Финансовые показатели | Отчет

💎 АК "АЛРОСА" (ПАО)МСФО за 2025 годК предыдущему периоду:🟡Выручка (-1,7%)🟢Чистая прибыль (+88,3%)🟢Капитал (+10,2%)🔴EBITDA 71 620 млн (-8,7%)Денежный поток от ОД+35 802 млн (+41 270 млн)Рентабельность по EBITDA 30,5%⚖️ Долговая нагрузкаОблигационный долг 100 646 млнЧистый долг 161 910 млн (+40,2%)ЧД/EBITDA 2,26 | 1,47ЧД/Капитал 0,40 | 0,31🟡Коэффиц. покрытия: 1,96🟢Коэффиц. ликвидности: 2,75🟢Обязательства/Активы: 41,9%💼 Последние выпуски облигаций🔷Алроса-001Р-01 (КС+1,20%)▪️Доходность ~ 14,6%▪️Цена 99,8%▪️Длина 2,3ISIN RU000A109L49🔷Алроса-001Р-02 (КС+1,14%) (Погашен)🔷Алроса-001P-03 (6,70%) $ (Погашен)🔷Алроса-002Р-01 (КС+1,35)▪️Доходность ~ 14,4%▪️Цена 100,5%▪️Длина 1,6ISIN RU000A10DY92🗓 29 МАЯАлроса-002P-02 (до КС+1,65%)АКРА ПОДТВЕРДИЛО КРЕДИТНЫЙ РЕЙТИНГ АК «АЛРОСА» (ПАО) НА УРОВНЕ АAA(RU), ПРОГНОЗ «СТАБИЛЬНЫЙ»19.05.26#Алроса #Облигации

🚂 АО "ТМХ"МСФО за 2025 годК предыдущему периоду:🟢Выручка (+0,1%)🔴Чистая прибыль (-26,9%)🟢Капитал (+9,6%)🟡EBITDA 61 363 млн (-1,2%)Денежный поток от ОД+116 657 млн (+75 577 млн)Рентабельность по EBITDA 12,2%⚖️ Долговая нагрузкаОблигационный долг 20 000 млнЧистый долг 67 090 млн (-53,2%)ЧД/EBITDA 1,09 | 2,31ЧД/Капитал 0,66 | 1,55🔴Коэффиц. покрытия: 1,42🔴Коэффиц. ликвидности: 1,11🔴Обязательства/Активы: 81,2%💼 Последние выпуски облигаций🔷ТМХ-ПБО-06 (8,05%)▪️Доходность ~ 10%▪️Цена 99,9%▪️Длина 0 (погашение 05.06.26)ISIN RU000A1038D4🔷ТМХ-ПБО-07 (10,2%)▪️Доходность ~ 17%▪️Цена 99,7%▪️Длина 0 (погашение 05.06.26)ISIN RU000A106CU5🗓 2 ИЮНЯТМХ-ПБО-08 (до КС+2,10%)АКРА ПРИСВОИЛО АКЦИОНЕРНОМУ ОБЩЕСТВУ «ТРАНСМАШХОЛДИНГ» КРЕДИТНЫЙ РЕЙТИНГ АA-(RU), ПРОГНОЗ «СТАБИЛЬНЫЙ»01.08.25#Трансмашхолдинг #Облигации

📞 ПАО "Ростелеком"МСФО за 3 месяца 2026 годаК предыдущему периоду:🟢Выручка (+9,9%)🟢Чистая прибыль (+9,5%)🟢Капитал (+2,7%)🟢EBITDA 82 744 млн (+13,3%)Денежный поток от ОД+18 053 млн (+19 073 млн)Рентабельность по EBITDA 39,6%⚖️ Долговая нагрузкаОблигационный долг 373 000 млнЧистый долг 737 122 млн (+3,3%)EBITDA LTM 336 831 млнЧД/EBITDA LTM 2,19 | 2,18ЧД/Капитал 2,56 | 2,55🟡Коэффиц. покрытия: 2.74🔴Коэффиц. ликвидности: 0,40🔴Обязательства/Активы: 80%💼 Последние выпуски облигаций🔷Ростел-001Р-23R (14,55%)▪️Доходность ~ 14,1%▪️Цена 102%▪️Длина 1,7ISIN RU000A10EBE0🔷Ростел-001P-24R (13,90%)▪️Доходность ~ 14,2%▪️Цена 100,9%▪️Длина 1,7ISIN RU000A10EN60🔷Ростел-001P-25R (13,65%)▪️Доходность ~ 14,5%▪️Цена 100%▪️Длина 1,9ISIN RU000A10ETL7🗓 22 МАЯРостел-003P-01R (дисконт (75%)+4.50%)АКРА ПОВЫСИЛО КРЕДИТНЫЙ РЕЙТИНГ ПАО «РОСТЕЛЕКОМ» ДО УРОВНЯ AAA(RU), ПРОГНОЗ «СТАБИЛЬНЫЙ»03.12.25#Ростелеком #Облигации

