Василий Олейник | Деньги не спят

Май конечно выдался пп..ц! Завтра последний торговый день месяца и почти конец весны. Не, конечно есть крутые стабильные истории которые удержались, и даже показали рост за прошедший месяц, типа: {$X5} - почти +5% за май (держу){$MOEX} - почти +5% за май (держу){$DOMRF} - почти +7.5% за май (не покупал)Полно хороших сильных историй, которые показали за месяц нулевую динамику, или небольшое падение. Но весь хлам, который или не платит дивиденды, или по уши закредитованный, ушатали конечно знатно. И возможно, это ещё не финал. Отдельно хочется выделить нефтегаз, который сливают уже 2 месяца, хотя есть там пару интересных идей типа {$SIBN} (держу). А вот {$ROSN} несмотря на цену нефти улетела в ад.Ну а весь Флеш Рояль Хлама с результатами за месяц, в картинках ниже. ОЙ , сорри, можно только 8 картинок прикрепить, а их в 2 раза больше. Ничо, остальные завтра вечером в прямом эфире покажу и разберу 🙂Май конечно выдался пп..ц! Завтра последний торговый день месяца и почти конец весны. Не, конечно есть крутые стабильные истории которые удержались, и даже показали рост за прошедший месяц, типа: {$X5} - почти +5% за май (держу){$MOEX} - почти +5% за май (держу){$DOMRF} - почти +7.5% за май (не покупал)Полно хороших сильных историй, которые показали за месяц нулевую динамику, или небольшое падение. Но весь хлам, который или не платит дивиденды, или по уши закредитованный, ушатали конечно знатно. И возможно, это ещё не финал. Отдельно хочется выделить нефтегаз, который сливают уже 2 месяца, хотя есть там пару интересных идей типа {$SIBN} (держу). А вот {$ROSN} несмотря на цену нефти улетела в ад.Ну а весь Флеш Рояль Хлама с результатами за месяц, в картинках ниже. ОЙ , сорри, можно только 8 картинок прикрепить, а их в 2 раза больше. Ничо, остальные завтра вечером в прямом эфире покажу и разберу 🙂

📌 Если вчера на рынке ликвидность была выше среднего, то сегодня она практически отсутствует - застряли в болоте, практически ничего интересного не происходит. Просто сползаем вниз. По технике картина не меняется. И пока рынок смотрит в сторону 2500 по индексу ММВБ. В лидерах падения - металлурги: {$RUAL}, {$GMKN}, {$NLMK}, {$UGLD}, {$CHMF}, Магнит-тварь, и многие другие, ну или почти все, кто тупо не платит дивиденды. Устали инвесторы ждать годами у моря погоды.Ждём 3 июня и чуда от Минфина. Если скажет всё как надо, то развернёт и рубль, и немного рынок. Если нет, то я твой………{$TRNFP} Транснефть – островок стабильности нашего болота сегодня вновь лучше рынка: президент компании Токарев пообещал дивиденды на уровне 2024 года, а это в районе 200 руб. на акцию (ДД 14%). Если смотреть по прошлому году, то актив могут ещё подразогнать на +3–4% до 1500 руб. до выплаты.{$SMLT} за два торговых дня неплохо отскочил и набрался сил для дальнейшего погружения. Примерно такая же картина и в {$SOFL}. Оба актива в начале недели бурили новое дно, хороший был отскок, но это только лишь отскок. По Софтлайну Эксперт РА повысил рейтинг до ruA-.{$SFIN} сегодня взлетал до +5%. Инвесторы ждут завтрашний отчёт компании по МСФО за 3 месяца. Кстати, интересный момент: компания АО «Русские угли», которая подавала заявку на участие в аукционе по продаже ЮГК, есть вероятность, что компания принадлежит Гуцериеву (он бенефициар). Также он является владельцем холдинга SFI. Ну а если «Русские угли» не допустили к аукциону по продаже ЮГК, то, возможно, теперь сам SFI будет участвовать? Деньги-то у него есть, новый стартовый ценник за ЮГК уже дешёвый, так что наблюдаем. При таком исходе - это будет позитив для компании. Это всего лишь версия! Сам в этих спекуляциях не участвую.Хотимский на звонке заявил, что «Совкомбанк при появлении дополнительного капитала хотел бы провести buyback акций». Пока у них перспективы на появление кэша неплохие. Также планируют два актива из группы вывести на IPO, жду

