Про Капитал | Видманов

JetLend - распродаю часть активов.Друзья, решил распродать 60%-70% займов в JetLend, так как в последнее время ухудшалась статистика платформы, по дефолтам и просрочкам. Причём, в этом месяце платформа закрыла данные, которые раньше публиковались в разделе "статистика платформы". К январю, как правило, невыплат становится еще больше. Также, учитывая, что JetLend публичная компания по отчётам мы видим следующую ситуацию:- в 2025 году материнская компания внесла в ООО «ДжетЛенд» 195 млн рублей. Чтобы финансировать деятельность, собственник вносит деньги напрямую в капитал.- Операционный бизнес не генерирует прибыль, а наоборот — приносит –113 млн ₽ убытка за 9 месяцев.- Фраза из маркетинговых материалов «устойчивое финансовое положение» справедлива только с учётом щедрой поддержки акционера.- Главная причина: очень высокие маркетинговые расходы — привлечения клиентов стоит дороже, чем эти клиенты приносят.Я связываю проблемы с прежней фазой активного роста, когда займы выдавались "за 10 минут" (фраза ген директора из видео с сайта) без должной оценки. Компания после перестройки системы оценки еще теплит надежды выйти на устойчивую модель. Будем смотреть, но с меньшей экспозицией.У вас еще есть средства на платформе? Пишите комментарии.

📈 Настроение Мистера рынка — октябрьЯ продолжаю ежемесячно собирать мнения крупнейших управляющих, которые показывают выдающиеся результаты, чтобы понять, как они оценивают текущую ситуацию и чего ждут от разных активов. Хочу с вами поделиться. Давайте посмотрим ⬇️💡Общее настроение• Fear and Greed Index — 31. Индекс вошел в зону страха. Инвесторы фиксируют прибыль и ждут сигналов по американской экономике.• Индексы S&P 500 и Nasdaq немного откатились от максимумов, но остаются в долгосрочном восходящем тренде.✔️Что говорят крупнейшие инвесторы?📈Прогнозы по рынку СШАГовард Маркс считает, что рынок акций США может находиться на ранней стадии пузыря, хотя пока не видит признаков краха.Он предупреждает: "Ажиотаж вокруг искусственного интеллекта пока нельзя назвать пузырём — по крайней мере, пока. Оценки компаний "высокие, но не безумные".А Стивен Сатмайер, главный технический стратег Bank of America, считает, что текущий бычий рынок на американском рынке может продолжаться до 2029–2033 годов, ведь прошлые циклы роста длились по 16–20 лет по S&P.🥇Золото и защитные активыРэй Далио подчёркивает преимущество золота над долговыми активами на фоне происходящих изменений на финансовых рынках.«Я уже некоторое время объясняю свою позицию по поводу золота (мне оно нравится) и долговых инструментов (мне они не нравятся) как средств сохранения капитала в условиях трансформации мирового порядка. Он отметил, что ситуация сегодня напоминает начало 1970-х годов и инвесторы должны держать больше золота в своих портфелях, чем обычно. Он рекомендует разместить в золоте 15% от портфеля.Далио объяснил, что золото выделяется среди других активов, поскольку служит защитой от обесценивания валюты и геополитических рисков: «Золото — это единственный актив, который вы можете держать и не зависеть от кого-то другого, чтобы он заплатил вам деньги».Джеффри Гундлах также поддерживает этот взгляд и думает, что если президент Дональд Трамп заменит председателя ФРС Джерома Пауэлла на человека, кото

