"Северный Капитал" I Инвестиционная компания

Инвестировать в бизнес и не прогоретьНесколько базовых правил, которые написаны кровью и опытом последних 5 лет.📌 Понимание того, как работает тот или иной бизнес, куда ты хочешь вложить деньги. Красивые презентации и подробные фин модели - это здорово. Но в каждой сфере (от ритейла и стройки до IT и госзакупок) есть свои нюансы - их в презентациях обычно не указывают. А без знания этих нюансов невозможно оценить риски и перспективы. По сути, это вложения в «черный ящик», где на выходе могут быть деньги, а может - пустота. Но разве можно быть экспертом во всем? Конечно, нет. Это те грабли, на которые я уже наступал - и не раз. Поэтому мы пришли к модели некоего аналога экспертного совета. Когда к нам приходит проект, желающий привлечь инвестиции, мы не только оцениваем его самостоятельно, но и ОБЯЗАТЕЛЬНО показываем знакомым из этой же сферы - чтобы получить их мнение. Если таких партнеров нет - ищем экспертов-предпринимателей в нужной нише (через знакомых это сделать легко) и советуемся с ними. Иногда - бесплатно. Иногда - за деньги. Но эти расходы точно окупаются. А еще мы в принципе стараемся не лезть в те сферы, где вообще ничего не понимаем.📌 Контроль. Стратегическая задача - не только понимать, как именно бизнес планирует использовать эти деньги, но и контролировать этот процесс. Если бизнес планирует купить станки - они должны появиться на балансе предприятия. И вы должны видеть не только этот баланс, но и документы о покупке станков. Если вы покупаете те же морские контейнеры под аренду, то должны знать их серийные номера (и иметь возможность их проверить), локацию площадки и ставку аренды. В этом плане займы без залога - абсолютно бессмысленны. Оптимальный вариант - доля, либо займы под залог актива, либо лизинг, где активом владеет инвестор и сдает этот актив бизнесу.📌 Влияние на результат. Лучший вариант - смарт-инвестиции, когда помимо денег инвестор вкладывает свои знания/опыт/навыки/связи и тем самым из пассивного наблюдателя превращается в того, к

Снижение ставок по депозитам"Сбербанк объявил о снижении ставок по вкладам с 22 февраля. Об изменении ставок сообщили также Т-Банк, Альфа-банк и Московский кредитный банк"И это при том, что ЦБ просто СОХРАНИЛ ключевую ставку. Да, времена рекордных процентов по депозитам уходят в прошлое. Да, все еще можно найти вклады под 20-22% в крупных банках. Правда, в основном на 2-4 месяца и без пополнения и снятия. Но в целом тренд вполне очевиден. Будет ли при этом пропорционально снижаться инфляция? Скорее всего - нет. По крайней мере, пока темпы инфляции не особо обнадеживают. Да и прогноз по ней был повышен. Что это значит? Да все просто. Если раньше можно было просто закинуть деньги на депозит и хотя бы компенсировать реальную инфляцию, то теперь для этого придется чуть замарочиться - хотя бы разобраться в облигациях, где пока можно найти доходность сильно выше текущей ключевой ставки. И главное - зафиксировать ее. Или подобрать подходящий объект недвижимости для аренды. Ведь это на фоне депозита в 23% рентный доход с ГАБа в 16% кажется неинтересным. Но скоро он станет еще как интересным! Поэтому расслабили булки с депозитами - и хватит. Пора снова заняться поиском других инструментов, которые принесут вам желаемое сочетание риска и доходности.Для этого мы проводим первичные бесплатные консультации и составляем персональный план достижения финансовой или инвестиционной цели. Наша встреча включает:- Постановку жизненных целей (в том числе, передачу капитала будущим поколениям)- Перевод жизненных целей в материальные (конкретные суммы к конкретному сроку)- Определение целевого % доходности для достижения этих целей- Определение финансовых инструментов, благодаря которым можно этих целей достигнутьКак минимум, вы с пользой проведете эти 45-60 минут и узнаете много нового про актуальные инструменты и стратегии. Как максимум - получите понятный план достижения целей с помощью подходящих инструментов.Готовы попробовать? Тогда пишите кодовое слово «Интересно» в сообщения нашему