Мне искренне жаль, что мы такой курс рубля все еще считаем соответствующим идее финансовой стабильности — основатель Совкомбанка Сергей Хотимский #SVCB"Если посмотреть на прогнозы и планы компаний, которые либо конкурируют с импортом, либо должны что-то экспортировать, они выглядят трагически", — заявил Хотимский.{$CNYRUBF} {$USDRUBF}

📌 Продолжаем торговаться ниже 2600. Основные локомотивы индекса ММВБ практически все в зелёной зоне, и надо отметить, что ликвидности на рынке сегодня выше среднего. Только у ВТБ дневной оборот больше 22 млрд. После вчерашнего падения ВТБ на -8% и сегодняшнего -5% с утра, ближе к вечеру актив отыграл уже +6%. Видимо, снова инвесторы поверили обещаниям менеджмента ВТБ.📌Заявления Пьянова:🔹ВТБ в новой стратегии «замахнётся» на триллионную прибыль.🔹В новой стратегии закладывает ежегодный рост чистой прибыли.🔹В будущем будем двигаться по дивидендам от 25% прибыли в сторону повышения - к 50%.Всё это, конечно, здорово. Но, во-первых, результаты совместного тандема с Wildberries будут видны не раньше 27-го года. А во-вторых, если ВТБ захочет увеличить долю в компании? То что? Снова допка? Да, бесспорно, аналогов такой кооперации в РФ нет, и объективно это сделка win-win. А вот для обычных инвесторов, как говорится, надо подождать.По Ирану ситуация по-прежнему непонятная. Трамп говорит одно, Иран - другое. Глядя на цену нефти, инвесторы верят в компромисс и мирный план по Ирану, хотя новости каждый день поступают разные. В такое казино я не играю. Что будет дальше, узнаем позже.По технике для продолжения роста нужно закрывать неделю выше 2600 по ММВБ, а пока больше похоже на отскок. В лидерах роста - {$RUAL}, {$VKCO}, {$LENT}, {$AFKS}. Слабее рынка - {$UGLD}.📌 Новости геополитики🔸 Пашинян: у народа Армении будет выбор между ЕС и ЕАЭС - «Ведомости».🔸 Интеграция Армении с Евросоюзом несовместима с членством в ЕАЭС - Песков.🔸 МИД РФ: в случае продолжения процесса вступления Армении в ЕС, РФ приостановит или денонсирует соглашение о поставках газа, нефтепродуктов и необработанных природных алмазов.📌 Новости экономики🔹 Минфин скорректирует параметры бюджета из-за изменения макроусловий - Силуанов.🔹 Министерство финансов России не обсуждает введение налога на сверхприбыль, заявил замглавы министерства Алексей Сазанов. Пока Полюсу и банкам можно выдохнуть - до осени.📌