🐟 ПАО "ИНАРКТИКА"МСФО за 2025 годК предыдущему периоду:🔴Выручка (-21,9%)🔴Чистый убыток -2 238 млн (+7 762 млн)🔴Капитал (-7,4%)🔴EBITDA 2 068 млн (-79,6%)Денежный поток от ОД+2 688 млн (+12 233 млн)Рентабельность по EBITDA 8,4%⚖️ Долговая нагрузкаОблигационный долг 10 000 млнЧистый долг 14 265 млн (+10%)ЧД/EBITDA 6,90 | 1,28ЧД/Капитал 0,36 | 0,30🔴Коэффиц. покрытия: 0,73🟢Коэффиц. ликвидности: 8,48🟢Обязательства/Активы: 34,2%💼 Последние выпуски облигаций🔷Инаркт-002Р-03 (КС+3,40%)▪️Доходность ~ 16,9%▪️Цена 100,1%▪️Длина 1,8ISIN RU000A10B8P3🔷Инаркт-002Р-04 (15,75%)▪️Доходность ~ 14,6%▪️Цена 104,2%▪️Длина 2,5ISIN RU000A10DHX9🔷Инаркт-002Р-05 (КС+2,90%)▪️Доходность ~ 16,1%▪️Цена 100,5%▪️Длина 2,5ISIN RU000A10DHV3🗓 28 МАЯИнаркт-002Р-06 (до КС+3,50%)АКРА ПОДТВЕРДИЛО КРЕДИТНЫЙ РЕЙТИНГ ПАО «ИНАРКТИКА» НА УРОВНЕ А+(RU), ПРОГНОЗ «СТАБИЛЬНЫЙ»22.07.25#Инарктика #Облигации

🏗️ ООО «Брусника. Строительство и девелопмент»МСФО за 2025 годК предыдущему периоду:🟢Выручка (+52,4%)🟢Чистая прибыль (+70,1%)🟢Капитал (+53,8%)🟢EBITDA 39 455 млн (+84,1%)Денежный поток от ОД-56 531 млн (-57 772 млн)Рентабельность по EBITDA 34,1%⚖️ Долговая нагрузкаОблигационный долг 28 925 млнЧистый долг 198 880 млн (+36,7%)ЧД/EBITDA 5,04 | 6,79ЧД/Капитал 9,14 | 10,3🔴Коэффиц. покрытия: 1,31🟢Коэффиц. ликвидности: 2,97🔴Обязательства/Активы: 94,1%💼 Последние выпуски облигаций🔷Брусника-002Р-04 (21,50%)▪️Доходность ~ 23,2%▪️Цена 100,8%▪️Длина 2,2ISIN RU000A10C8F3🔷Брусника-002Р-06 (22,75%)▪️Доходность ~ 23,4%▪️Цена 102,3%▪️Длина 1,8 (пут 18.02.28)ISIN RU000A10EC63🔷Брусника-002P-07 (КС+5,00%)▪️Доходность ~ 17,3%▪️Цена 102,1%▪️Длина 1,8 (пут 17.02.28)ISIN RU000A10EPW2🗓 20 МАЯБрусника-002Р-08 (до 21,25%)▪️Доходность ~ 23,5%▪️Длина 3АКРА ПОДТВЕРДИЛО КРЕДИТНЫЙ РЕЙТИНГ ООО «БРУСНИКА. СТРОИТЕЛЬСТВО И ДЕВЕЛОПМЕНТ» НА УРОВНЕ А-(RU), ПРОГНОЗ «НЕГАТИВНЫЙ»01.12.25#Брусника #Облигации