📈 Результаты торговли на товарных рынках за III квартал 2025 годаДрузья, еще один квартал позади и настало время поделиться результатами торговли на товарных рынках за прошедший квартал. К текущему моменту результат торговли за все время составил +83,1%. Напомню, что торговля на этом счете началась с августа 2022 года. С предыдущими результатами можно ознакомиться по хештегу #результаты_торговли.Краткий результатов за квартал:• Прибыль за квартал от общей суммы капитала: 5,01%• Общее количество сделок за квартал: 16Топ-3 самых удачных сделок:1. KC (кофе) 2. СС (какао) 3. ZN (10-летние облигации) Выводы:В этом квартале у нас было 16 сделок. Из них 10 - прибыльные, 6 - убыточные. С одной стороны, этот квартал был спокойным, во многом потому, что два месяца пришлись на лето и количество сделок было меньше обычного. С другой стороны, именно в этом периоде мы стали брать более точные сделки и достигли важного рубежа - три года с момента старта счёта в августе 2022 года. За это время результат составил 79,1%, что является главным и очень радостным событием квартала.Что касается каких-то внешних событий, то ничего существенного в этом квартале не происходило: изменение ставки в США происходило без заметного влияния на рынки = сильной волатильности и изменения трендов не наблюдалось. На S&P500, доллар индекс или облигации, изменение ставки никак не повлияло, так как ожидания были заложены в цену заранее.Что касается торговли, особое место занял сектор мягких культур, таких как кофе и какао, где мы показали наиболее значительные результаты. Сейчас на рынках уже есть сформировавшиеся тренды как, например, по золоту, серебру, индексу S&P 500. Однако хочу напомнить, что наша стратегия не зависит напрямую от глобальных трендов: мы торгуем по своей системе, опираясь на данные и подход, который позволяет участвовать в движениях, но сохранять независимость от общей динамики рынков.#результаты_торговли

📈 Настроение Мистера рынка. Ежемесячный обзор.Что произошло за последний месяц на крупнейших рынках и какие настроения у инвесторов? Давайте разбираться 👇• Fear and Greed Index — 54: нейтральный сигнал, без явного страха или жадности.• S&P 500 и Nasdaq — обновляют исторические максимумы.💡Что говорят крупнейшие инвесторы?📈 Прогнозы по рынку США Говард Маркс — основатель Oaktree Capital Management ($205 млрд под управлением) считает, что рынок акций США находится на ранних стадиях пузыря:«Хотя я не думаю, что в ближайшее время произойдет коррекция или обвал пузыря, есть несколько вещей, которые вызывают у меня беспокойство в сегодняшнем рынке:1. Серьёзной рыночной коррекции не было уже около 16 лет.2. Оценки компаний очень высоки. Я не слишком беспокоюсь по поводу акций из группы Magnificent Seven (Apple, Microsoft, Alphabet, Amazon, Nvidia, Meta, Tesla). Отчасти потому, что доходы большинства из этих компаний остаются сильными, что может означать их справедливую оценку. Проблема в остальных 493 компаниях из индекса S&P 500, которые тоже имеют высокие оценки, несмотря на то что не показывают таких же результатов. 3. Инвесторы крайне оптимистичны. Последний раз рынок выглядел настолько воодушевлённым примерно в 1997 году, незадолго до пузыря доткомов. Люди переходят от нейтралитета к тому, чтобы им нравились акции, потом чтобы они нравились сильно, потом очень сильно, потом слишком сильно. И вот эта последовательность и создает пузыри. И, вероятно, мы только в начале этого процесса.Я не бью тревогу, но думаю, что сейчас самое время проявлять осторожность».В тоже время Билл Миллер IV, председатель и главный инвестиционный директор фонда Miller Value Partners, верит в еще большее расширение рынка, когда акции компаний малой капитализации будут показывать лучшие результаты, чем крупные компании. Он считает, что мы можем увидеть ситуацию, похожую на период с 1997 по 2006 годы, когда крупные компании потеряли 30% своей стоимости, а малые компании почти утроились и обгон

☝️Налоги на золото: Что нужно знать инвестору Достаточно подробно в рамках рубрики #золото мы поговорили про владение физическим золотом и инвестиционными продуктами, ориентированными на золото. Налогообложение, как и комисии, сильно влияют на доходности инвесторов. Поэтому важно знать при инвестировании в те или иные инструменты, сколько придется заплатить за их владение и получение прибыли по ним.1️⃣Налогообложение при физическом владении золотыми слитками и монетами. Сюда же отнесем "бумажное" владение золотом через ОМС и через товарный рынок Московской биржи: GLDRUB_TOM.➖Такое владение драгоценными металлами признается имуществом, которое облагается НДФЛ 13% (ставка может достигать 15% для сумм свыше 5 млн рублей).➖Если срок владения более 3 лет (срок нужно подтвердить документально), то налог не возникает.➖Если подтвердить срок или сумму покупки невозможно, то можно воспользоваться налоговым вычетом – 250 000 руб.➖Убытки не переносятся и не сальдируются. ➖Декларация подается самостоятельно!2️⃣Инвестиции в золото через фонды, акции или "золотые облигации"Действуют такие же правила, как в акциях, фьючерсах или фондах:➖Убытки подлежат переносу на 10 лет вперед и сальдируются внутри года➖Применима Льгота долгосрочного владения (для акций, фондов, облигаций)📘 Простыми словами, льгота долгосрочного владения (ЛДВ) - это освобождение от НДФЛ дохода от торговых операций, находящихся во владении не менее 3 лет✔️Как оптимизировать налоги:1. Для физического золота — держите дольше 3 лет.2. Для инвестиционных продуктов — используйте ЛДВ или перенос убытков.3. Планируйте даты продаж, чтобы не потерять льготы и не платить налог с продажи.Понимание этих правил поможет вам принимать более взвешенные инвестиционные решения и эффективно управлять своими вложениями в золото.

