Инвестиции как образ жизни

Дорогие друзья! Поздравляю с величайшим праздником — с Днем Победы! Пусть память об этом славном событии служит символом патриотизма и героизма нашего народа, примером его мужества и жертвенности, стойкости и солидарности, силы и бесстрашия. Желаю вам мирных дней и добрых вестей, солнечного неба над головой и спокойствия в каждый дом. Всегда помните и гордитесь историей наших героев! Всех с праздником Великой Победы!

⚡️Инвестиционные покупки в мае!💰На днях были получены инвестиционные налоговые вычеты в размере 91 тыс руб за внесение в прошлом году денежных средств на ИИС.По традиции вновь приобретаю активы. Индекс гособлигаций RGBI торгуется в районе 119 пунктов, соответственно есть хорошая возможность зафиксировать высокую купонную доходность в "длинных" облигациях федерального займа (ОФЗ):🔹10 ОФЗ, серия 26247▪️ISIN: SU26247RMFS5▪️Погашение 11.05.2039▪️Купонная доходность 12,25% годовых, выплаты полугодовые. Купонная доходность к текущей цене 13,7% годовых▪️Доходность к погашению 14,7% годовых▪️Без амортизации и оферты▪️Рейтинг "высокий"▪️Сектор "государственные"🔹40 ОФЗ, серия 26246▪️ISIN: SU26246RMFS7▪️Погашение 12.03.2036▪️Купонная доходность 12% годовых, выплаты полугодовые. Купонная доходность к текущей цене 13,5% годовых▪️Доходность к погашению 14,7% годовых▪️Без амортизации и оферты▪️Рейтинг "высокий"▪️Сектор "государственные"🔹50 ОФЗ, серия 26253▪️ISIN: SU26253RMFS3▪️Погашение 06.10.2038▪️Купонная доходность 13% годовых, выплаты полугодовые. Купонная доходность к текущей цене 13,9% годовых▪️Доходность к погашению 14,7% годовых▪️Без амортизации и оферты▪️Рейтинг "высокий"▪️Сектор "государственные"💼В настоящее время доля облигаций в моем портфеле увеличена до 12,9% (489 тыс руб), купонами в текущем году получено 17,5 тыс руб. В фонде денежного рынка припарковано 293 тыс руб, с января заработано 12 тыс руб (доходность фонда с начала года - 5,1%).❗️❗️❗️Переходите на мой канал в Максе❗️❗️❗️#ежемесячные_покупки #облигации

⚡️Итоги 2025 года от Фосагро. Рекордная прибыль, но дивиденды под вопросом📊30 апреля 2026 года компания опубликовала финансовые результаты по МСФО за 2025 год. Аудиторское заключение выпущено с оговоркой в части нераскрытия сегментной отчетности, что стоит иметь в виду, но на ключевые финпоказатели это не влияет.🔹Выручка выросла на 13% (до 573 млрд руб) на фоне благоприятной рыночной конъюнктуры, а также роста объемов продаж фосфорсодержащей и азотной продукции.🔹EBITDA осталась на уровне прошлого года (176 млрд руб).🔹Чистая прибыль увеличилась на 35% (до 114 млрд руб). Такой рост во многом обеспечен "бумажной" прибылью от курсовых разниц. Скорректированная же чистая прибыль выросла на более скромные 8,7% (до 105 млрд руб).🔹Операционный денежный поток составил 93 млрд руб. Свободный денежный поток (FCF), рассчитываемый по методике компании (оперпоток минус инвестпоток), составил всего 21,4 млрд руб за весь год из-за активной инвестиционной фазы (поддержание и расширение рудников и производств).🔹Капитальные затраты снизились на 10,5% (до 67 млрд руб). Компания продолжает масштабное строительство.🧮Долговая нагрузка остается комфортной:▫️ Чистый долг сократился до 314 млрд руб (-2,6% к прошлому году).▫️ Показатель Чистый долг / EBITDA составил 1,78х. Это выше целевого уровня для максимальных дивидендов, но в пределах ковенантов.🌍Фосагро активно замещает дорогие рублевые займы на валютные облигации (доллар, юань) с купонами 7–10,4%, что в перспективе должно снизить процентные расходы. Также компания выиграла от укрепления рубля в отчетном периоде, получив прибыль от курсовых разниц по финдеятельности в 34,5 млрд руб.📁По дивидендной политике (50-75% от FCF при долге 1,5х и ниже), за 2 полугодие FCF отрицательный, что формально не предполагает выплат. Однако есть нижняя планка: не менее 50% от скорректированной чистой прибыли. За 2 полугодие 2025 года скорректированная прибыль составила 17,5 млрд руб. Таким образом, финальный дивиденд может составить около 135 руб

