ДЕНЬГИ - пятый элемент.

Банки или страховые компании. Вчера была на конференции компании Generali, одной из старейших страховых групп Европы (основана в 1831 году). Конференция, кстати, проходила в 10-ти минутах от моего дома ☺️ , в очень красивом месте - Chateau de la GAUDE. Будете в наших краях, советую заехать. Сегодня Generali управляет активами более чем на €600 млрд и входит в топ-3 крупнейших страховых компаний Европы. Надёжность компании подтверждена международными рейтингами: S&P - A, Moody’s - A3, Fitch - A+.Меня часто спрашивают:где лучше хранить деньги - в банке или в страховых компаниях?Давайте разбираться. Во-первых, банки сегодня очень закредитованы: ипотека физических лиц и кредиты бизнесу. С ростом процентных ставок многим становится всё сложнее обслуживать долги, растёт число просрочек и банкротств. Это значит, что ликвидность банков может оказаться под давлением.Во-вторых, в банке ваши деньги работают на банк. Он использует их для кредитования.В страховых же компаниях средства клиентов, как правило, хранятся на отдельных сегрегированных счетах, что значительно повышает уровень защиты капитала.Поэтому банки - отличный вариант для хранения финансового резерва, а для долгосрочных инвестиций разумнее рассматривать другие решения:🔴Недвижимость - для консервативных инвесторов, которым важно физическое ощущение капитала и стабильный пассивный доход.🔴Фондовый рынок - для активных инвесторов, кто любит гибкость, скорость и возможность влиять на доходность.🔴Страховые инвестиционные контракты - для тех, кто ценит долгосрочность, налоговую оптимизацию и структурную защиту капитала.Кстати, на прошлой неделе мы говорили про private investment, и Generali Wealth Solutions тоже представили свой фонд в этом направлении. Это заметный тренд: крупные страховые компании открывают доступ к инструментам частного капитала, которые раньше были доступны только институционалам.Для частных инвесторов на фондовом рынке тоже есть возможности, например:IQQL - iShares Listed Private Equity UCITS ETF

Почему капитал уходит из акций США? Почему растут золото и ресурсы? Продолжим разговор о глобальных трендах.В прошлый раз я обратила ваше внимание на тот факт, что капитал постепенно перетекает из США в другие страны, а золото и сырьевые активы снова в центре внимания инвесторов. Сегодня разберёмся почему так происходит.1️⃣ Акции США стали слишком дорогими.Американский рынок очень сильно вырос за последние годы и сегодня мультипликатор P/E по индексам и отдельным акциям США самый высокий в мире. Чтобы эти оценки оправдались, компаниям нужно показывать высокий рост выручки и прибыли в течение следующих 10 лет. Но всё больше инвесторов сомневаются, что такие темпы возможны. Экономика замедляется, затраты растут, а конкуренция усиливается. Поэтому деньги начинают искать новые точки роста: в Азии, Латинской Америке, на развивающихся рынках Европы. Там акции дешевле, а потенциал роста значительно выше.2️⃣Утрата доверия к американским облигациям.После 2022 года, когда США заморозили часть стратегических резервов РФ, возник прецедент: если активы могут быть заблокированы по политическим причинам, значит ли это, что они действительно “безопасны”? Китай, Саудовская Аравия, ОАЭ и другие страны задумались, стоит ли им хранить свои финансовые запасы в американских гособлигациях. Добавим сюда рекордный госдолг США, частые политические споры вокруг потолка заимствований и текущий шатдаун - доверие к доллару, как к надёжному якорю, уже не выглядит таким безусловным.3️⃣Политическая неопределённость.Трамп и его постоянные угрозы: о повышении пошлин, пересмотре торговых соглашений и “возврате промышленности в Америку” усиливают тревогу на рынках. Бизнес не любит непредсказуемости. Поэтому многие инвесторы предпочитают временно “пересидеть” в более стабильных юрисдикциях или в реальных активах вроде золота и сырья.Поэтому рост золота - закономерный результат.Когда доверие к доллару и казначейским бумагам падает, золото становится естественной альтернативой. Центробанки Китая, Индии, Я

ДЕНЬГИ - пятый элемент. pinned «Всем большой привет!☀️ Поняла, что очень давно не писала апдейт про себя и чем занимаюсь. За последние полгода к каналу присоединилось больше 700 человек. Поэтому давайте знакомиться. Последние 15 лет моя семья живёт во Франции, из них 12 лет — в Провансе.…»

