Филипп Астраханцев | ГлавИнвест - Пассивные инвестиции в новых условиях

ОблигацииВот, например, один из облигационных фондов. В течение 2023 и 2024 годов доходности почти не было. И некоторые инвесторы полностью выкинули облигации из своего портфеля. После этого мы видим рост более чем на 50%.

🤔 Перспективы российского фондового рынкаНекоторые инвесторы считают, что у российского рынка нет перспектив, и инвестировать нужно только за рубежом. Я считаю, что если вы живете в России, то по крайней мере, часть капитала должна быть в российском рынке.Это важно в нынешние времена с точки зрения санкций и ограничений. Только активы внутри России не могут быть затронуты иностранными санкциями в случае ухудшения отношений.Конечно, в сложные времена инвестировать не так легко и приятно, как на позитиве, когда все вокруг растет. Но зачастую бывает, что именно кризис дает лучшие возможности для покупок, а низкими цены просто так не бывают.Давайте посмотрим на основные составляющие российского портфеля и оценим, насколько там все плохо, и каковы могут быть перспективы.

👯 Как копирование чужого инвестиционного портфеля может навредить вамНа первый взгляд идея выглядит очень логично. Зачем самому разбираться в акциях, облигациях, фондах, золоте и стратегиях, если можно просто взять чей-то готовый портфель?Увидел у известного инвестора структуру: 40% акции, 40% облигации, 20% золото. Или у знакомого: 70% акции, 20% фонды, 10% валюта. Или у блогера: «Вот мой портфель, я сам так инвестирую». Кажется: отлично, можно просто повторить.❗️ Но в инвестициях копирование чужого портфеля часто похоже на попытку надеть чужие очки. Кому-то в них всё видно идеально. А у вас от них может заболеть голова.Дело в том, что портфель — это не просто набор инструментов. Это отражение конкретного человека: его целей, возраста, доходов, обязательств, характера, горизонта инвестирования и отношения к риску.У одного инвестора есть стабильный высокий доход, квартира, подушка безопасности и горизонт 15 лет. Он спокойно переживёт просадку на 30%.У другого — деньги могут понадобиться через год, доход нестабилен, есть кредиты, дети, ипотека и тревожность при каждом падении рынка.Может ли им подходить один и тот же портфель?Скорее всего, нет.Главная опасность копирования в том, что вы видите только результат, но не видите контекст.❌ Вы не знаете, зачем человек собрал именно такой портфель.❌ Вы не знаете, какую часть его капитала он показывает.❌ Вы не знаете, есть ли у него другие активы: недвижимость, бизнес, валюта, депозиты.❌ Вы не знаете, когда он планирует пользоваться этими деньгами.❌ Вы не знаете, готов ли он докупать на падении или просто красиво говорит об этом в спокойный период.👉 В итоге вы копируете не стратегию, а её внешний вид.И дальше начинается самое неприятное. Пока рынок растёт, кажется, что всё хорошо. Но как только начинается просадка, чужой портфель внезапно становится вашей личной проблемой.Вы смотрите на убытки и не понимаете:• Это нормально или уже катастрофа?• Надо докупать или продавать?• Ждать восстановления или менять стратегию?• Это в

💼✅ Запись вебинара «Фонды готовых портфелей на МосБирже»На вебинаре мы сравнили готовые портфели от российских УК:- Какой у них состав- Какая стратегия- Какую комиссию они берут- Для кого подходят- Какие можно использовать, а какие лучше обходить стороной Рекомендую посмотреть до конца недели, чтобы была возможность воспользоваться бонусами!Тайм-коды:0:00 Приветствие7:20 Фонды Альфа-Капитал13:00 Всепогодный портфель БКС19:47 Фонды Сбера (УК Первая)42:23 Вечный портфель Т-Капитал48:50 Сравнение лучших фондов54:33 Как начать работать с портфелем55:40 Программа "Пассивный портфель в России"1:07:58 Общение по вопросамАванс в мини-группу "Пассивный портфель в России": https://lk.glav-invest.com/ru_passive-portfolioОтзывы участников программ: @glavinvest_feedbackДелитесь этой записью с друзьями, кто накупил кучу разных бумаг и не знает, что с ними делать. Уверен, вам будет, что обсудить! 😉Канал по фондовому рынку: https://t.me/glavinvestКанал по крипте и DeFi: https://t.me/glavinvest_crypto

Доходность портфеляВот свежая иллюстрация доходности портфеля от Сергея Спирина.Здесь сразу очень много информации, сделаем акцент на цифрах доходности с 1998 года:• Доллар вырос в 12.6 раз (9.3% годовых)• Акции выросли в 36.4 раза (13.5% годовых)• Облигации — в 113.4 раза (18.2% годовых)• Золото — в 201.7 раз (20.6% годовых)• Портфель Лежебоки — в 699.5 раз (26% годовых)Результаты действительно впечатляют, но есть свои нюансы. И это не «волшебная кнопка доходности». Кому-то такой фонд может подойти, кому-то нет. «Портфель Лежебоки» легендарен не потому, что он сложный или супер доходный.Он легендарен потому, что напоминает простую вещь: иногда в инвестициях выигрывает не тот, кто больше суетится, а тот, кто заранее собрал систему и умеет не мешать ей работать.