КоммерцияПоговорим сегодня про нашу любимую недвижимость. Почему любимую? Потому что это самый понятный и надежный инструмент для наших соотечественников. Акции могут заблокировать, депозиты - заморозить, крипту - запретить, а вот кирпичи останутся. И в этом есть правда (хотя сегодня и с некоторыми нюансами). Вот только жилая недвижимость далеко не всегда решает поставленные задачи - в долгосрочной аренде она дает 3-6% годовых, спекуляции на текущем рынке имеют мало смысла, а если нужна более высокая доходность - это уже про бизнес (посутка, флиппинг и тд), а не пассивное инвестирование.Впрочем, есть еще недвижимость коммерческая. И она как раз задачу сочетания достаточно высокой доходности и достаточно высокой надежности решает.Многих пугает высокий порог входа в коммерцию. Но так ли это? Давайте разберемся.Условно всю коммерцию можно поделить на крупную и мелкую.Мелкая - это кладовки, места в паркинге, гаражи, бытовки, морские контейнеры (ну да, их можно перевозить, но формально причислим их к недвижимости). Вход в эту нишу - от 200-300 тысяч рублей, вполне адекватный. При этом ожидаемая доходность - от 14 до 36 и более процентов годовых. И это - за вычетом услуг управляющего. В этом плане у меня есть хороший личный опыт - с апреля 2020 года сдаю 6 морских контейнеров под хранение, которые за вычетом всех расходов приносят чистыми около 24% годовых. И есть богатый опыт множества клиентов, которым мы подобные активы подбирали и включали в портфель. В этой нише есть один важный нюанс - все эти кладовки, контейнеры и тд должны принадлежать инвестору, а не управляющему. Управляющий - управляет, инвестор - владеет. И инвестор может при желании спокойно продать этот актив. Тогда эта инвестиция действительно НАДЕЖНАЯ. И еще. Плюс таких объектов - ликвидность. Продать гараж или кладовку и выдернуть оттуда деньги куда проще и быстрее, чем из большого объекта.Крупная - это уже вариации различных ГАБов (готовый арендный бизнес). Они могут быть очень разными - по масштабу и д

Что делать при «дешевом» долларе?- Покупать наличную валюту (нового образца). К сожалению, с ней напряженка даже в столицах ( Но при желании найти - можно. И помнить, что «доллар - это инвестиционная бумага с горизонтом от 2 лет» (с) Потапенко. Сколько должно быть наличной валюты? Строго ИМХО - сейчас наличности должно быть около 10-15% всего капитала и из нее 30-50% должна быть валюта. Вот и считайте.- Покупать стейблкойны - USDT, USDC. Отличная возможность пополнить запас цифровой ликвидности, чтобы быть готовы подбирать биток и эфир после коррекции. А пока хотя бы подержать их в стейкинге. И да - с покупкой стейблов нет проблем в отличие от покупки наличного доллара.- Покупать замещающие/еврооблигации. Отличный момент в рублях взять их дешево и получить в будущем прибыль в том числе за счет роста курса.- Покупать золото и серебро, так как их курс пересчитывается через курс доллара. Те же золотые «Георгии» за неделю подешевели - не сильно, но на 3-6 тысяч в зависимости от места покупки. А можно покупать в «бумажном» виде. Про варианты покупки золота подробно писал ранее.Это самые простые и при этом эффективные варианты. Главное, не заходить сразу на всю котлету, а докупать постепенно, потому что в краткосроке движение курса валют предсказать невоможно.Мы проводим первичные бесплатные консультации и составляем персональный план достижения финансовой или инвестиционной цели. Наша встреча включает:- Постановку жизненных целей (в том числе, передачу капитала будущим поколениям)- Перевод жизненных целей в материальные (конкретные суммы к конкретному сроку)- Определение целевого % доходности для достижения этих целей- Определение финансовых инструментов, благодаря которым можно этих целей достигнутьКак минимум, вы с пользой проведете эти 45-60 минут и узнаете много нового про актуальные инструменты и стратегии. Как максимум - получите понятный план достижения целей с помощью подходящих инструментов.Готовы попробовать? Тогда пишите кодовое слово «Интересно» в сообщения @