🥇Золото: Не просто блеск, а стратегия в вашем инвестиционном портфелеХотите, чтобы ваш инвестиционный портфель стал более стабильным и приносил больше дохода? Ответ может быть в золоте. Включив в свой портфель золото, вы получаете мощный инструмент, который:✔️ Уникален по своей сути. Золото – это одновременно финансовая инвестиция, резервный капитал, промышленный товар и предмет роскоши;✔️Инструмент диверсификации рисков из-за низкой корреляцией с другими инструментами;✔️Защищает капитал;✔️Дает доходность на длинном промежутке времени;✔️Повышает эффективность портфеля;У золота достаточно длинная история. Риск этого инструмента примерно равен акциям и составляет 15,51%, а прибыль 8,14% в год. Кажется, что это максимально невыгодный инструмент, но он творит чудеса, работая с другими инструментами в портфеле. Посмотрите на рис.1. На данном рисунке представлены данные, наблюдение за которыми, начали с 1968 года. Составив модельные портфели и добавив в них золото, аналитики увидели отличную динамику — риск у портфеля снижался, а прибыль росла. Да, разница небольшая, но для больших капиталов, где инвесторы, в первую очередь, стремятся сохранить средства — это хороший показатель.Так как золото плохо коррелирует с другими инструментами портфеля, оно уменьшает риск падения, когда акции снижаются и увеличивает общую доходность портфеля. Для наглядности этого феномена прикладываю рис.2, в котором исторические данные показывают, как во время крупнейших падений S&P 500 золото в среднем давало +6,5%, тогда как акции теряли около -30% стоимости в разные кризисы.💡 ВыводЗолото в портфеле — это как страховка и дополнительный двигатель роста одновременно. Оно помогает пройти тяжелые времена с минимальными потерями и использовать восстановление рынка по максимуму.🤔А какую долю золота вы бы выделили в своем портфеле? Или, может быть, предпочитаете другие защитные активы? Поделитесь своим мнением в комментариях⬇️

✨ Путеводитель по золоту: Инвестиционные продукты (Часть 2)В прошлой части мы поговорили про такие инструменты, как ОМС и покупки золота на Московской бирже через GLDRUB_TOM. Но помимо этих инструментов есть еще более популярный способ, который доступен абсолютно с любых сумм - это ПИФы. 3⃣ Биржевые паевые инвестиционные фондыБПИФы - это фонды, которые активно используются для долгосрочных инвестиций. Под "обертку" фонда можно упаковать любой инструмент: акции, облигации, сложные инструменты и конечно же металлы. Важно смотреть, что внутри, чем именно владеет фонд и за что платит инвестор, покупая этот инструмент. Как правило, фонды очень ликвидны и, как я уже говорил, доступны на любую сумму.На российском рынке представлены 4 крупных фонда от разных управляющих компаний (рис.1): ВИМ Инвестиции, Альфа Капитал, Т-Капитал, Первая. Наибольшая популярность у ВИМ Инвестиций и не зря. Это единственный фонд, у которого в составе владение физическим золотом, в отличии от других фондов, которые отслеживают GLDRUB_TOM. Но не совсем тогда понятно зачем инвестировать через эти фонды, когда напрямую инвестор может купить индекс. Только если комисии ниже, чем за покупку самого золота на бирже. Поэтому внимательно смотрите комиссию у своего брокера, когда захотите выбрать один из вариантов покупки металла.Из других преимуществ можно выделить: - Простая форма инвестирования: доступная цена, низкая комиссия - Высокая ликвидность - Налоговые преимуществаЕсли у вас есть зарубежные брокерские счета, то можно инвестировать не только через российские БПИФы, но и через американские фонды, которые называются ETF. Самые популярные ETF, ориентированные на золото: ✓ SPDR Gold Trust (GLD)✓ iShares Gold Trust (IAU)✓ SPDR Gold MiniShares Trust (GLDM)✓ ETF Aberdeen Physical Gold Shares (SGOL)Из преимуществ: - Комиссии ниже, чем через российские управляющие;- Инвестиции в твердой валюте;- Под управлением миллиарды $ и десятилетия существования на бирже;4⃣Акции золотодобывающих компанийЕще одним ва