Альтернативные инвестиции в фокусе. 24-26 сентября в Париже прошла крупнейшая конференция для инвесторов и управляющих фондами private capital, IPEM Paris 2025. Более 6 000 участников обсуждали, как выигрывать в долгую игру (“Winning the Long Game”), когда публичные рынки нестабильны, а частные инвестиции становятся всё более привлекательными.Почему это важно?Потому что альтернативные инвестиции в портфеле помогают не только повысить доходность, но и снизить общий риск (инфографика в комментариях). J.P. Morgan недавно выпустил Guide to Alternatives. Если интересно, напишите в комментариях, и я пришлю ссылку на полное исследование. Инвестиции в частные компании позволяют уйти от сильной волатильности фондового рынка и увеличивают диверсификацию. Как это происходит на практике? С осени прошлого года можно было войти (и мы с клиентами входили :) в частные раунды многих громких проектов. Вот результаты некоторых из них всего за 6–9 месяцев:Криптобиржа KRAKEN Финализировала крупнейший в криптоиндустрии раунд 2025 года - $500 млн по оценке $15 млрд. Сделка прошла без лид-инвестора и с огромной переподпиской - редчайший случай, когда условия диктовала сама компания. Kraken активно эволюционирует в финэкосистему: выручка $412 млн во 2 кв. 2025 (+18% г/г), клиентская база 4.4 млн (+37% г/г). Обсуждается новый раунд инвестиций до $1 млрд. IPO ждём в 2026 году. ANTHROPIC Компания, основанная бывшими сотрудниками OpenAI, занимающаяся масштабированием и исследованиям в области безопасности AI. Привлекла $13 млрд при оценке $183 млрд (против $61 млрд полгода назад). Среди инвесторов - ICONIQ, Fidelity, Qatar Investment Authority, Blackstone. Сейчас компания вошла в число самых дорогих ИИ-стартапов, наравне с OpenAI и xAI. Кстати, в проекты Илона Маска: xAI, Neurolink, Space X - тоже можно было зайти осенью 2024. СIRCLE Финансовая компания, которая произвела революцию в цифровой экономике, создав USDC (USD Coin), стейблкоин, привязанный к доллару США.Летом 2025 года успешно вышла

Заканчивается сентябрь.С чего начать после четырехмесячной паузы? В воскресенье выбирала книги, которые хотелось бы с вами вместе прочитать и разобрать в этом сезоне. Столько книг на тему инвестиций и денег, а подходящих не так уж и много. Но мне кажется, я нашла тот самый вариант. Поделюсь с вами на днях. А пока предлагаю поговорить о текущей ситуации на фондовом рынке и диверсификации, ключевом слове любого инвестора.Прошло 9 месяцев с начала года, а значит уже можно подвести первые предварительные итоги.Если вы активно инвестируете, то наверное тоже обратили внимание на определенные тренды этого года, а если нет - то давайте это сделаем вместе.США🔴S&P 500 (индекс 500 самых крупных компаний США) - ⬆️на 13% с начала года. 🔴Nasdaq (индекс технлогичных компаний США) - ⬆️на 17% YTD. При этом доллар и американские облигации в этом году сильно сдали свои позиции. 🔴Индекс доллара (DXY) упал с начала года примерно на 10%. 🔴А мировые банки (впервые в XXI веке!) держат в резервах больше золота, чем американских облигаций.Золото снова стало главным резервным активом❗️(Инфографику смотрите в комментариях.)Отсюда вопрос: как вы думаете, почему так произошло? Что повлияло на такой глобальный разворот? Своими мыслями поделюсь в следующий раз. А пока жду ваши комментарии. ЕВРОПА 🔴Ishares Core MSCI Europe ETF ⬆️ с начала года на 28%. И это при том, что экономическая ситуация в Европе крайне сложная. Да, есть отдельные устойчивые компании, которые и держат индексы. Но возникает резонный вопрос: почему при такой непростой ситуации этот рынок растет даже быстрее США? Европейские инвесторы с приходом Трампа больше не доверяют доллару и возвращают свои капиталы домой? РАЗВИВАЮЩИЕСЯ РЫНКИ 🔴Индекс акций развивающихся рынков (iShares MSCI Emerging Markets ETF) ⬆️ на 28%🔴Технологичный индекс Китая (Invesco China Technology ETF) ⬆️ на 44%🔴Латинская Америка (iShares Latin America 40 ETF) — также ⬆️ на 40%Вывод: капитал начал активно перетекать из США в другие страны. Почему? Расс

