодии 2026 года. В 2027 году и далее годовая инфляция будет находиться на цели.📈📉 Динамика изменения ключевой ставки ЦБ РФ доступна по ссылке.➡️Консенсус-прогнозы Cbonds

#ИтогиРазмещения💊 Алиум, 001Р-01Итоги первичного размещенияОбъём размещения: 4 млрд руб.Купон/Доходность: 17.5% годовых/18.97% годовыхДюрация: 1.68Количество сделок на бирже: 13 379 Самая крупная сделка: 684.2 млн руб.Наибольшую долю в структуре размещения (34%) заняли сделки объёмом от 100 тыс. руб. до 50 млн руб., второе место заняли сделки объёмом от 50 до 300 млн руб. (29%).📝 Организаторами выступили Совкомбанк, Газпромбанк, Т-Банк, ИК Велес Капитал, ИК РИКОМ-ТРАСТ.💬 Cbonds в Max

#НовостиКомпаний📝 Российские компании: основные события, 19 июня:💳 ВТБ закрыл сделку по продаже застройщика «Галс-Девелопмент». Новым собственником девелопера стала «группа инвесторов в высокотехнологичные активы». От реализации застройщика банк смог выручить свыше 100 млрд руб. 💳 Банк России включил Озон Банк в реестр операторов информационных систем, в которых выпускаются цифровые финансовые активы.✈️ Росимущество завершило отбор организатора продажи от имени РФ 23.76% акций Аэрофлота, его победителем признан Сбербанк КИБ.⛏ Сегодня в 9:00 (мск) стартовали торги по продаже пакета акций (67.2%) и других активов золотодобывающей группы «Южуралзолото ГК».⛽️ Акционеры Роснефти утвердили финальные дивиденды за 2025 год в размере 2.27 руб. на акцию.🗳 Займер, Россети Московский регион, Нижнекамскнефтехим, М.видео проведут общие собрания акционеров. В повестке вопрос дивидендов.🪙 Последний день для получения дивидендов в акциях Циан, ВИ.ру, Красноярскэнергосбыта и Артген биотех. В понедельник, 22 июня, бумаги этих компаний будут торговаться уже без дивидендов.🩸 Гемабанк (ММЦБ) провел SPO с переподпиской и привлек около 400 млн руб. 👉 Подробнее в нашем канале про IPO и SPO.💬 Cbonds в Max