​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​💰Мой пассивный доход по брокерскому портфелю за апрель 2026 года1) Дивиденды по акциям в сумме 9742 руб (уже с вычетом НДФЛ):🔹Яндекс - 4115 руб.🔹Новатэк - 5627 руб.💰Дивидендами в этом году получено 55 тыс руб (чистыми). 📌Рекомендованные и планируемые к выплате в ближайшее время дивиденды на общую сумму в 86 тыс руб от компаний, находящихся в моем портфеле: Лукойл, Сбербанк, ДОМ РФ, Полюс, Татнефть, Московская биржа, Астра, Позитив, Т-Технологии, Банк Санкт-Петербург, Хендерсон.2) Купоны по облигациям в сумме 2282 руб (без вычета НДФЛ, так как они поступают на ИИС):🔹ГТЛК БО 002Р-08 - 80 руб. 🔹СИБУР Холдинг 001Р-07 - 57 руб.🔹КАМАЗ БО-П20 - 54 руб.🔹РусГидро БО-002Р-07 - 30 руб.🔹МКПАО ЯНДЕКС 001Р-02 - 11 руб.🔹АФК Система выпуск 26 - 432 руб. 🔹ВУШ выпуск 2 - 235 руб.🔹ИКС 5 ФИНАНС 003Р-02 - 136 руб. 🔹Металлоинвест 001Р-08 - 209 руб. 🔹Балтийский лизинг БО-П11 - 72 руб. 🔹Группа Черкизово БО-001Р-07 - 67 руб.🔹Россети Центр 001Р-03 - 67 руб. 🔹Делимобиль 001Р-02 - 112 руб.🔹Полюс ПБО-04 ($) - 115 руб.🔹ПАО "Южуралзолото Группа компаний" USA ($) - 197 руб.🔹МТС выпуск 002Р-01 - 408 руб. 💰Доход от облигаций в этом году составил 17 тыс руб.3) Фонд "Крупнейшие компании РФ" (TMOS) в сумме 125 тыс руб. Поступающие дивиденды автоматически реинвестируются обратно в фонд.4) Фонд денежного рынка от ВТБ (LQDT) принес 3762 руб. 💰Доход от фонда в этом году составил 12 тыс руб.‼️Итого за апрель мой пассивный доход составил 15786 руб, вся сумма реинвестирована обратно в фондовый рынок, так как сложный процент прерывать нельзя. ❗️❗️❗️Переходите на мой канал в Максе❗️❗️❗️#пассивный_доход​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​

⚡️ Яндекс объявляет финансовые результаты за 1 квартал 2026 года📌 Вчера Яндекс раскрыл неаудированные результаты за отчетный период. Компания продолжает уверенный рост, улучшая рентабельность и наращивая аудиторию ключевых сервисов.🔹 Выручка выросла на 22% г/г, до 372 млрд руб. Основные драйверы:▪️Поисковые сервисы и ИИ: «кормящий» бизнес с рентабельностью по EBITDA 43,1%. Выручка от внешней рекламы ускоряется (+9%) благодаря внедрению новых ИИ-технологий (ARGUS). Доля Поиска на российском рынке достигла 69,8%.▪️Городские сервисы (Райдтех, Е-ком, Доставка): остаются ключевым генератором выручки (210 млрд руб, +18%). Главная история квартала — резкий рост эффективности: скорр. EBITDA подскочила на 161%, до 21,5 млрд руб за счет улучшения экономики Такси и Маркета.▪️Персональные сервисы (Плюс, Финансы): самый быстрорастущий сегмент по выручке (+30%, до 62 млрд руб). Финансовые сервисы показывают взрывной рост (+83%), а число подписчиков Яндекс Плюса достигло 48 млн.▪️Б2Б Тех (Yandex Cloud): продолжает опережать рынок (выручка +36%), увеличивая EBITDA на 49%. Количество ИИ-агентов на платформе AI Studio превысило 16 тыс.Убыточность стратегических направлений будущего:▪️Автономные технологии: скорр. EBITDA -5,4 млрд руб. Инвестиции активно наращиваются: до конца года на дороги выйдут 200 роботакси, флот роботов-доставщиков расширен до 500 единиц. Это долгосрочная ставка на лидерство в сфере физического ИИ.🔹 Скорректированная чистая прибыль взлетела в 2,7 раза, до 34,7 млрд руб. Чистая прибыль составила 28,9 млрд руб против убытка годом ранее.🔹 Остаток денежных средств и эквивалентов — 245 млрд руб. Чистый долг практически отсутствует (0,1x EBITDA), что обеспечивает исключительную финансовую устойчивость.🔹 Капитальные затраты (CAPEX) прогнозируются на уровне 10-12% от выручки за 2026 год.🗣 Менеджмент сохраняет прогноз роста выручки на ~20% и ожидает скорр. EBITDA порядка 350 млрд руб по итогам года.💰 Дивиденды и buyback14 апреля акционеры одобрили дивиденды за 202

