삼성리서치 매크로 정성태

메타와 소뱅의 엇갈린 행보? 누가누가 맞을까? 소프트뱅크, 미국 네오클라우드 사업 진출을 위해 ‘SB Neo’ 설립: 소프트뱅크와 소프트뱅크 그룹이 미국 네오클라우드 사업을 위해 SB Neo를 설립. 지분은 소프트뱅크 51%, 소프트뱅크 그룹 49%로 소프트뱅크 연결 자회사로 운영: 소프트뱅크 그룹이 구축 중인 10GW 규모 전력, AI 인프라(오하이오 프로젝트 추정)를 활용해 FY2027부터 미국 하이퍼스케일러를 포함한 주요 기업에 AI 학습, 추론용 GPU 컴퓨팅 자원을 제공할 계획: 일본에서 운영 중인 Infrinia AI Cloud OS 기반 GPU 클라우드 서비스의 운영 경험을 미국 사업에 적용하고, 소프트뱅크 그룹은 인프라, 인력 등 자원 지원: 소프트뱅크 그룹 손정의 CEO는 “세계 최고 수준의 AI 인프라를 구축해 AI 혁명을 이끌겠다”고 언급: 소프트뱅크 미야카와 준이치 CEO는 “미국에서는 AI 데이터센터에 대한 수요가 매우 강하며, 미국 사업과 함께 일본에서도 GW급 AI 데이터센터 건설을 추진하겠다” 언급(삼성증권 이창희)https://group.softbank/en/news/press/20260702

Yen, 200까지? 엔화 숏 포지션이 기록적인 수준이라고Yen, 200까지? 엔화 숏 포지션이 기록적인 수준이라고

Meta shock?90년대 IT boom과 현재 AI boom의 가장 근본적인 차이는“90년대에는 다양한 주체들의 투자가 진행되었지만, AI 인프라 투자는 기술의 특성을 반영하여 소수의 기업에 집중되는 방식으로 진행되기 때문이다. 그에 따라, AI 투자와 리스크는 개별 기업에 집중…”(2월 발간 자료 참조)투자 규모만 보면 IT 붐 당시 보다 많지는 않음(1980년대부터의 누적과 비교하면 더더욱).

한국 6월 물가 3.2%고유가 영향을 제외(에너지 및 식료품, 항공 운임 및 단체 여행비 제외)한 수치는 2.2%. 낮지는 않지만 그렇다고 높다고 볼 수는 없는 수치

GDP Now 2Q 1.2%금리 인상 가능? 설마

미국 제조업 PMI 소폭 둔화미국 제조업 PMI 소폭 둔화

딱히 좋은 소식은 아니군요. 근데 meta AI는 어차피 누구도 쓰지 않았으니 예견된 사태일 수도"우리가 아직 그렇게 하지 않은 이유는 컴퓨팅 자원을 활용할 곳이 있다고 생각하기 때문입니다." 당시 저커버그는 이렇게 말했습니다. "하지만 분명 우리가 과잉 구축했다고 느끼는 시점에 도달한다면, 그것(자원 임대 등) 역시 우리가 취할 수 있는 선택지입니다. 그리고 부분적으로는 바로 그 점 덕분에 우리가 이 인프라를 계속 구축하는 데 자신감을 갖고 투자할 수 있는 것입니다."

4.0%? 2월 1.0%에서 6월 4%태세 전환이 예술이네요 ㅎㅎ“캐피털 이코노믹스(CE)는 최근 보고서에서 한국의 올해 실질 국내총생산(GDP) 성장률 전망치를 4.0%로 제시했다.지난 2월 1.0%, 3월 1.6%, 4월 2.7%에 이어 지난달 4.0%로 거의 매달 가파른 상향 조정을 지속해왔다.”

Jolts vs indeed 어제 job openings 서프라고 금리 뛰었는데, 저 지수는 변동성이 좀 있는 편. 게다가 응답률도 크게 낮음 반면, Indeed 데이터에서는 노동수요 둔화 징후

일평균 수출…반도체+SSD가 거의 절반에 육박

글로벌 AI 투자 확대로 반도체 수출 증가율이 더욱 높아지는 가운데, 선박, 무선통신기기, 화장품 등 나머지 품목의 수출도 양호한 증가세 지속’26년 수출 전망 기존 45%에서 60%로 상향하며, GDP 전망도 ’26년 3.2%에서 3.4%로, ’27년 2.6%에서 2.8%로 조정. 명목 GDP는 각각 18.1%와 9.3% 예상26년 수출 1.1조 달러 이상(수출 증가율 60%면 73년 이후 가장 높은 수준)

6월 수출 70.9%반도체 199.5%, SSD 308.8%어마어마하네요

최근 들어 insight 고갈을 보이고 있는 샤르마…AI 시대 승자와 패자를 정리승자: 미국 중국 한국 대만 일본 등패자 : 유럽, 인도 등과 전통산업재밌는 것은 GDP 대비 R&D 투자 비율이 높을수록 승자였다는 사실The leading AI nations are long-established tech powers with a deep commitment to R&D, spending more than 3 per cent of GDP on average — over three times the level of lagging countries. They also invest heavily in technology, with tech spending averaging 3.7 per cent of GDP among AI winners, compared with 2.7 per cent for partial winners and 1.6 per cent for losers

엔화는 단기적으로나, 중기적으로나, 장기적으로 별로임.

5월 산업활동 동향역시 전쟁으로 둔화, 전산업 2.3%(yoy). 2Q GDP는 QoQ 소폭의 (-) 확정소비는 역시 백화점 좋음. 편의점 등은 그냥저냥.5월 산업활동 동향역시 전쟁으로 둔화, 전산업 2.3%(yoy). 2Q GDP는 QoQ 소폭의 (-) 확정소비는 역시 백화점 좋음. 편의점 등은 그냥저냥.