Fun&Profit

И вот еще история про Cursor (смешная? грустная? поучительная?). Алекс Либерман, основатель нескольких компаний в сфере контента и ИИ‑консалтинга, написал в твиттере, как он, возможно, потерял $600 млн. ———— Отдельно, конечно, хочется отметить формат питчинга через личные сообщения. И узнать у Майкла Труэлла, сколько таких сообщений он написал, сколько человек ему ответило и с каким результатом.

Очень впечатлились историей Cursor’а — стартапа, который создали выпускники MIT. Сейчас им по 25 лет, и их компанию покупает Илон Маск. Удивляет даже не Маск, и не сумма сделки, и даже не то, что состояние каждого основателя Cursor оценивается в $1,3 млрд. Нас поразила сама идея, которую Майкл Труэлл, Суалех Асиф, Аман Сангер и Арвид Луннемарк положили в основу своего ИИ-ассистента. Cursor по сути — это редактор кода, в который зашит ИИ‑агент, который видит и понимает весь проект, помогает писать, править и приводить в порядок код. Как живой напарник‑разработчик. Руководитель проекта Oninvest Елена Тофанюк сравнивает революционность Cursor’а с появлением в свое время Google‑поиска. Если нужно объяснить, что такое Cursor, например, вашей маме (как автору текста в Oninvest), можно сказать, что это как личный шеф-повар на кухне. Ты не готовишь пасту карбонара сам, а говоришь ему: сделай, за 20 минут и чтобы поменьше грязной посуды - он подбирает рецепт, готовит, а ты пробуешь и говоришь «да» или «нет».Понятно, что на Cursor обратили внимание крупные игроки ИИ-рынка. По неподтвержденной информации, в 2025 году их хотел купить Сэм Альтман, но Cursor отказался. Гендиректор стартапа Майкл Труэлл выступал за независимость компании. Говорят, что и это поглощение — с Маском — больше стратегической решение: для развития Cursor’у нужны мощности, которых у них нет, а SpaceX готов предоставить им супермощный Colossus. Макс Колыш, сооснователь Dover, написал в Твиттере, что Cursor’у нужны «собственные базовые модели» — такие как Claude Anthropic или Gemini от Google. Обучение таких моделей требует ресурсов: «Они нашли парня с самыми глубокими карманами в мире».

В появлении первого триллионера в истории человечества самое интересное, не сам триллион. Ну это просто очень много денег. А то, как и почему это стало возможным. Ответ на этот вопрос вообще не тривиален: это не почему сосед купил дорогую машину, это про структуру экономики, про то, как она изменилась, что появление такого состояния стало возможным. Написала про это колонку.

#дайджест @oninvest_mediaКак прошла неделя с 8 по 14 июняПонедельник🌀 Иран и Израиль обменялись ударами — цены на нефть подскочили выше $97. 🌀 OpenAI сообщила, что подала заявку на IPO.🌀 Apple показала новую Siri с ИИ и рассказала о следующей iOS. До релиза акции компании поднимались на 3,3%, но во время презентации стали падать. 🌀 Акции Marvell подскочили на 14%: чипмейкер получил место в S&P 500🌀 Акции Intel взлетели на 13% — после заказа на ИИ-чипы от Google. Кроме того, стало известно, что Nvidia тестирует возможность использования технологий Intel для производства нового процессора.🌀 Eli Lilly отчиталась об успешных клинических испытаниях нового препарата: акции вырослиВторник 🌀 Трамп пообещал ответные меры против Ирана за сбитый военный вертолет США.🌀 Индекс страха Уолл-стрит превысил 20 пунктов. На рынке акций распродажа. Особенно сильно упали чипмейкеры.🌀 ЕС подготовил проект 21-го пакета санкций против РФ. Кого коснутся новые ограничения? Среда🌀 США второй день подряд наносят удары по целям в Иране🌀 Акции США упали, «индекс страха» растет: давление на рынки оказывают данные по инфляции и высказывания Трампа по поводу войны в Иране. 🌀 Жители Миссисипи подали коллективный иск к SpaceX и xAI — из-за шума и вибраций от электростанции, питающей соседние дата-центры: по их словам, это вредит их здоровью и снижает стоимость их домов. 🌀 Золото подешевело на 3,4% — минимума этого года. Аналитики Citi ждут обрушения цен на золото еще на 20%, а JPMorgan прогнозирует рост.Четверг🌀 SpaceX привлекла $75 млрд в ходе первичного размещения.🌀 США нанесли удары по объектам в Иране, Тегеран атаковал американские базы в Кувейте и Бахрейне. Нефтяные котировки резко пошли вверх: WTI прибавила почти 2%, Brent — 1,3%. Позже Трамп отменил удары по Ирану, заявив, что Тегеран «одобрил» переговоры. 🌀 Европейский ЦБ повысил ставку впервые с 2023 года: на 0,25% — до 2,25%.🌀 Акции Oracle упали примерно на 10% на постмаркете (несмотря на сильный квартальный отчет): инвест