✨ Путеводитель по золоту: Инвестиционные продукты (Часть 1)Продолжая тему инвестиций в золото, нельзя не затронуть биржевые инструменты. Помимо покупки физических слитков и монет, существуют финансовые инструменты, которые позволяют инвестировать в драгоценный металл, избегая сложностей с его хранением и транспортировкой, большими спрэдами и тратами времени на приобретение оффлайн. Давайте рассмотрим основные из них: Банковские инструменты1️⃣Обезличенный Металлический Счет (ОМС)ОМС — это банковский счет, на котором можно покупать, хранить и продавать драгоценные металлы. Самого металла на руках у вас нет: он зачисляется на счет в граммах, без указания пробы, номера слитка или производителя. Поэтому такой счет называется обезличенным.Особенности: - ОМС не страхуется, это не вклад;- Цену покупки и продажи металлов на таких счетах устанавливает банк (могут дополнительно зарабатывать на клиентах за счет этой особенности). Для клиента это еще и риск большого спрэда между ценой покупки и продажи;- Можно обменять на физический металл – зависит от банка, также важно учитывать комиссию (не маленькая);- Застраховать золото на ОМС невозможно, в отличие от владения слитков;- Не начисляются %, так как это не вклад и не накопительный счет. Смысл инструмента именно в покупке металла;- Можно быстро купить или продать золото в отделении банка или через его онлайн-приложение;- Покупка металла доступна от 0,1 грамма;- Нет НДС: Сделки по ОМС не облагаются налогом на добавленную стоимость;Но на мой взгляд, все-таки наличие спрэда между покупкой и продажей металла на ОМС нивелирует остальные плюсы этого инструмента. Именно поэтому ОМС не совсем популярный продукт. Биржевые инструменты (рис.1)2️⃣ Золото на Московской биржеНа Мосбирже можно купить золото и другие драгоценные металлы напрямую, так же просто, как акции или облигации. При этом вы реально становитесь владельцем металла — он хранится за вами, просто не в виде слитков под подушкой, а на специальном биржевом счёте. Этот металл об

📣Почему Майкл Сейлор скупает весь биткоин?Друзья, привет. Недавно я посмотрел фильм про Майкла Сейлора от Financial Times. Этот феномен нельзя обойти стороной, когда речь идет о криптомире. Многие крипто энтузиасты уже давно его знают по выпускам на YouTube, где он уверенно рассказывает про криптовалюты и биткоин.Майкл Сейлор, сооснователь и исполнительный председатель Strategy (ранее MicroStrategy), крупнейшей публичной компании по владению биткоином. На момент написания поста, по открытым данным, Strategy владеет более 1% всех существующих BTC, а с учётом личных активов Сейлора и опционов до 5% от общего предложения. Да-да, одной компанией и одним человеком скуплено почти 1/20 всего биткоина в мире.Но зачем? Почему Сейлор так уверен в биткоине?Вот основные тезисы Майкла Сейлора, которые он повторяет на интервью, конференциях и в своих статьях:📎1. Биткоин — лучшее средство сбережения в истории “Биткоин — это цифровое золото. Только лучше.”По мнению Сейлора, биткоин — это актив, обладающий уникальными свойствами:- Ограниченное предложение (21 млн. монет)- Надёжность и децентрализация- Иммунитет к инфляции и манипуляциямБиткоин нельзя напечатать, обесценить или экспроприировать, в отличие от фиатных валют. 🚨2. Инфляция — это невидимый налог на капитал“Вы держите деньги на балансе — вы теряете их каждый день.”Сейлор начал покупать BTC в 2020 году, когда осознал, что наличность на балансе компании обесценивается. Вместо хранения долларов он предложил инвесторам стратегию "купить лучшее, что есть" — и это, по его мнению, был биткоин. 📈 3. Биткоин — это идеальный актив для корпоративных балансов“Это как сбережения в золоте, только доступные в любой точке планеты.”Strategy стала первой публичной компанией, которая официально изменила свою казначейскую политику, включив BTC как основное хранилище капитала. Теперь другие компании (Tesla, Square и др.) следуют этому примеру. 📈4. Мы находимся в начале многолетнего суперцикла“Я не трейдер. Я инвестор на 100 лет.”Сейлор не