"Вы можете заработать больше денег, но не больше времени." — Джим РонСегодня 1 августа. Ровно 2 месяца назад я написала последний пост в Канале. Летом, уже не первый год, я беру паузу от ведения соц сетей. Чтобы больше времени провести с семьей и с друзьями, чтобы осмыслить полученный опыт, чтобы придумать новые идеи, чтобы просто побыть в тишине наедине с собой. Летом хочется меньше информации и дисциплины, а больше впечатлений, эмоций и просто удовольствия от жизни. Франция очень хорошо научила соблюдать баланс в жизни, когда кроме работы есть время на спорт, отдых и хобби. Но летом этот баланс всегда перевешивается в сторону отдыха и необходимой подзарядки на следующий учебный и рабочий год. ☺️Поэтому желаю и вам красивого последнего месяца лета, увидимся в сентябре. А кому хочется что-то почитать или послушать, тоздесь можно послушать книги:  «Психология денег»  «Психология инвестиций»здесь посмотреть вебинар: «Инвестиции для резидентов Европы»а здесь почитать: 🔴про пассивный доход 🔴про финансовые привычки А вот здесь прошлым летом я задала вам несколько фундаментальных вопросов «на подумать»: ответы на них помогут выстроить ваш личный финансовый путь. Всем прекрасного августа! ☀️

У наших детей есть шанс, которого не было у нас.Мы с вами росли в эпоху перемен, кризисов, без финансовых подушек и понимания, что делать с первыми заработанными деньгами. И учились всему на своих собственных ошибках.У наших детей — другое детство и другой старт. Они не такие «голодные», как были мы. У них уже многое есть. И это открывает перед ними ту возможность, которой не было у нас: выстроить здоровые, осознанные отношения с деньгами с самого начала взрослой жизни. Без чувства страха. Без установки «деньги — это сложно».1 ИЮНЯ - не только первый день лета, но и международный день защиты детей.Отличный повод задуматься: что мы можем сделать для них уже сегодня?Одна из самых простых идей: создать для ребёнка инвестиционный капитал.Это не требует миллионов. Нужно только время, регулярность и спокойствие.Каждый месяц откладывать небольшую сумму на инвестиционный счёт. А дальше работает сила сложного процента. Такой счёт может стать мощным стартом:🔴оплатить обучение,🔴сделать первый взнос на квартиру,🔴запустить свой первый бизнес.А главное, вы вместе с ребёнком можете наблюдать как растёт этот счёт, обсуждать, мечтать и планировать.Как реализовать эту идею?Открываете брокерский счёт и каждый месяц покупаете биржевые фонды:🔴Vanguard S&P 500 ETF - фонд акций 500 крупнейших компаний США; 🔴Vanguard Total International Stock ETF - фонд акций международных компаний, за исключением США.Если вы живёте в Европе и американские фонды вам недоступны, можно выбрать:🔴iShares Core S&P 500 UCITS ETF🔴iShares Core MSCI Emerging Markets IMI UCITS ETF 🔴iShares Core MSCI Europe UCITS ETF Это очень простой долгосрочный портфель.Главное — регулярность, дисциплина и время.И чем раньше вы начнёте, тем значительнее будет результат.Ну и, конечно, КНИГИ. Тем более - лето на дворе. 😁☀️Можно обсудить с детьми много интересных и важных вопросов, читая главу за главой вместе.Моя любимая книга для младших школьников:«Мани, или Азбука денег» Бодо ШеффераА для подростков - классика:«Богатый п

Карл Ричардс. ПСИХОЛОГИЯ ИНВЕСТИЦИЙ Все главы книги: Первая глава Вторая главаТретья главаЧетвертая главаПятая главаШестая главаСедьмая главаВосьмая главаДевятая глава Десятая главаВот мы и подошли с вами к концу книги. 10 глав. 10 недель. Мне кажется название последней главы «Просто.Нелегко» очень хорошо описывает суть всего произведения. Если вы слушали книгу вместе со мной все 10 недель, то, скорее всего, согласитесь, что это не классическое руководство по инвестициям с графиками, формулами и сложными терминами. Это книга о том, почему мы совершаем финансовые ошибки. Карл Ричардс простыми примерами показывает, как работают наши эмоции, страхи и привычки, когда дело касается денег.А если вы еще не слушали, то вот зачем это стоит сделать: Эта книга о нас самих. Если вы хотите не только инвестировать, но и развивать долгосрочное мышление и доверие к себе, эта книга будет мягким и честным зеркалом.Чем она отличается от множества других книг? 🔴Минимализм и доступностьКнига написана простым языком, без перегруза теорией. Это скорее разговор с мудрым другом, чем лекция эксперта.🔴Фокус на психологии, а не на техникеАвтор почти не говорит о том, куда вкладывать, он говорит о том, как думать, чтобы ваши действия не привели к разочарованию.🔴Визуальные образыРисунки на салфетках - это отдельный язык и узнаваемый стиль Карла Ричардса. Они надолго остаются в памяти и работают как якоря, возвращая к рациональному поведению.Главная ценность книги: Эта книга помогает не стать жертвой самого себя. Она постоянно возвращает к главному принципу: инвестирование — это не про поиск "лучшей акции", а про дисциплину, спокойствие и понимание своей природы. Это отличный первый шаг к созданию финансовой системы, в которой меньше паники и больше осознанности.В комментариях к этому посту буду ждать ваши отзывы, мысли, вопросы, а также идеи, какую еще книгу вам бы хотелось разобрать вместе.