📹: Та самая уборщица, работающая в SpaceX с 2010 года, заходит в офис после IPO / XК тому, что Илон Маск после IPO SpaceX станет первым в истории триллионером (вернее, уже стал, но пока на бумаге) — все, кажется, как-то привыкли. Но IPO SpaceX может сделать миллионерами еще 4400 человек: в рамках программы компенсации сотрудники компании много лет получали акции SpaceX. И у некоторый сформировался неплохой такой портфель. NYT рассказывает несколько историй. 🚀 Например, Тревор Хайс — бывший инженер по запускам SpaceX. Более 100 000 акций SpaceX. При цене IPO $135 за акцию — это $13,5 млн. Планирует заняться благотворительностью. Хайсу — 37 лет, и он называет себя полупенсионером.Кстати, родители советовали Хайсу выбрать более стабильную работу в General Electric.🚀 Или Гэвин Пети, тоже бывший инженер — у него более 50 000 акций SpaceX. Часть акций он продал во время внутренних сделок, чтобы погасить ипотеку за дом. Как распорядиться оставшимся состоянием пока не решил. Пети — 42 года. Кстати, при выдаче акция стоила $13,80.Нет. Мы не завидуем.

Кэти Вуд и роботакси TeslaКэти Вуд прокатилась на роботакси Tesla в Остине — конечно, не ради впечатлений, а с инвестиционными целями. ARK Invest уже десять лет считает, каким может быть бизнес автономных такси Tesla, а первые реальные поездки дают рынку то, чего раньше не хватало, — фактуру для расчетов: тариф за милю, скорость масштабирования, загрузку машин, безопасность и будущую маржу. У ARK Invest почти весь оптимизм по Tesla завязан на роботакси. В сценарии фонда на 2029 год целевая цена — около $2600 за акцию, а почти 90% будущей стоимости и прибыли Tesla дают роботакси и автономные сервисы. Беспилотные поездки, по мнению Вуд, должны превратить Tesla в компанию совсем другого масштаба. В версии Вуд на старте Tesla может ориентироваться на тарифы Uber — около $2–2,5 за милю, а при полном масштабе затраты на одну милю поездки в модели ARK могут снизиться до $0,25. Дальше — все понимают, что автономное вождение безопаснее, Tesla выигрывает за счёт данных и собственной производственной цепочки, Waymo уходит на второе место, акционеры ждут большой переоценки.Публично Вуд говорит о десятикратном потенциале роботакси Tesla. С портфелем ARK обращается гораздо прагматичнее: Tesla, безусловно, остаётся одной из ключевых позиций, но её долю регулярно меняют — докупают, сокращают, фиксируют часть роста, перераспределяют капитал в другие идеи. Снаружи это выглядит как вера в технологическую неизбежность. Внутри фонда — как обычная работа с рискомКонечно, это нормальная ситуация, тут нет ничего удивительного: крупный акционер продвигает тезис, от которого напрямую зависит интерес к его фондам. Активный управляющий вправе продвигать собственный сценарий, разве нет? Но выглядит все равно… как не слишком хорошо снятая реклама. Граница между аналитикой и продвижением истории — слишком заметная. Кажется, роботакси теперь проверяют не только Tesla, но и репутацию ARK Invest как фонда, который много лет обещает инвесторам будущее раньше остальных.

Что еще почитать🌀 ЕС будет наказывать посредников при переводах из РФ. Это грозит не только россиянам.🌀 В стиле Маска: как основатель Revolut может заработать 15 000 000%.🌀 От Palantir до Nvidia: какие «замки из песка» нашел Бьюрри в ИИ-ралли.🌀 На рынке ИИ есть признаки пузыря, и он в итоге лопнет — миллиардер Рэй Далио.🌀 Пиво, медиа и рестораны: на кого аналитики ставят перед Чемпионатом мира по футболу🌀 Три биотеха для инвестиций сейчас: ЛСД-терапия, конкуренция с лидером, первые продажи.🌀 Как умение менять точку зрения помогает инвестору сохранить капитал.