📈 Настроение Мистера рынка. Обзор.Ежемесячно мы оцениваем настроение американского рынка и собираем мнения крупнейших управляющих, чтобы понимать общую картину.▶️На что нам указывает август?• Fear and Greed Index показывает 65 — зона жадности инвесторов• На рынке идут покупки• S&P 500 обновляет исторический максимум💡Что говорят крупнейшие инвесторы?📈 Прогнозы по золоту и криптовалютамРей Далио призывает инвесторов выделить 15% портфеля на золото и биткоин. Также он утверждает, что растущие государственные долги еще не учтены на мировых рынках. Основатель Bridgewater Associates добавил, что он "сильно предпочитает" золото биткоину и сомневается, что какой-либо центральный банк примет криптовалюту в качестве резервной валюты.А Билл Миллер IV наоборот подчеркивает важность криптовалюты и заявляет, что "через 20-30 лет каждая компания будет держать свои резервы в биткоине". Но отмечает, что "людям нужно начать думать, какие проблемы решают эти различные блокчейны. И ответ таков: большинство из них на самом деле не решают никаких реальных проблем, кроме биткоина". Он придерживается мнения, что в отличие от биткоина, Etherеum и Solana останутся не у дел.📈 Прогноз по американскому рынку и ставкамКен Фишер сохраняет позитивный настрой на этот год. Стивен Саттмайер, главный технический стратег Bank of America, выражает похожее мнение и прогнозирует рост S&P500 до 6400-6600 пунктов, a Nasdaq до 27600, но предупреждает, что "в этом году у нас может быть традиционный октябрьский спад" до уровней 6100-5900, после чего рынки вернутся к росту до конца года. По облигациям он придерживается мнения, что доходности упадут (по 30-летним до 4-4,4%) и может быть 2-3 снижения ставки до конца года.🎯Выводы:В августе мы видим мало новых прогнозов по рынкам, а значит, тенденция роста на экстремальных значениях сохраняется. Существенных изменений во мнениях ключевых игроков пока нет.Что касается моей позиции — я остаюсь в облигациях, а также держу небольшую долю в криптовалютах, которые п

💰История, которая изменила мир: Путешествие в мир Биткоина В мире финансов, привыкшем к контролю центральных банков и государственных институтов, появление биткоина взорвало устои и открыло новую главу в истории денег. Это не просто цифровая валюта, это манифест свободы и децентрализации. Но как все начиналось, и кто стоит за этой революцией?💡Зарождение идеи: Кризис и потребность в новом решенииЧтобы понять биткоин, нужно окунуться в атмосферу 2008 года. Мировой финансовый кризис обнажил уязвимость традиционной банковской системы. Люди теряли доверие к банкам, правительствам и их способности управлять экономикой. Именно в этот момент, в октябре 2008 года, на свет появился документ, который навсегда изменил ход истории финансов.📄Whitepaper: Манифест Сатоши НакамотоЭтот документ назывался "Bitcoin: A Peer-to-Peer Electronic Cash System" (Биткоин: Одноранговая электронная денежная система) и был опубликован под псевдонимом Сатоши Накамото. Важно понимать, что Сатоши Накамото — это не конкретный человек, а таинственная сущность, которая могла быть как одним человеком, так и группой людей. До сих пор личность Сатоши остается одной из величайших загадок современности.❓Почему Whitepaper вызвал такую веру?1. Решение старой проблемы: Документ предлагал элегантное решение "проблемы двойной траты" (когда цифровые деньги могут быть потрачены дважды) без участия центрального посредника. Это достигалось за счет технологии блокчейн — распределенного реестра, где все транзакции публично записываются и проверяются сетью участников.2. Децентрализация: Сама идея системы, не контролируемой ни одним государством, банком или корпорацией, оказалась революционной. В условиях кризиса это было именно то, что искали те, кто потерял веру в традиционные институты.3. Прозрачность и безопасность: Все транзакции открыты и верифицируемы, а криптографическая защита обеспечивает беспрецедентный уровень безопасности.4. Ограниченная эмиссия: Сатоши заложил в код биткоина ограничение на 21 миллион мо