Альтернатива депозитуИногда клиенты приходят с достаточно необычными запросами. Например, в конце того года обратился предприниматель, у которого большая часть денег была размещена на депозитах под достаточно высокий процент. Но было несколько факторов, которые его тревожили:- Он наслушался про потенциальную заморозку депозитов и хотел перетащить часть денег в другие активы - но тоже надежные, с регулярными выплатами и с такой же или более высокой доходностью- Он беспокоился, что ставки по депозитам скоро начнут снижаться вслед за ключевой ставкой. И был прав - ставки по депозитам в большинстве крупных банков на сегодня стали ниже, хотя ключ остался прежним. Накопительные счета клиент не рассматривал - у него уже был опыт, когда банк в одностороннем порядке снизил ставку в 2 раза. И имел право, ведь по накопительным счетам ставка не фиксируется на какой-то срок.- Максимальную доходность дают депозиты без пополнения и снятия. Если ты включаешь эти опции, то ставка падает в 1,5-2 раза. Значит либо доходность, либо ликвидность.А еще депозиты - только рублевые. Так что никакой валютной доходности.В итоге мы решили постепенно перетаскивать деньги из заканчивающихся депозитов в облигации. Не все, но как минимум четверть. Какие облигации взять? ОФЗ отпали по двум причинам:- Консервативных надежных инструментов в виде депозитов у клиента было достаточно- У него было требование - средняя ставка доходности выше 22%, которую можно зафиксировать на 1,5-2 года. Увы, но ОФЗ до таких отметок не дотягивают, даже с учетом дисконтов.Остановились на корпоративных облигациях с рейтингом не ниже ВВВ. Причем таких бумаг в портфеле должно быть не более 30% (именно в портфеле облигаций), остальные - А и выше.За 2 месяца мы собрали портфель из 15 муниципальных облигаций с показателями, представленными на картинке. Стоит отметить, что тут посчитана именно купонная доходность. Доходность к погашению будет еще выше, так как некоторые бумаги брались с дисконтом.Как итог, мы решили все задачи:-

Личная финансовая стратегияМы запустили новый проект - личный финансовый советник. В его рамках занимаемся выстраиванием персональной стратегии достижения финансовых и материальных целей индивидуально под каждого клиента с учетом стартовых условий (исходного капитала, дохода и так далее). Это помогает экономить время и более эффективно применять имеющиеся ресурсы, используя наш собственный накопленный опыт инвестиций.С какими инструментами работаем?1. Коммерческая недвижимость и жилая недвижимость в РФ и заграницей2. Фондовый рынок (РФ и зарубежный). Дивидендные акции и облигации для создания денежного потока3. Прямые инвестиции в бизнес (займы под залог и поручительство, доли в растущих бизнесах, подтвердивших цифры на горизонте минимум 2-3 лет)4. Драгоценные металлы (в физическом и бумажном виде)5. Консервативные стратегии в криптовалютеПредлагаю моим подписчикам попробовать эту услугу - бесплатно. Мы проведем первичную консультацию и составим персональный план достижения финансовой или инвестиционной цели. Наша встреча включает:- Постановку жизненных целей (в том числе, передачу капитала будущим поколениям)- Перевод жизненных целей в материальные (конкретные суммы к конкретному сроку)- Определение целевого % доходности для достижения этих целей- Определение финансовых инструментов, благодаря которым можно этих целей достигнутьКак минимум, вы с пользой проведете эти 45-60 минут и узнаете много нового про актуальные инструменты и стратегии. Как максимум - получите понятный план достижения целей с помощью подходящих инструментов.Готовы попробовать? Тогда пишите кодовое слово «Интересно» в личные сообщения Никите @nikitayashunskiy. Он ответит на вопросы и уточнит все детали.

Маленькие, но по 3. Большие, но по 5Поговорим сегодня про масштабы проектов и целесообразность сотрудничества с ними - в качестве инвестора или партнера, занимающегося привлечением финансирования.Для начала - какие проекты вообще можно считать большими?• Проекты, которым нужны крупные суммы инвестиций - обычно 100, 200, 500 млн. рублей.• Обычно эта сумма нужна не сразу, а в виде нескольких траншей - по 10, 30, 50 млн рублей. И эти транши могут быть растянуты на 2-3 года. Особенно в случае производств, туристических объектов и тд.• По условиям инвесторам чаще всего предлагаются доли в подобных проектах, а не займ. Чем такие проекты интересны инвестору?• Стабильностью. Как правило, они создаются не с нуля, а на основе УЖЕ действующего бизнеса - он просто масштабируется. И в этом случае шанс прогореть куда ниже, чем со стартапом.• Прозрачностью. У них обычно все в порядке с документами и отчетностью. В отличие от микро-бизнесов, где слова ОПиУ и ДДС вызывают искреннее удивление.• Масштабируемостью. В случае успешного развития проекта, в него можно вложить еще часть средств (но в рамках диверсификации) - его емкость позволяет.Чем такие проекты могут быть интересны тому, кто строит свой инвест бизнес, помогая предпринимателям искать финансирование?В первую очередь - потенциальным доходом от такого сотрудничества. Комиссионные в пару десятков миллионов или доля с потенциальной оценкой в 30-50 миллионов - реальность при работе с большими проектами.Во вторую очередь - все та же стабильность. С большим проектом ты можешь работать годами, закрывая его потребности в инвестициях (а иногда еще и получая зарплату в дополнение к комиссии). И это куда лучше, чем каждый месяц гоняться за новыми мелкими селлерами и владельцами кофеен, пытаясь предлагать им свои услуги..Важный момент. С большими проектами нужно быть готовым работать в долгую, порой процесс привлечения капитала затягивается на год. Благо, что чаще всего весь срок человек, который работает над привлечением, получает оп