💎 Новый фонд с легендарным портфелемНа Московской бирже появился фонд SPRN — «Портфель Лежебоки». Название звучит почти несерьёзно. Но сама идея — как раз очень серьёзная.SPRN — это биржевой фонд от УК «Первая», созданный по мотивам известного портфеля Сергея Спирина, пионера пассивных инвестиций в России. Внутри фонда — три части: российские акции, российские облигации и золото, в равных долях.Почему этот портфель называют легендарным?Потому что среди российских частных инвесторов «Портфель лежебоки» давно стал почти классикой. Его идея появилась не вчера: ещё в 2010 году Сергей Спирин описывал простой портфель из трёх частей — акции, облигации и золото — как вариант для инвестора, который не хочет постоянно угадывать рынок, выбирать отдельные бумаги и жить в режиме «купить-продать».Смысл очень простой.🔹 Акции нужны для роста капитала.🔹 Облигации — для большей устойчивости.🔹 Золото — как защитный актив на случай кризисов, девальвации и периодов высокой неопределённости.По отдельности каждый из этих активов может вести себя неприятно.Акции могут сильно падать. Облигации могут страдать при росте ставок. Золото может годами «скучать» и не показывать яркой доходности. Но вместе они создают более сбалансированную конструкцию.И вот в этом вся философия пассивного портфеля: не пытаться каждый месяц угадывать, что выстрелит следующим, а собрать разумную структуру и периодически возвращать её к исходным пропорциям.Это называется ребалансировка.Если акции сильно выросли — часть прибыли фиксируется и перераспределяется в другие активы. Если какой-то класс активов упал — он, наоборот, докупается до нужной доли. То есть инвестор не бегает за новостями, а действует по заранее заданным правилам.👍 Именно поэтому такой подход особенно интересен для тех, кто не хочет превращать инвестиции в нервную работу. Фонд SPRN пытается упаковать эту идею в простой формат: один фонд — внутри уже портфель.

☝️ Что происходит, когда у инвестора не составлен портфельНа первый взгляд кажется: ну что такого — купил немного акций, немного облигаций, где-то фонд, где-то золото, где-то валюту. Потом что-нибудь ещё докупил по совету знакомого, потом увидел интересную идею в Telegram, потом «на всякий случай» переложился в другой актив.И вроде бы инвестиции есть. Но портфеля — нет.🤔 Чаще всего ко мне в индивидуальную работу приходят не люди, которые совсем не умеют инвестировать, а у которых как раз такая ситуация. Инвестиции есть, а портфеля нет. И довольно быстро начинается хаос.Вместо понятной стратегии появляется набор случайных решений. Сегодня хочется купить акции, потому что рынок растёт. Завтра страшно, потому что рынок падает. Послезавтра кажется, что лучше всё перевести в облигации. Через неделю выходит новость — и снова хочется всё переделать.Инвестор начинает не управлять капиталом, а реагировать на шум.Появляются постоянные переживания:• «А вдруг я купил не то?»• «А может, надо было подождать?»• «А почему у других растёт, а у меня нет?»• «А может, пора всё продать?»• «А может, наоборот, срочно докупить?»Без портфеля каждая просадка воспринимается как катастрофа. Каждая новость — как сигнал к действию. Каждая чужая доходность — как личная ошибка.В итоге деньги начинают распределяться не по плану, а по эмоциям.Часть капитала лежит слишком консервативно и почти не работает. Другая часть, наоборот, уходит в слишком рискованные идеи. Какие-то активы дублируют друг друга. Какие-то куплены просто потому, что «все обсуждали». А общая картина непонятна: сколько риска, какая цель, какой горизонт, какой ожидаемый результат. Такой инвестор может иметь много инструментов, но при этом не иметь системы.👉 Проблема не в том, что он купил плохие активы. Проблема в том, что они не собраны в единую конструкцию. Портфель — это не просто список бумаг в приложении брокера. Портфель — это ответ на вопросы:• сколько денег должно быть в защитных инструментах;• какая доля может работать на