❤️ АО "РОЛЬФ"МСФО за 2025 годК предыдущему периоду:🟢Выручка (+19,9%)🔴Чистый убыток -4 951 млн🔴Капитал -2 883 млн🟢EBITDA 9 189 млн (+51,5%)Денежный поток от ОД+3 050 млн (+17 304 млн)Рентабельность по EBITDA 3,8%⚖️ Долговая нагрузкаОблигационный долг 5 000 млнЧистый долг 40 885 млн (-11,7%)ЧД/EBITDA 4,45 | 7,63ЧД/Капитал отрц | 2,65🔴Коэффиц. покрытия: 0,81🔴Коэффиц. ликвидности: 1,22🔴Обязательства/Активы: 104,7%💼 Последние выпуски облигаций🔷Рольф-001P-06 (КС+6,00%)▪️Доходность ~ 20,2%▪️Цена 100,6%▪️Длина 0,7ISIN RU000A10ASD4🔷Рольф-001P-07 (26,00%)▪️Доходность ~ 20,7%▪️Цена 104,6%▪️Длина 0,7ISIN RU000A10ASE2🔷Рольф-001P-08 (25,50%)▪️Доходность ~ 20,8%▪️Цена 106%▪️Длина 1ISIN RU000A10BQ60🗓 21 МАЯРольф-001P-10 (до 19,50%)▪️Доходность ~ до 21,3%▪️Длина 2НКР присвоило АО «РОЛЬФ» кредитный рейтинг BBB+.ru со стабильным прогнозом31.03.26#Рольф #Облигации

🚜 АО "Южноуральский лизинговый центр"РСБУ за 3 месяца 2026 годаК предыдущему периоду:🟢Выручка (+0,3%)🟡Чистая прибыль (-5,9%)🟢Капитал (+5,1%)🟡EBITDA 573 млн (-4%)Денежный поток от ОД-15 млн (-261 млн)Рентабельность по EBITDA 64,4%⚖️ Долговая нагрузкаОблигационный долг 208 млнЧистый долг 9 246 млн (-0,2%)EBITDA LTM 2 323 млнЧД/EBITDA LTM 3,98 | 3,95ЧД/Капитал 4,78 | 5,03🔴Коэффиц. покрытия: 1,30🔴Коэффиц. ликвидности: 1,18🔴Обязательства/Активы: 84,9%💼 Последние выпуски облигаций🔷ЮУЛЦ-001P-01 (24,00%)▪️Доходность ~ 25,8%▪️Цена 101%▪️Длина 1,4 (колл 05.10.27)ISIN RU000A10D3P2🗓 20 МАЯЮУЛЦ-001P-02 (23,50%)▪️Доходность ~ 26,2%▪️Длина 2 (колл)«Эксперт РА» присвоил кредитный рейтинг АО «Южноуральский лизинговый центр» на уровне ruВВ24.07.25#ЮжноуральскийЛЦ #Облигации

🚙 ООО "Пионер-Лизинг"РСБУ за 3 месяца 2026 годаК предыдущему периоду:🟢Выручка (+61%)🔴Чистая прибыль (-16,9%)🟢Капитал (+1%)🟡EBITDA 222 млн (-5,1%)Денежный поток от ОД+18 млн (+7,4 млн)Рентабельность по EBITDA 37,2%⚖️ Долговая нагрузкаОблигационный долг 2 450 млнЧистый долг 3 285 млн (-0,5%)EBITDA LTM 898 млнЧД/EBITDA LTM 3,66 | 3,63ЧД/Капитал 3,20 | 3,25🔴Коэффиц. покрытия: 1,13🔴Коэффиц. ликвидности: 1🔴Обязательства/Активы: 78,9%💼 Последние выпуски облигаций🔷ПионЛиз-06 (Ruonia+6,00%)▪️Доходность ~ 33,4%▪️Цена 78,8%▪️Длина 8,1 ISIN RU000A1090H6🔷ПионЛиз-07 (КС+6,50%)▪️Доходность ~ 34,1%▪️Цена 76,4%▪️Длина 8,7ISIN RU000A10B4T4🔷ПионЛиз-08 (28,50%)▪️Доходность ~ 32,3%▪️Цена 100,8%▪️Длина 4,5ISIN RU000A10DTW6🗓 14 МАЯПионЛиз-09 (26,50%)АКРА ПОНИЗИЛО КРЕДИТНЫЙ РЕЙТИНГ ООО «ПИОНЕР-ЛИЗИНГ» ДО УРОВНЯ В(RU), ИЗМЕНИВ ПРОГНОЗ НА «СТАБИЛЬНЫЙ»16.07.25#ПионерЛизинг #Облигации

