ШЕРГИНА Юрист Финансовый советник

Если бы я начинала инвестировать с нуля сегодняМне 45, у меня уже сформирован достаточный капитал из ценных бумаг для пассивного дохода на пенсии, но вот что бы я делала, если бы мне пришлось начинать с нуля:📌Убедилась бы, что у меня есть подушка безопасности — средства как минимум на 3 месяца жизни без дохода📌Открыла зарубежный брокерский счет 📌Переводила бы туда минимум 10 000 рублей каждый месяц и конвертировала в доллары или евро📌На эти деньги покупала один глобальный индексный фонд (если до пенсии больше 15 лет)📌Настроила напоминание в календаре раз в месяц: «пополнить и купить тот же фонд». Всё.Открытие счета — один вечер (час вашего времени)Далее — 15 минут в месяц на пополнение/конвертацию валюты/покупку фондаЧто бы я ни в коем случае НЕ делала:— Не покупала бы отдельные акции. Ни Nvidia, ни Tesla, ни Amazon. Не хочу нянчиться с портфелем и следить за отчетностью.— Не подписывалась бы ни на один Telegram-канал с «инвестиционными сигналами». Это шум, который заставит вас торговать. Торговля проигрывает рынку в 9 случаях из 10 на горизонте 10 лет.— Не тратила бы время на технический и фундаментальный анализ— Не смотрела бы РБК, CNBC и любую «аналитику рынков».Почему это работает.Скука это правильный механизм инвестиций. Пассивный индексный портфель за 5 лет обыгрывает 85% профессиональных управляющих с зарплатами по 2 млн долларов в год, потому что комиссии, налоги и промахи активного управления съедают всю прибыть.—Если бы я начинала с нуля сегодня, этого алгоритма было бы достаточно. Если вам нужна поддержка на этом пути, присоединяйтесь к курсу «Капитал без границ». Пройдем всё по шагам: какого брокера выбрать, как открыть счёт, как составить портфель под ваши целид.Старт — 21 мая. Следующий поток — только в 2027.🔗Ссылка https://myfivesteps.ru/capital_waiting

Вклады всё равно заморозят… как быть, когда рациональные аргументы против заморозки вас не убедили?Недавно я привела вам множество причин, по которым заморозка вкладов по "слитому" сценарию 28 мая неразумна. Часть аудитории (довольно существенная) резонно заметила, что в нашей стране нередко случаются весьма неразумные вещи. Что делать с этой мыслью?Во-первых, признать, что я с вами отчасти согласна. Несмотря на то, что я не верю в заморозку вкладов 28 мая и спокойно держу свои личные средства и средства бизнеса в системно-значимом российском банке, но тем не менее тоже допускаю, что в будущем какой-то стремный сценарий возможен. Оцениваю вероятность как крайне низкую, но не нулевую, поэтому пристально слежу за экономикой/бюджетом/инфляцией и пр. (и за тем, кто стоит "у руля" ЦБ) Во-вторых, вспомнить, что у вас всегда есть альтернатива в виде зарубежных счетов. Доверие к банкам стран СНГ у меня не больше (а то и меньше), чем к российским, но вполне можно использовать связку брокер СНГ + ценные бумаги на американской бирже. Счет открывается дистанционно по загранпаспорту, средства отправляются в рублях, затем конвертируются в доллары/евро и далее приобретаются ценные бумаги под любые цели. Можно купить, например, американские или европейские гособлигации.Какие здесь риски? Инфраструктурный/санкционный. С 2022 года иностранные брокеры никак не обидели россиян, но есть прецеденты закрытия счетов тем, кто под санкциями/чей работодатель под санкциями. Таких людей просят забрать деньги или вывести ценные бумаги в другое место.В целом, диверсификация наше всё. Раскладывайте средства по разным корзинам. Запугивать вас я не собираюсь, никакой катастрофы в экономике/банковской системе пока нет. Проблемы при этом есть и они нарастают. P.S. Можно сколько угодно называть действия российских властей нерациональными, но я считаю политику ЦБ с 2022 года вполне грамотной — и банковская система стабильна, и инфляция под контролем.Курс о том, как открыть/использовать зарубежный счет с