🏭 Отчет ММК за 1 квартал 2026 года. Первый чистый убыток за многие годы.📌 Магнитогорский металлургический комбинат раскрыл операционные и финансовые результаты за рассматриваемый период. Отчетность откровенно слабая: компания зафиксировала чистый убыток и отрицательный свободный денежный поток (FCF) на фоне ремонтов и жесткой ДКП.🔹 Продажи премиальной продукции сократились на 10,9% кв/кв (до 908 тыс тонн). Доля в портфеле упала до 40,4% из-за сезонного снижения спроса на х/к прокат и прокат с покрытиями.🔹 Выручка сократилась на 11,5% (до 129 млрд руб) относительно 4 квартала 2025 года. Относительно 1 квартала 2025 года падение составило 18,6% на фоне снижения объемов и цен реализации.🔹 EBITDA обвалилась на 55,9% (до 8,6 млрд руб). Рентабельность по EBITDA составила лишь 6,7%.🔹 Чистый убыток составил -1,37 млрд руб (против прибыли годом ранее). Давление на прибыль оказали снижение выручки и, как следствие, операционный убыток.🔹 Свободный денежный поток оказался глубоко в отрицательной зоне и составил -14 млрд руб из-за снижения EBITDA и оттока средств в оборотный капитал.🔹 Капитальные затраты остаются высокими на фоне активной инвестиционной фазы (продолжаются ремонты в доменном переделе).🔹 Чистый долг по-прежнему отрицательный (-66,6 млрд руб). 💰 ДивидендыЗа 1 квартал 2026 года выплаты маловероятны. FCF отрицательный, квартал закрыт с чистым убытком по МСФО, что не позволяет рассчитывать на дивиденды в рамках текущей дивидендной политики (обычно базируется на FCF или чистой прибыли).🗣 Прогнозы компании предполагают, что во 2 квартале 2026 года российский рынок металлопродукции продолжит оставаться под влиянием негативных факторов: высокая ключевая ставка продолжает охлаждать деловую активность и спрос в строительстве и промышленности.💼 В настоящее время доля ММК в моем портфеле составляет 0,6% (23 тыс руб), периодически добираю компанию небольшими лотами. Компания входит в число крупнейших мировых производителей стали и занимает лидирующие позиции в черн