#дайджест @oninvest_mediaКак прошла неделя с 1 по 7 июняПонедельник▫️ Иран заявил, что прекращает переговоры с США из-за вновь начавшихся боевых действий в Ливане: нефть — растет.▫️ Грег Абель, новый глава Berkshire, начал выходить из кэша. ▫️ Акции Wise рухнули: счета компании могли использовать для отмывания денег.▫️ Nvidia представила линейку процессоров для ПК.Вторник ▫️ Nebius и Revolut инвестируют во Францию: об этом в твиттере написал президент Эмманюэль Макрон.▫️ Акции GoPro рухнули после того, как компания предупредила о риске дефолта на фоне подорожания карт памяти. Среда▫️ Трамп у власти 500 дней: как их пережили инвесторы.▫️ Правительство США получит доступ к новым ИИ-моделям раньше всех — Трамп подписал указ, который позволяет администрации США запрашивать у компаний доступ к ИИ-моделям за 30 дней до их релиза. ▫️ Microsoft представила серию новых продуктов и технологий: новую модель ИИ MAI-Thinking-1, ИИ-ассистента Scout и другие. ▫️ Meta сообщила, что запускает в свои продукты ИИ-агента, который будет отвечать на запросы клиентов, рекомендовать товары и бронировать записи. Четверг▫️ США заявили, что Израиль и Ливан согласились на прекращение огня. Иран говорит, что прогресса в переговорах с США нет. Пятница▫️ Акции Universal упали после того, как стало известно, что фонд Pershing Square Билла Экмана продает свою долю в медиахолдинге.▫️ Nasdaq упал на 4% — рынок распродает бумаги чипмейкеров и опасается повышения ставок ФРС. ▫️ Биткоин рухнул ниже $60 000 впервые с октября 2024-го.Выходные▫️ Иран обстрелял Израиль. Армия обороны Израиля заявила, что перехватила все ракеты, запущенные Тегераном. IPO SpaceXНа неделе стали известны детали IPO SpaceX: размещение запланировано на 11 июня, торги начнутся днем позже. Компания планирует разместить на бирже 555,6 млн акций по цене $135 за бумагу, что позволит привлечь около $75 млрд и станет крупнейшим IPO в истории.Грядущее IPO, безусловно, стало темой недели: 🚀 Morningstar считает, что стоимость компании Ил

#мем_funprofit

Португальцы прикинули, сколько ЧМ-2026 может принести стране.До €945 млн.Для масштаба: это сопоставимо с годовым доходом от муниципального налога на недвижимость по всей стране. И это при том, что матчи пройдут за тысячи километров от Португалии — в США, Канаде и Мексике.Конечно, подсчет примерный. Все зависит от того, как далеко пройдет португальская сборная: каждый лишний матч превращается в дополнительные чеки в барах и ресторанах, супермаркетах, магазинах спортивной атрибутики и на спортивных трансляциях. Выход в одну восьмую финала может принести Португалии €561 млн, победа на ЧМ — €945 млн. Отдельная статья дохода — эффект Криштиану Роналду: чемпионат может стать его последним турниром за сборную, а значит, последним большим футбольным шоу с португальской звездой такого масштаба.У США счет идет уже на десятки миллиардов. ЧМ-2026 может добавить американской экономике $17,2 млрд ВВП, а общий объем связанной с турниром активности — от туризма до работы подрядчиков — оценивается в $30,5 млрд. Больше всего добавленной стоимости получит сектор проживания и питания, недвижимость, оптовая и розничная торговля.Получатеся, что за лозунгом «футбол объединяет мир» стоит вполне себе прикладная бухгалтерия: несколько недель переполненных гостиниц, забитых пабов и ресторанов, трансляций, рекламы, и так далее, и так далее, и так далее.Турнир закончится 19 июля. Кубок уедет к победителю. И рынок сможет оценить, кто лучше всех конвертировал футбольную лихорадку в выручку. И — насколько сбылись экономические прогнозы.

В последней энциклике об ИИ Папа Лев процитировал Гэндальфа из «Возвращения короля». И, кажется, у этой цитаты есть адресат.Питер Тиль. Соучредитель Palantir. Тиль — страстный поклонник Толкина. Бизнесмен активно заимствует названия из книг писателя: ▫️ Palantir («видящие камни» из «Властелина колец»), ▫️ Mithril Capital (сверхпрочный и лёгкий металл из Мории), ▫️ Valar Ventures (полубожественные существа, управляющие миром Арды), ▫️ Rivendell One («тихая гавань» эльфов), ▫️ Lembas (эльфийский хлеб),▫️ цифровой банк, который запускают при поддержке Тиля, назвали Эребором — это Одинокая гора из «Хоббита», где дракон Смауг сидел на золоте. Папа Лев XIV говорит с Тилем его языком: он цитирует Гэндальфа из «Возвращения короля»:«Не наше дело — управлять всеми приливами и отливами мира. Мы должны лишь делать всё, что в наших силах, ради спасения тех лет, в которые нам суждено жить, искореняя зло на ведомых нам полях, дабы те, кто придёт после нас, получили чистую землю для возделывания».Мысль понтифика ясна: чтобы строить будущее, не обязательно стоять в позе спасителей мира. И те, кто внимательно читал Толкиена, помнят, что мир в итоге спасают «маленькие люди» (и Голлум, моя прелесть). Если Папа Лев XIV действительно обращается к Тилю и его кругу, то он буквально возвращает бизнесмену его же Толкина — только без культа силы, избранности и великой технологической битвы. Проще надо быть! Проще! Счастье — в простом (с).