До 1 июня нужно подать отчёт о движении денежных средств и активов по зарубежным брокерским и банковским счетам.Сегодня преподаватель нашей школы Марина Дмитриченко проведет практический вебинар, где наглядно покажет, как выглядит подача отчета на примере:Брокера Freedom Finance GlobalБанка Freedom (актуально для тех, у кого открыты банковские счета Freedom)Брокера Interactive Brokers🗓 Дата и время: 7 мая, 19:00 мск. Это закрытая встреча Антиклуба.📌 Стоимость участия: 2 000 ₽. Запись вебинара будет доступна 1 год.Зарегистрироваться на вебинар https://myfivesteps.ru/odds2026

Заморозят ли вклады в России? В соцсетях снова паника: якобы 28 мая ЦБ объявит о принудительном переоформлении всех вкладов физлиц с остатком свыше 2,8 млн рублей в безотзывные сберегательные сертификаты сроком на 3 года под 18% годовых. Сюжет красивый и эмоциональный. Давайте посмотрим, почему на него не надо реагировать.Что вообще такое «вклад» в банке XXI векаВспомним базу. Банк это не сейф, где ваши деньги физически лежат до момента, когда вы за ними придёте. Это финансовый посредник: он привлекает средства вкладчиков и размещает их от своего имени — выдаёт кредиты, покупает облигации, инвестирует в активы. То есть деньги вкладчиков уже работают в экономике. И от того, что вы юридически «заморозите» депозит, у банка не появится ни одного "нового" рубля — эти средства давно выданы корпорациям, региональным администрациям, вложены в ОФЗ или ипотечные пулы. Заморозка это операция с пассивами, она не создаёт новую ликвидность, а лишь меняет условия ее возврата.Почему мера бьёт мимо целиДеньги населения в банках (всего около 70 трл.рублей) распределены крайне неравномерно. По данным АСВ на конец 2025 года:👉95% вкладчиков держат на счетах менее 1 млн рублей — они под "заморозку" не попадают. 👉0,9% вкладчиков держат депозиты размером от 3 до 10 миллионов рублей👉0,2% — свыше 10 миллионов Получается, что гипотетическая мера с порогом 2,8 млн нацелена на ~1% вкладчиков, у которых лежит около половины всех депозитов. И именно эти люди — самые финансово грамотные клиенты системы с готовой инфраструктурой для быстрого перевода средств в альтернативные активы. То есть "заморозка" бьёт по той части, которая среагирует быстрее всех, и одновременно пугает те 95%, кого она формально не касается.Главный риск — не сама заморозка, а реакция на неёДопустим, мера объявлена: вклады свыше 2,8 млн замораживаются. Реакция предсказуема: деньги массово побегут снимать все, даже те 90+% населения, кого это не касается.Это классический bank run. Когда выстраивается очередь за наличными, ба

Год в МГИМО — 1 346 000 ₽. А сколько стоит учёба в Европе?В апреле российские вузы объявили цены на 2026 год:🇷🇺 ВШЭ — до 1 300 000 ₽ в год🇷🇺 МФТИ — до 2 000 000 ₽ в год🇷🇺 МГИМО — 1 346 000 ₽ в годЭто только за обучение. Без жилья, питания и транспорта.А что в Европе? Цены для иностранных студентов могут удивить:🇦🇹 Венский университет (старейший и крупнейший университет Австрии) ~1 500 €/год (≈150 000 ₽)🇩🇪 Университет Гумбольдта (один из наиболее престижных университетов Германии) — 300–700 €/год (≈30 000–70 000 ₽)🇮🇹 Болонский университет (старейший действующий университет Европы, основан в 1088 году) — 1 000–4 000 €/год (≈100 000–400 000 ₽)Теперь верхний сегмент:🇫🇷 École Polytechnique (ведущий инженерный вуз Франции) — 12 000–18 000 €/год (≈1,2–1,8 млн ₽)🇨🇭 ETH Zurich —(ведущий технический университет Швейцарии) — ~1 500 CHF/год (≈150 000 ₽)Как видим, само обучение в Европе дешевле или сопоставимо с обучение в России. Но это лишь часть бюджета.Главная статья расходов — проживание. Венский университет сам оценивает её примерно в 1 400 €/мес — это около 1 470 000 ₽ в год только на проживание. При экономном варианте (общежитие, минимум трат) — от 800 €/мес.Вывод простой: где бы ни учился ваш ребёнок — в России или за рубежом, на образование нужно копить заранее.На курсе «Капитал без границ» мы будем разбирать, как составить портфель под цели в иностранной валюте, в том числе на зарубежное образование.🎓 Все подробности здесь → https://myfivesteps.ru/capital_waiting