​​🏭 Отчет Северстали за 1 квартал 2026 года. Прибыль обнулилась, инвестпрограмма под нож, дивидендов нет📌 Компания проходит пик жесткого денежно-кредитного цикла: на фоне обвала спроса на сталь в РФ квартал закрыт с околонулевой чистой прибылью и отрицательным денежным потоком. Менеджмент экстренно сокращает расходы, но стратегические стройки продолжает.🔹 Производство чугуна снизилось на 1% г/г (до 2,9 млн т), стали — на 4% (до 2,7 млн т). Загрузка мощностей при этом остается близкой к 100%, несмотря на резкое охлаждение рынка.🔹 Продажи металлопродукции удержались на уровне 2,6 млн т (-1% г/г). Однако структура ухудшилась: доля высокомаржинальной продукции (ВДС) рухнула на 7 п.п. до 45% на фоне роста отгрузок полуфабрикатов (+80%), снижения спроса на трубы и прокат с покрытиями.🔹 Выручка упала на 19% г/г (до 145 млрд руб) из-за снижения средних цен реализации на 7% и изменения структуры продаж.🔹 EBITDA обвалилась на 54% г/г (до 18 млрд руб), рентабельность по EBITDA сжалась с 22% до 12%.🔹 Чистая прибыль составила символические 57 млн руб против 21 млрд годом ранее (-100%).🔹 Свободный денежный поток ушел в минус на 40 млрд руб (-32,7 млрд руб годом ранее), из-за падения EBITDA, оттока в оборотный капитал (запасы перед навигацией, рост дебиторки) и продолжающихся инвестиций.🔹 Чистый долг вырос с 3 до 62 млрд руб, соотношение чистый долг/EBITDA подскочило с 0,16x до 0,53x, оставаясь на комфортном уровне. Денежные средства на счетах сократились до 5 млрд руб.📁 Инвестиции и стратегия: CAPEX в 1 кв. сокращен на 34% г/г (до 29 млрд руб). В ответ на слабый рынок менеджмент дополнительно урезал бюджет капитальных вложений на 2026 год на 24% и ремонтный фонд на 14%. Приоритет сохранен за стратегическими проектами (строительство цеха окатышей).💰 ДивидендыСовет директоров принял решение не выплачивать дивиденды по итогам 1 квартала 2026 года. Комментарий гендиректора А. Шевелева: «С учетом слабого спроса на сталь в России и отрицательного свободного денежного потока.

​​⚡️Инвестиционные покупки в апреле!💰 Зарплата получена, соответственно пополняю счета (ВТБ и Т-Инвестиции) и приобретаю активы.📌Покупаю на 59 тыс руб (ежемесячные пополнения с зарплаты + полученные купоны).1) Акции🔹20 акций Сбербанка (крупнейший банк России с собственной экосистемой; дивидендный аристократ; прогнозируемый дивиденд за 2025 год составит порядка 37 руб на акцию)🔹2 акции ДОМРФ (хороший отчет за прошлый год; по прогнозам чистая прибыль за текущий год увеличится на 17%; рекомендованы дивиденды за 2025 год в размере 246,88 руб на акцию)🔹2 акции Икс 5 (перспективы роста; возможность перекладывать инфляцию на потребителей; прогнозируемая дивдоходность на горизонте 12 месяцев - 14%)🔹3 акции Мать и дитя (покупаю акции на небольшой коррекции; компания демонстрирует устойчивый рост, высокую рентабельность и стратегическую ясность)🔹30 акций Мосбиржи (является фактическим монополистом на нашем рынке; дополнительные доходы от торгов в выходные дни; рекомендованы дивиденды за 2025 год в размере 19,57 руб на акцию)🔹3 акции Новатэка (за газом будущее; регулярные дивиденды; развитие "Арктик СПГ-2" и других проектов; блокада Ормузского пролива продолжается)🔹10 акций Т-Технологии (сильный отчет; перспективы роста; рекомендованы очередные ежеквартальные дивиденды в размере 4,5 руб на акцию) 🔹1 акция Яндекса (ставка на будущее - ИИ, самоуправляемый транспорт и роботы; перпективы роста; рекомендованы дивиденды в размере 110 руб на акцию)🔹2 акции Транснефти (уникальная компания, которая обеспечивает транспортировку 83% всей добываемой в России нефти и около 30% производимых нефтепродуктов; дивиденды за 2025 год могут составить порядка 190 руб на акцию)🔹1 акция Магнита (пытаюсь найти идею в бумаге, которая пробивает очередное "дно"; при снижении ставки или возможной оферте котировки переоценятся)🔹2 акции Северстали (идея под снижение ключевой ставки, а также окончание СВО и начало строительства в новых регионах; долгосрочно, сейчас компании находятся на "дне цик