#мем_funprofit

Что еще почитать:🌀 «Закат» Ормуза и новые маршруты: как рынок нефти научился работать в войну🌀 Иран обещал открыть Ормузский пролив в течение месяца после сделки. Что на рынках?🌀 Баррель по $160: Exxon и Chevron предупредили о скачке нефти на «иной уровень»🌀 Мирный парадокс: почему стратег Nomura ждет падения акций США из-за сделки с Ираном?🌀 Cтавка на монополию в космосе и премия за веру: что IPO SpaceX значит для инвесторов🌀 Заявка SpaceX на IPO запустила ралли космических акций. Как на нем заработать🌀 Глава OpenAI усомнился в том, что ИИ приведет к «апокалипсису на рынке труда»🌀 Куда инвестировать $1000 прямо сейчас: 5 перспективных европейских акций🌀 «Магия Barbie»: как бывший гендиректор Mattel пытается возродить ретейлера Gap🌀 «Это безумие»: акции чипмейкеров бьют рекорды эпохи доткомов. Продолжится ли ралли?🌀 Основатель Yardeni не ждет пузыря на рынке. Он назвал главный драйвер года🌀 Трейдеры наращивают ставки против small-cap-компаний. Чего они опасаются?🌀 UBS: богатейшие семьи мира сокращают вложения в доллар. Куда они уходят?🌀 Barclays ожидает разворота в отстающих секторах. Какие акции могут выиграть?

#дайджест @oninvest_mediaКак прошла неделя с 25 по 31 маяПонедельник▫️ Дональд Трамп сообщил, что скоро договорится с Ираном: нефть подешевела почти на 6%. Золото выросло на фоне переговоров США и Ирана. ▫️ Папа Римский призвал «разоружить» ИИ.▫️ Умер Тосифуми Судзуки — бизнесмен, превративший 7-Eleven в крупнейшую розничную сеть мира Вторник ▫️ США нанесли удары по Ирану. Мирная сделка вроде не отменяется, хотя Иран грозит ответным ударом. Нефть дорожает. ▫️ Ferrari выпустила первый электрокар. Дизайн автомобиля от создателя iPhone Джони Айва понравился не всем, но аналитики считают, что клиенты придут. ▫️ Акции Redwire, конкурента SpaceX Илона Маска, взлетели на 16%. Среда▫️ Цены на нефть упали после заявлений Ирана о «низкой» вероятности возобновления войны.▫️ В клубе триллионеров — две новых компании: SK Hynix и Samsung Electronics, обе — бенефициары ИИ-бума.▫️ Источники CNBC утверждают, что Маск может объединить Tesla и SpaceX в одну компанию после IPO космической компании.Четверг▫️ США нанесли удары по иранским целям — нефть растет.Чуть позже в тот же день американские СМИ заявили, что что Иран и США могут заключить предварительное соглашение о продлении перемирия на 60 дней. Нефть дешевеет. ▫️ Meta начала продавать ИИ-подписки на чат-бот и соцсети. Акции подскочили на 4%.▫️ Anthropic представил новую ИИ-модель. Она умеет сомневаться в точности своих ответов.▫️ Инвесторы скупили акции производителей дронов: Белый дом обсуждает поддержку отрасли.Пятница▫️ Ракета компании Джеффа Безоса взорвалась во время испытаний двигателя. SpaceX снизила целевую оценку для IPO до $1,8 трлн. Космические акции рухнули. ▫️ Все основатели Anthropic вошли в число 500 богатейших миллиардеров.▫️ Акции США показали девятую подряд неделю роста.

Когда работал в соцсети, а проснулся в космосе Интернет шутит про новый карьерный лифт имени Илона Маска: ты пришел работать в твиттер менеджером, а теперь -- космический инженер, причем в компании, которая оценивается в $1,75 трлн.Вот бы еще старые опционы Твиттера по мановению Маск-палочки превращались в долю в триллионной аэрокосмической корпорации. #мем_funprofitКогда работал в соцсети, а проснулся в космосе Интернет шутит про новый карьерный лифт имени Илона Маска: ты пришел работать в твиттер менеджером, а теперь -- космический инженер, причем в компании, которая оценивается в $1,75 трлн.Вот бы еще старые опционы Твиттера по мановению Маск-палочки превращались в долю в триллионной аэрокосмической корпорации. #мем_funprofit