15 фактов об индексном инвестировании: к 50-летию первого индексного фонда31 августа 1976 года Джон Богл запустил Vanguard 500 Index Fund — первый индексный фонд для частных инвесторов. Идея была простой: вместо попыток обыграть рынок — владеть им целиком, дёшево и долго.Подборка фактов из юбилейного отчёта Vanguard.Как всё начиналось1️⃣ На запуске Богл рассчитывал привлечь $50–150 млн. Собрал $11 млн. В прессе это назвали «глупостью Богла».2️⃣ Академический фундамент был заложен раньше. В 1973 году Бертон Малкиел в «Случайной прогулке по Уолл-стрит» предложил создать фонд, который «просто покупает сотни акций, составляющих рыночные индексы, без активной торговли».3️⃣ Ещё в дипломной работе 1951 года Бoгл показал, что издержки являются ключевым фактором, снижающим доходность инвесторов. На тот момент индустрия была полностью ориентирована на активное управление, что автоматически означало более высокий уровень этих издержек.Почему это работает4️⃣ Индексный фонд не пытается обыграть рынок, он повторяет его состав. Vanguard 500 даёт диверсификацию по ~500 крупнейшим компаниям США: 12 секторов экономики, 24 отраслевые группы, 75 отраслей.5️⃣ Собрать S&P 500 самостоятельно (купить хотя бы по одной акции каждой компании и поддерживать веса) стоило бы около $3,2 млн. Через фонд вы можете это сделать менее чем за 100 долларов.Разница в комиссиях6️⃣ На конец 2024 года средняя комиссия индексных фондов — 0,11% годовых. У активных — 0,59%. Разница — около 0,5% в год.На коротком горизонте это почти незаметно, но на длинном это десятки процентов капитала:Пример: $100 000 на 30 лет под 7% годовых. При комиссии 0,1% → ~$706 000 При комиссии 0,6% → ~$574 000 Разница $130 000, почти 20% капитала.7️⃣ Изначальная комиссия Vanguard 500 — 0,43%. У крупнейших классов фонда сегодня — 0,03–0,04%. В десять с лишним раз ниже.8️⃣ За 25 лет инвесторы в индексные фонды сэкономили на комиссиях около $570 млрд. Это деньги, которые остались работать в портфелях, а не ушли управляющим.Сила времен

В этом году индексному инвестированию исполняется 50 лет. 10 000 долларов, вложенные в один из первых индексных фондов Vanguard500 50 лет назад, сейчас стоят 2,2 миллиона долларов США. Так работает сила сложного процента. Мы учимся индексному инвестированию на зарубежных рынках на курсе "Капитал без границ". Присоединиться можно по ссылке https://myfivesteps.ru/capital_waiting

В Москве пенсионер и его сожительница отдали мошенникам 298 миллионов рублей, рассказала прокуратура. У меня постоянный когнитивный диссонанс: сначала я переживаю за бедных российских пенсионеров на кассе (см.предыдущий пост), потом читаю эти новости. Как эти два мира уживаются по соседству?) ‼️будьте бдительны, остерегайтесь мошенников! я не беру деньги в управление, не занимаюсь их «преумножением» и не прошу делать переводы на карту.