✨ Как инвестировать в золото: Путь к физическому владению (Часть 2)Второй способ инвестирования в физическое владение металлами — инвестиционные монеты. Это монеты из драгоценного металла, эмитируемые центральными банками и предназначенные в основном для инвестирования и сбережений. Как правило у них стандартизированный дизайн и большой тираж.Но ни в коем случае не стоит их путать с памятными монетами (рис.1), которые выпускаются в память о значимых событиях, людях, исторических моментах и т.д. Имеют разнообразный дизайн и ограниченный тираж. Как правило, памятные монеты не используют для инвестиций. Монеты выпускает Санкт-Петербургский монетный двор или Московский. Рекомендуют отдавать предпочтение именно монетам Московского монетного двора, так как на Санкт-Петербургских монетах со временем выступает налет, который нужно очищать и может смутить обладателя. Это прослеживается с основном на старых монетах, с новыми таких проблем нет. По одной из версий, это связано с особенностями производства. Самые популярные – Георгий Победоносец, есть как золотые, так и серебряные монеты. Вес – 3,11 гр., 7,78 гр., 15,55 гр., 31,1 гр. (рис.2). Самые ликвидные монеты — вес 3,11 гр. и 7,78 гр. Так же популярны – золотые монеты СССР Золотой Червонец Сеятель (проба 900), есть новые Червонцы 2023 года – 999 пробы (рис.3).В разных странах есть свои инвестиционные монеты. Самые популырные, например, Американский золотой орел, Крюгерранд (ЮАР) и Филармоникер (Австрия) рис. 4В России можно купить монеты без ограничений:- в банке- в специализированном магазине- у другого физ. лица- Гознак.Инвестиции через приложениеНюансы:- есть спрэд в цене покупки и продажи, но меньше, чем в слитках- важно обеспечить хранение, купить специальные кейсыПлюсы и минусы инвестиций в физические драгоценные металлы:+ защита капитала от инфляции, нестабильности курса на долгосрок- Невозможно быстро продать/купить- Разница между покупкой и продажей может достигать 30-40%- Важно обеспечить безопасное хранение, мал

✨ Как инвестировать в золото: Путь к физическому владению (Часть 1)Последнее время рассказывали про крипту. Давайте вернемся к теме золота, которую начали здесь.Золото традиционно считается одним из самых надежных активов для сохранения капитала, особенно в периоды экономической нестабильности. Если вы рассматриваете инвестиции в драгоценные металлы, физическое владение золотом — один из наиболее прямых способов.Мы можем купить драгоценные металлы в виде слитков или монет. Инвестиционные слитки — это металл 999-й пробы, который нельзя использовать для ювелирных украшений.Слитки разделяются на мерные (доступны для покупки от 1 до 1000 граммов) и стандартные (слитки большого веса 400 тройских унций~ 12,4 кг ) рис.1. По методу производства, существуют чеканные и литые слитки. Как правило, для инвестиций нам доступны именно мерные слитки и согласно ГОСТ Р 51572-2020 на лицевую поверхность каждого слитка должна быть нанесена маркировка (обязательно проверяйте наличие маркировки на слитке, который собираетесь купить) рис.2. В России можно купить золото без ограничений, с 01.03. 2022 году был отменен НДС на слитки при продаже физическим лицам (это подтолкнуло спрос на физическое владение драгоценными металлами).🥇Где можно купить слитки:- В банке- На аффинажном заводе- У другого физ. лица- В специализированном магазине, ломбарде- Гознак.инвестиции через приложение🛒Как происходит покупка слитков?Все операции должны проводиться только при личном присутствии покупателя и продавца. Онлайн-продажа слитков фактически запрещена. Взвешивание слитков из золота производится с точностью до 0,01 грамма. При оценке покупатель должен видеть весы. У слитка должен быть сертификат, где указан уникальный номер слитка, проба, масса, дата изготовления и наименование завода, где он выпущен. Продавать и покупать слитки можно только с оформлением кассовых документов. В них обязательно дублируются все характеристики товара: металл, масса, чистота, номер партии, цена слитка, дата купли-продажи и