📌 Не удается индексу вернуться выше 2600, и без позитивных геополитических событий в ближайшее время может и не получиться - пока только эскалация и новая фаза конфликта. Когда и чем это закончится, никто не знает. По технике картина пока шортовая: закрепляемся ниже уровня - дорога открыта до 2500 по индексу ММВБ.Не состоялся сегодня повторный аукцион по приватизации ЮГК. Некоторые эксперты ожидают, что реальная цена доли в ЮГК составит 77–95 млрд рублей к новому аукциону. Но если и по итогам голландского аукциона Росимущество не найдёт покупателя, то запустится процесс продажи по минимально допустимой цене. В его ходе будет установлена минимальная цена в 14 млрд рублей, ниже которой пакет ЮГК не может быть продан. Кто бы ни стал владельцем госпакета, он должен будет выставить оферту по цене не ниже, чем наибольшая цена, по которой он приобретал акции в течение последних 6 месяцев. Если всё же актив продадут в диапазоне от 77 до 95 млрд руб., то цена этой самой оферты будет примерно от 0,50 до 0,63. Но сюрпризы возможны.Воинственные заявления лидера Ирана и заявления Трампа вновь разгоняют котировки нефти. Но отмечу, что за последние два дня наблюдается резкое снижение нефти марки Urals к Brent. Если чуть раньше были примерно одинаковые значения, то на сегодня разница почти в 10$ в пользу Brent.ВТБ сегодня красиво выносили шорты. Акцию разгоняли почти до + 5%, но потом весь рост быстренько закончился. Ближе к вечеру объявили дивиденды в размере 9,7 руб. на акцию, и на общем собрании 30 июня обсудят увеличение уставного капитала через допэмиссию.Конец апреля 2026 года, Пьянов: «Допэмиссии в 2026 году для целей достаточности капитала мы не предполагаем». Ну вот, не обманул же(формально) ! Эта допэмиссия, по заявлениям, «для масштабирования бизнеса»! Совсем хреново сегодня не только {$VTBR} и {$UGLD}, но и {$OZON} - котировки компании снижаются почти на 3,5%. Хорошая компания, но для меня пока ещё дорогая, актив интересен от уровней 3300–3500. Также в лидерах падения

📌 Раньше наш рынок еле держался на дорогой нефти, но мешал для роста дорогой рубль. Теперь дорогая нефть уходит, а крепкий рубль остаётся.Подлили под вечер негатива и заявления МИДа РФ. Удар по Старобельску переполнил чашу терпения - МИД РФ. Теперь российские удары будут наноситься по военным объектам, а также центрам принятия решений и командным пунктам в Киеве. В общем, МИД РФ призвал россиян ещё раз покинуть индекс ММВБ.P.S. если что, удар, который нанесла РФ в ночь с субботы на воскресенье с использованием 111 ракет, по приблизительным оценкам стоит около 400 млн долларов. Два-три таких удара и минус миллиард долларов. Это всё к расходной части бюджета, которая не думает сокращаться и только растёт. Ну и плюс Америка вышла из переговорного процесса, о чём предупреждал уже давно. На чём расти рынку? Ваще хз. К чему приведёт встречная эскалация с обменом ударами вглубь? Тоже хз.Закрытие по индексу ММВБ негативное. По технике вышли из боковика 2600–2700, и если закрепимся ниже, то открывается дорога вплоть до 2500 по индексу ММВБ. Хотя если посмотреть на наши компании нефтегазового сектора - {$ROSN}, {$LKOH}, {$GAZP}, {$NVTK} - они уже ушли ниже своих значений, которые были до начала конфликта на Ближнем Востоке. И это при цене на нефть пока ещё в районе 100$. Да, конечно, они могут ещё ниже сходить при дальнейшем снижении цены на нефть.{$VTBR} залили почти 4%. Два варианта: либо вытряхивают перед дивами, либо инсайдеры уже знают решение совета директоров. В лидерах падения также {$POSI}, {$NVTK}, {$VKCO}, {$UGLD}, {$CHMF}.После того как Минфин объявит параметры по бюджетному правилу в начале июня, и если всё-таки ослабление рубля последует, то это определённо будет позитивом для рынка. Плюс в июне - ключ, под ставку обычно немного рынок разгонят, но может и не в этот раз. Глядя на индекс гособлигаций, который тоже сползает вниз, даёт намёк на то, что ставку в июне ЦБ может оставить прежнюю. Вообще, за год ЦБ снизил ставку 8 раз с 21% до 14,5%. За это время доходн