МАСТЕРМАЙНД по инвестициям.Последняя возможность в 2025 году. ⏰Update: мест больше нет. Сегодня - небольшая рекламная пауза и возможность поделиться с вами тем, что происходит в моей профессиональной жизни.За последний год я провела 7 мастермайнд групп по инвестициям с отличными отзывами участников и запуском бесплатного Клуба инвесторов для резидентов Франции.Что мы делали на мастермайндах?🔴знакомились с различными классами активов🔴учились анализировать акции и пользоваться скринингом🔴разбирались в техническом и фундаментальном анализе🔴изучали налоговую оптимизацию и специфику инвестирования для европейских инвесторов. Что делают участники сейчас?🔴часть сформировала пассивные ETF-портфели и регулярно инвестирует🔴кто-то отслеживает перспективные акции и собирает портфель из отдельных бумаг🔴некоторые заинтересовались трейдингом🔴кто-то добавил в портфель инвестиции в pre-IPO наряду с классическими инструментами. Мне особенно приятно видеть, что для многих мастермайнд стал толчком к более осознанному подходу к инвестициям.И так как на этот канал подписаны почти все выпускники прошлых групп, я хочу сказать вам БОЛЬШОЕ спасибо.Спасибо за доверие и живое общение, за любопытство и искренний интерес к теме. Мы так увлекались, что очень часто забывали про время! :)Почему это последний мастермайнд в 2025 году?Последние месяцы я вижу, как мне становится всё сложнее находить время на организацию групп.Моя основная работа - Business Family Office - занимает всё моё время. Мы помогаем бизнесменам, предпринимателям и финансово независимым людям получать ВНЖ Франции и сопровождаем их по всем вопросам жизни и бизнеса после переезда. Франция сейчас занимает ПЕРВОЕ место в Европе по развитию стартап проектов, и мне очень приятно быть частью этого процесса.Поэтому я решила: собираю ещё одну, заключительную в этом году мастермайнд группу и делаю большой перерыв.Может быть, я соскучусь по этим встречам и вернусь к ним в 2026. А может, оставлю эту тему только в рамках индивидуаль

РАЗГОВОРЫ о ДЕНЬГАХ. В городе, где я живу уже 12 лет, Aix en Provence, сегодня проходил IRONMAN. А у нас с вами свой марафон. 😁🤓 Предпоследняя глава книги.«Разговоры о деньгах».Мы можем часами обсуждать погоду, спорт или последние сериалы, но когда речь заходит о финансах… даже с самыми близкими нередко возникает неловкость, страх быть непонятым или осуждённым. Деньги — это не просто цифры на счету. Это - наши ценности, страхи, амбиции и представления о «правильной жизни».Избегать этих разговоров — значит лишать себя возможности построить осознанные и здоровые финансовые отношения, как с деньгами, так и с окружающими. Эта глава — приглашение говорить открыто. Не для того, чтобы спорить или сравнивать, а чтобы понять друг друга глубже и вместе находить решения.Особенно важны такие разговоры в семье — с партнёрами, родителями, детьми. Финансовые установки часто передаются по наследству не словами, а молчанием (!). Если мы не говорим с детьми о деньгах, они всё равно делают выводы — по нашим действиям, тревогам, запретам. А чужие установки (реклама, соцсети, друзья) могут стать для них главным источником знаний о финансах. Разговаривать — значит передавать не только опыт, но и свободу самим выбирать своё финансовое мышление. Как мы общаемся на тему денег с детьми? Тема, которую мне было бы интересно обсудить с вами на этой неделе. А вам? Что вас больше всего заинтересовало в этой главе? Поделитесь? Прежние главы книги здесь: Первая глава Вторая главаТретья главаЧетвертая главаПятая главаШестая главаСедьмая главаВосьмая глава