Менеджмент «Норникеля» рекомендовал отказаться от дивидендов за 2024 год. Компания серьезно потеряла в выручке и чистой прибыли из-за снижения цен на производимые металлы, — Ведомости.«РусГидро» может отказаться от выплаты дивидендов до 2028 года. правительство предлагает решить финансовые проблемы компании за счет отказа от выплаты дивидендов до 2028 года, ускоренного внедрения рыночного ценообразования на Дальнем Востоке и компенсации в тарифах расходов на закупку угля по рыночной цене, - Коммерсант.Напомню, ранее аналогичные новости пришли по «Северстали». Дивидендным инвесторам в этом году придется туго. Многие компании получили убыток, а значит - дивов не будет. А некоторые из тех, кто все-таки получат прибыль, предпочтут не платить в этом году - лучше увеличить резервы, потому что перспективы на следующие 1-3 года тоже туманны.Поэтому, еще раз - дивидендные бумаги в России не могут и не должны быть значительной частью вашего пенсионного портфеля/портфеля пассивного дохода. Даже если компания до этого стабильно платила дивы, она может прекратить это делать в любой момент. Дивиденды - не рента и не купоны. Их величины и регулярность предсказать нельзя. Они - бонус, не более. А жить с расчетом только на бонусы - нельзя.И именно поэтому портфель (особенно пассивный) должен быть максимально диверсифицирован.

Вот такая картина у проекта, который ищет почти 100 млн. Денег дай, поручителем стань и получи долю хз от чего

Главная больКлючевая проблема, с которой мы сталкиваемся при поиске проектов. 7 из 10 тех предприниматеоей, которые обращаются за финансированием, НЕ ВЕДУТ адекватный финансовый учет. И это не зависит от масштаба бизнеса - бардак в вопросе финансов и у микро-бизнесов с выручков по 300 тр в месяц, и у компаний, оборачивающих за год сотни миллионов и желающих привлечь еще пару сотен.2 из 10 ведут отчетность хоть как-то. И только один может показать адекватный отчет о прибылях и убытках. Важно - речь не про бухгалтерскую отчетность, потому что в случае с малым бизнесом она вообще не показательна. Речь про реальную управленку и ОПиУ. Конечно, и там цифры можно подменить. Но если у тебя есть ОПиУ и выписки из банка, то сложить 2+2 и увидеть правду - дело нескольких часов. Беда только в том, что многие даже выписки из банка прислать не могут, что уж там говорить про ОПиУ - о нем большинство предпринимателей даже не слышали, а если слышали, то никогда не делали.Доходит до того, что в качестве дополнительной услуги мы предлагаем предпринимателям ЗА НИХ собрать ОПиУ и построить систему фин отчетности - дайте только исходники. Но эта работа, конечно, не бесплатная. А платить за нее готовы единицы. Большинство же предпочитает сэкономить на «ненужной» финансовой отчетности и лучше потратиться на красивую презентацию, чтобы привлечь инвесторов, которые любят смотреть не на цифры, а на картинки. Вот только строить прогнозы на основании картинок нельзя.Вдвойне забавно, когда инвестору предлагают долю в проекте, оценка которой берется… из воздуха. Потому что ни ОПиУ, ни фин модели просто нет.Не делайте так. Если вы предприниматель, то перед общением с инвесторами - готовьте цифры. Если вы инвестор - смотрите на реальные ПОДТВЕРЖДЕННЫЕ (например, выписками из банка) цифры. Да, при таком подходе в брак отправляются 9 из 10 проектов. Но крайние 4 года научили - лучше забраковать то, в чем ты не до конца уверен, чем поверить картинке и влететь на десятки миллионов.