💼✅ Бесплатный вебинар «Фонды готовых портфелей на МосБирже»Мне периодически задают вопросы, стоит ли и когда использовать фонды с готовыми портфелями, которых на МосБирже накопилось уже 12 штук.Это ведь так удобно — купил один фонд, и всё. Не надо считать доли, делать ребалансировку и прочее. Это действительно очень легко. Но есть и обратные стороны.👉 Приглашаю вас в среду 27 мая на бесплатный вебинар, где мы изучим и сравним фонды готовых портфелей:• какой у них состав;• какая стратегия;• какую комиссию они берут;• для кого подходят;• какие можно использовать, а какие лучше обходить стороной.А также будет анонс программы по российскому портфелю, которую в прошлый раз я проводил 1.5 года назад. Онлайн участникам — лучшее предложение.📌 Тема: Фонды готовых портфелей на МосБирже⏰ Время: Среда 27 мая в 19:00 мскВы сможете принять участие в прямом эфире и получите запись.Регистрироваться заранее на вебинар не нужно.Ссылку на участие я пришлю вам сюда за час до старта.Рекомендую сразу пометить себе в календаре и включить уведомления, чтобы не пропустить вебинар. Приходите онлайн, чтобы иметь возможность задать интересующие вопросы и получить лучшее предложение.ℹ️ Посоветуйте вебинар друзьям, которые интересуются инвестированием. Уверен, вам потом будет, что обсудить!Зеркало в Max | Канал Crypto DeFi в Телеграм

🎬 Инвестиции без голливудского шума: как это выглядит на самом делеКогда в кино показывают инвестиции, обычно это выглядит так: огромный офис, десятки мониторов, люди кричат в телефоны, кто-то за одну сделку зарабатывает миллионы, кто-то теряет всё за пять минут.Красиво, драматично, зрелищно. Но к реальным инвестициям это имеет примерно такое же отношение, как боевик к обычной поездке на работу.В реальности инвестиции чаще выглядят совсем иначе. Это не постоянная погоня за «горячими идеями». Не угадывание, какая акция завтра вырастет на 20%. Не попытка каждый день обыграть рынок. И не жизнь в режиме «купил — продал — снова купил». Настоящие инвестиции гораздо спокойнее.Это когда человек сначала понимает свои цели: зачем он инвестирует, на какой срок, какой риск готов принять. Это когда он разбирается, чем акция отличается от облигации. Почему фонд денежного рынка — это не то же самое, что вклад. Зачем в портфеле могут быть разные активы. И почему высокая доходность почти всегда связана с повышенным риском.В кино инвестор часто выглядит как игрок. В жизни хороший инвестор больше похож на человека, который строит систему. Он не пытается угадать один «идеальный момент». Он постепенно формирует портфель. Регулярно пополняет счёт. Следит за рисками. Не вкладывает все деньги в одну идею. И не принимает решения только потому, что «все сейчас покупают».Самое непривычное для новичков — хорошие инвестиции часто выглядят скучно. Нет ежедневной драмы. Нет ощущения, что каждую минуту нужно что-то делать. Нет красивой кнопки «разбогатеть».Но именно в этой «скучности» и есть сила, потому что задача инвестора — не получить эмоции, а сохранить и постепенно увеличивать капитал. А для этого важнее не азарт, а дисциплина. Не громкие прогнозы, а понимание инструментов. Не одна удачная сделка, а стратегия, которой можно придерживаться годами.❗️ Поэтому, если вы представляли инвестиции как бесконечный трейдинг, стресс и рискованные ставки — можно выдохнуть. Реальные инвестиции могут быть

🏦⏬ Куда разместить деньги, когда ставки по вкладам снижаютсяПока вклад даёт высокий процент, инвестором быть легко. Открыл приложение банка, выбрал ставку повыше — и кажется, что всё под контролем.Но когда ставки начинают снижаться, выясняется неприятная вещь: у многих людей не было инвестиционной стратегии. У них была просто охота за лучшим депозитом.Сегодня 18%.Завтра 15%.Потом 12%.А вопрос остаётся тот же: куда теперь девать деньги?Плохая новость: универсального ответа нет.Хорошая новость: это не так сложно, если думать не «про проценты», а «про задачи».У денег бывают разные роли.1️⃣ Деньги на жизнь и запас прочностиИх не нужно героически инвестировать.Подушка безопасности должна быть рядом: накопительный счёт, короткий вклад, фонд денежного рынка, короткие облигации.Это не капитал для подвигов. Это финансовый огнетушитель.2️⃣ Деньги на ближайшие целиЕсли они нужны через год-два, лучше не превращать их в эксперимент с акциями. Здесь можно изучать облигации: государственные, корпоративные, короткие, с понятным сроком погашения.Но важно: облигация — это не вклад в красивой упаковке. У неё есть свои риски.3️⃣ Деньги на долгий срокВот здесь уже можно говорить про фондовый рынок по-настоящему.Акции, фонды, стратегии, портфель из разных активов.И использовать это стоит не потому что «вклады стали плохими», а потому что грамотный долгосрочный портфель статистически растет быстрее банковского вклада.Главная ошибка — после снижения ставок начать метаться:• вчера вклад;• сегодня облигации;• завтра акции;• послезавтра «надёжная идея от знакомого».ВыводыПравильный вопрос не «где сейчас больше процент?», а «какую задачу решают мои деньги?» Отталкиваясь от задачи вы можете составить подходящий портфель и выбрать для него инструменты. И тогда фондовый рынок перестаёт быть страшным набором непонятных кнопок. Он становится инструментом: для дохода и роста капитала.Перешлите это сообщение другу, который до сих пор пользуется только вкладами.Зеркало в Max | Канал Crypto DeFi в Тел