🚛 ООО "ПИР"РСБУ за 2025 годК предыдущему периоду:🟢Выручка (+9,1%)🔴Чистая прибыль (-54,7%)🟢Капитал (+11,7%)🟡EBITDA 1 637 млн (-1,3%)Денежный поток от ОД-102 млн (-2 330 млн)Рентабельность по EBITDA 17,8%⚖️ Долговая нагрузкаОблигационный долг 1 108 млнЧистый долг 5 507 млн (-6,3%)ЧД/EBITDA 3,4 | 3,5ЧД/Капитал 4,24 | 5,06🟡Коэффиц. покрытия: 1,66🔴Коэффиц. ликвидности: 1,31🔴Обязательства/Активы: 86,6%💼 Последние выпуски облигаций🔷ПИР-03-001P (30,00%)▪️Доходность ~ 29%▪️Цена 104,8%▪️Длина 2ISIN RU000A10BP87🔷ПИР-04-001P (28,50%)▪️Доходность ~ 28,7%▪️Цена 103,7%▪️Длина 2,2 ISIN RU000A10C5P8🔷ПИР-05-001P (27,00%)▪️Доходность ~ 29,4%▪️Цена 101%▪️Длина 1,6ISIN RU000A10DTP0🗓 13 МАЯПИР-06-001P (до 25,50%)НРА подтвердило кредитный рейтинг ООО «ПИР» на уровне «BB|ru|» по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации, прогноз «стабильный»21.11.25#ПИР #Облигации

🚜 ООО "Транспортная лизинговая компания"РСБУ за 3 месяца 2026 годаК предыдущему периоду:🔴Выручка (-12,2%)🔴Чистая прибыль (-20,2%)🟢Капитал (+3,5%)🔴EBITDA 50 млн (-21%)ЧИЛ 5,3 млрд (5,7 млрд в 2025 году)Доля ЧИЛ с просрочкой 90+ дней 1.7%Запасы (сток) 165 млн, 16% от собственного капитала (81 млн в 2025 году / 49 млн в 2024 году) Денежный поток от ОД+351 млн (-46 млн) Положительный денежный поток вызван снижением ЧИЛ: старые лизинговые договора погашаются в большем объёме, чем выдаются новыеРентабельность по EBITDA 10,2%⚖️ Долговая нагрузкаОблигационный долг 494 млнЧистый долг 4 859 млн (-4,7%)EBITDA LTM 248 млнЧД/EBITDA LTM 19,6 | 19,5ЧД/Капитал 4,69 | 5,09🟡Коэффиц. ликвидности: 1,34🔴Обязательства/Активы: 84,4%💼 Последние выпуски облигаций🔷ТЛК-001Р-02 (29,00%)▪️Доходность ~ 70%▪️Цена 99%▪️Длина 0 (пут 08.05.26)ISIN RU000A10BJL4🔷ТЛК-001Р-03 (28,00%)▪️Доходность ~ 32,9%▪️Цена 99,9%▪️Длина 0,1 (пут 17.06.26)ISIN RU000A10BTQ2🔷ТЛК-001Р-04 (24,00%)▪️Доходность ~ 27,8%▪️Цена 99,5%▪️Длина 0,6 (пут 18.01.27)ISIN RU000A10CZ35🗓 13 МАЯТЛК-001Р-05 (26,00%)Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности ООО «Транспортная лизинговая компания» на уровне ruВB-, прогноз по рейтингу стабильный.03.06.25#ТЛК #Облигации