⚡️ИКС 5 объявляет о росте выручки на 11,3% в 1 квартале 2026 года📊 16 апреля группа опубликовала предварительные операционные показатели за первый квартал:🔹 Консолидированная выручка увеличилась на 11,3% г/г (до 1,2 трлн руб). Рост почти вдвое превышает продовольственную инфляцию (5,4%), что подтверждает органическое расширение бизнеса.• Пятёрочка (+9,9%) сохраняет статус основного драйвера с долей >75% розничной выручки.• Чижик (+29,8%) продолжает опережать всю группу по темпам роста — формат уверенно масштабируется.• Перекрёсток (+6,8%) демонстрирует умеренную положительную динамику на фоне зрелости сегмента.🔹 Сопоставимые продажи (LFL) группы выросли на 6,1% исключительно за счёт среднего чека (+7,9%), трафик сопоставимых магазинов снизился на 1,7% — потребитель стал чуть реже ходить в магазины, но заметно увеличил разовую покупку.🔹 Цифровое направление прибавило 26,6% (89,7 млрд руб), обеспечив 1,1 п.п. общего роста выручки. Стоимость доставленных заказов (GMV X5 Digital) превысила 103 млрд руб (+28,3%), сервис 5Post нарастил выручку на 43,8% на фоне расширения сети ПВЗ (уже >31 тыс) и роста С2С-отправлений (обычные люди продают товары или услуги другим обычным людям).🔹 Рекламная выручка составила 7,7 млрд руб за квартал, Х5 Медиа активно внедряет новые цифровые форматы в приложениях сетей.🔹 Торговая площадь выросла на 0,8% к началу года, чистый прирост магазинов за квартал — 348 точек. Общее число магазинов достигло 30 138 (из них 3 392 Чижика, +37% г/г).🔹 Внешний фон постепенно улучшается: продовольственная инфляция замедлилась до 5,4%, ключевая ставка снижена до 15%, реальные доходы населения продолжают расти. Рынок труда остаётся перегретым (безработица 2,1%), что поддерживает потребительский спрос. 💼ИКС 5 занимает в моем портфеле 5,1% (183 тыс руб), в рамках ежемесячных покупок регулярно докупаю компанию. Группа продолжает сбалансированное развитие: ускоренный рост в дискаунтерах и электронной коммерции, обновление концепций в Пятёрочке и Перекрёстк

⚡️Газпром нефть опубликовала результаты за 2025 год: падение прибыли и рекорды добычи📊 Компания раскрыла сокращённую консолидированную отчётность по МСФО за 12 месяцев 2025 года. Несмотря на рост операционных показателей, финансовые результаты существенно ухудшились из-за снижения цен на нефть, укрепления рубля и увеличения налоговой нагрузки.Производственные рекорды:🔸 Добыча углеводородов (с учётом долей в СП) — 130,7 млн т.н.э. (+3% г/г)🔸 Переработка на собственных НПЗ и СП — 43,9 млн т (+2,2% г/г) — рекорд🔸 Производство бензина достигло 10 млн т, сеть АЗС — 1 585 станцийКлючевые финансовые итоги 2025 года (к 2024):🔹 Выручка — 3,6 трлн руб (‑12% г/г)🔹 Операционная прибыль — 429 млрд руб (‑37% г/г)🔹 Чистая прибыль, относящаяся к акционерам — 246 млрд руб (‑49% г/г)🔹 Операционный денежный поток — 621 млрд руб (‑25% г/г)🔹 Капекс + финансирование строительства — 785 млрд руб (+55% г/г)🔹 Денежные средства на конец периода — 183 млрд руб (против 218 млрд руб годом ранее)🔹 Чистый долг / EBITDA — 1,21x (комфортный уровень)🗣"В 2025 году компания работала в непростых рыночных условиях, однако сохранила высокую финансовую устойчивость и продолжала активное развитие всех направлений своего бизнеса. По итогам 2025 года компания продемонстрировала рекордные объемы добычи и переработки углеводородов, внесла значимый вклад в стабильное и бесперебойное обеспечение нефтепродуктами российских потребителей" - заявил председатель правления Александр Дюков.💰ДивидендыЗа 2024 год — 79,17 руб на акцию (включая промежуточные 51,96 руб). За 1 полугодие 2025 года — 17,3 руб.При текущей чистой прибыли (246 млрд руб) и сохранении политики (не менее 50%) финальный дивиденд за 2025 год может составить около 9 руб на акцию. Однако исторически компания платила больше (78–85% от прибыли). В этом случае дивиденд может быть на уровне 23–27 руб.💼В настоящее время доля Газпром нефти в моем портфеле составляет 2,1% (74 тыс руб). Компания сохраняет высокую операционную эффективность и стави