Сейчас скажу странную вещь, но спустя 3 года жизни во Франции я перестала переживать за стариков на кассе — а ведь долгие годы это была моя "базовая настройка". Смогут ли они оплатить свои покупки? Хватит ли им денег? Нужно ли предложит помощь? Наконец, эта тревога прошла. Я успокоилась и поняла, что они живут свою лучшую жизнь и не считают каждую копейку. В Европе довольно высокий уровень замещения зарплаты пенсией. 🇫🇷Во Франции пенсия составляет около 70% от дохода работающего человека, 🇮🇹В Италии 82%🇪🇸В Испании 86%🇵🇹В Португалии 90+ %Есть и страны с меньшим коэффициентом — 🇩🇪🇬🇧Германия-Великобритания 53-54% (большая роль отведена не государственной пенсии, а корпоративным и частным накоплениям)🇱🇹Литва всего 30%🇸🇪В Швеции 55-65% (но также есть корпоративные пенсии у 90% работников)В целом, европейцы не привыкли сильно переживать о снижении уровня жизни в старости. К слову, это видно по их низкому интересу к инвестициям и фондовому рынку. Если в США инвестирует 62% домохозяйств, то в европейских странах цифры такие:Франция 15%Испания 10%Италия 7%Великобритания 35%Чем лучше пенсионная система, тем меньше хочется составить свой портфель)🇷🇺В России коэффициент замещения зарплаты пенсией на уровне 30-35%, и система устроена так, что эти цифры легко сдвинуть в любую сторону. Какой вывод сделаем для себя?)P.S. В этом году не пропустите курс по зарубежным инвестициям. Ссылка тут https://myfivesteps.ru/capital_waiting

💭 Зарубежный брокерский счет можно открыть без зарубежной карты?Зарубежная банковская карта для зарубежных инвестиций не нужна. Нужен только брокерский счет, он открывается дистанционно. Россияне смогут пополнять его рублями напрямую из России. 💭 Как лучше инвестировать для детей на практике, открыть ещё счёт на себя в IB? СпасибоСчет открываем на себя, деточкам передаем после созревания лобных долей (25-30 лет).💭 С чего начать инвестировать в европе? Доход маленькийСначала формируем подушку безопасности, потом открываем брокерский счет и откладываем в индексные фонды 5-10% от дохода.Даже если доход маленький, нужно инвестировать хотя бы 5%, потому что время в инвестициях гораздо важнее сумм.💭 Как после 22 года можно инвестировать в РФ?Через российские счета в российские активы, через зарубежные счета в зарубежные активы.💭 ІВ россиянам еще возможно открыть?Возможно, но не всегда целесообразно, потому что пополнить можно только с зарубежного счета, на котором работают переводы (а таких почти нет). Помимо IB есть другие зарубежные брокеры, которые открывают россиянам счета. Например, Freedom Finance Казахстан или Армения. 💭 Актуально ли Ваше обучение, если я из Казахстана?Да, абсолютно актуально, откуда бы вы ни были. Из Казахстана особенно. 💭 Как ИИ повлияет на занятость и жизнь через 10 и более лет? Очень страшно!Не бойтесь, но готовьтесь к большому сдвигу в занятости. Часть профессий уйдет в прошлое, но взамен появятся новые.Работа будет выглядеть по-другому. Самое пугающее, что в этот раз под риском оказывается интеллектуальный труд (таких людей большинство среди моих подписчиков). Будет меньше «средних» профессии — останется либо ручной труд, либо высокоинтеллектуальный. Также никуда не денутся сферы, где человеку нужен человек.Мой рецепт от тревоги — инвестиции в компании, которые занимаются ИИ. В этот вагон точно нужно успеть зайти, чтобы выиграла не только кучка технологических миллиардеров типа Сэма Альтмана, Безоса, Гейтса, Маска и пр. Давайте не буде