#инвестиционный_портфельСтарт 2026г., итоги за январь.Акции выросли за месяц на 2,3%. Ценовой индекс прибавил только 0,5% - остальную доходность принесли дивиденды.Инфляция заявила о себе и пока не собирается сдаваться. На этом фоне ОФЗ за месяц припали и принесли убыток 0,2%. Зато доходность к погашению чуть увеличилась, до 14,7% (на конец года было 14,4%).Золото продолжает ралли и за месяц прибавляет 12,9%. В последний торговый день января оно правда упало на 10%.Модельный портфель из 60% акций, 30% ОФЗ и 10% золота прирос бы за месяц на 2,6%.Мой портфель принёс +2,2% за месяц. Старт года вполне неплохой, наблюдаем дальше.
ИТОГ за весь период инвестирования (2021-2025гг.)Доходность моего портфеля за весь этот период составила +24% (да, за весь период, а не среднегодовая). Цифра совсем не впечатляет, но и период выпал, скажем так, непростой.Для сравнения:* акции принесли за этот же период +14% (полная доходность индекса Мосбиржи с дивидендами)*ОФЗ - +24% (как видим, опередили акции)* Золото рвется в космос, подорожав за 5 лет в 2,65 раза, т.е. +165% (не стал включать его в диаграмму, т.к. слишком уж сбивает шкалу и остальные классы активов смотрятся невзрачно😅)Вот куда надо было инвестировать, - скажут некоторые. Но портфель из одного класса активов несёт повышенные риски. И у золота уже были (и наверняка еще будут) длительные периоды очень низкой или отрицательной доходности (есть график здесь).* Инфляция за 5 лет съела 50% накоплений (данные беру тут). И обогнать портфелю её пока не удается, но отставание за этот год заметно сократилось.Что хорошего вижу для себя. Во-первых, получение знаний и опыта. Во-вторых, несмотря на скромную доходность российских акций, их потенциальная будущая доходность сейчас очень велика. На мой взгляд, сейчас это самый недооцененный класс активов. И в течение года удавалось его пополнять. Буду надеяться, что это положительно скажется на доходности портфеля в будущем.
#инвесткопилкаЗа год сумма в копилке выросла до 71 100 ₽, почти на 24%. Цена пая за год увеличилась на 16% (доходность на скрине, вероятно, посчитана как средневзвешенное значение с учётом пополнений). Сами пополнения - это кешбэк от банка, свои средства в неё не инвестирую.
#инвестиционный_портфельИтоги декабря и результат за 2025 год.Акции выросли за месяц на 3,5%, но результат за год - скромные 2,9%. Тяжёлый был год для акций и огромная волатильность. Ценовой индекс показал убыток -4%. Дивидендная доходность составила 7%.ОФЗ за месяц выросли на 2%, и за год результат отличный +23%. Доходность к погашению чуть снизилась до 14,4%.Золото за месяц прибавляет 4,2%. За год оно принесло 27,2%.Модельный портфель из 60% акций, 30% ОФЗ и 10% золота прирос бы за месяц на 3%, с начала года прибыль +13%.Мой портфель дает доходность +3,5% за месяц, прирост за год 9,5%.Отставание от модельного портфеля объясняется 3 факторами:1) переоценка фондов Т-Инвестиций с иностранными активами (TSPX TECH) - снизило доходность на 1,2 пп.2) Отклонение фактической доли активов от желаемой (например, недобор по золоту, особенно в начале года).3) Сильное укрепление рубля привело к отрицательным результатам в иностранных активах.
По случаю наступающего нового года 🎄 разыграем 3 подарка 🎁. Нажимайте на кнопку Участвовать, бот случайным образом выберет победителей.Подарки выбрал тематические, которые самому понравились. Они еще и подросли в цене🚩место - t.me/nft/SnowGlobe-14550🚩место - t.me/nft/HolidayDrink-12210🚩 - https://t.me/nft/CandyCane-125246Для участия достаточно подписки на 2 канала:@try_on_crypto@invest_experiments
Сейчас появилась новая возможность - токенизированные акции. Это отдельные токены, выпускаемые в блокчейне и обеспеченные настоящими акциями. К этой схеме пока что множество вопросов о надежности котнтрагента и взимаемых комиссий. Но сама идея, безусловно, интересная и стоящая. Покупку можно совершить в кошельке телеграм, подробнее почитать про токенизированные акции - здесь.Покупка отдельных акций мне не интересна, тем более что доступно к покупке их совсем немного. Но зато есть токенизированный фонд - SPY - это ETF на индекс S&P500. Вот его можно рассмотреть к покупке. Цена и динамика близко соответствует оригиналу. Изучу всё подробнее, сделаю тестовую покупку на небольшую сумму. Буду держать в курсе.
С начала инвестирования всегда преобладал тезис о важности диверсификации. И это действительно обоснованная и правильная стратегия, т.к. позволяет эффективно управлять рисками. Но с 2022г. диверсификация по странам стала очень проблематичной. Инвестирование в зарубежные активы сделалось практически невозможным. Имеющиеся в портфеле бумаги заморожены. В 2022-23 годах, пока еще были доступны торги продолжал покупки фондов на американский рынок рынок и на развивающиеся рынки Азии (половину там занимал Китай). Но к концу года заблокировали и эти активы.Осталась возможность покупать только российские бумаги (ввиду чего в портфель добавил золото, хоть для какой-то валютной диверсификации). Доля иностранных активов сильно снизилась как вследствие отсутствия пополнений, так и от переоценки и теперь составляет менее 10%. Однако, интерес к международной диверсификации не угас.
рынки акций (в большей степени) и облигаций (в меньшей степень) при должной диверсификации обеспечивают долгосрочному пассивному инвестору приличную положительную премию сверх инфляции, позволяющую решать основные жизненные задачиУ Сергея Спирина вышел отличный цикл статей - исследования Дойче банка долгосрочной доходности по классам активов за период более 100 лет. Рекомендует к прочтению хотя бы вводную часть
