Биржевой Архитектор

🇷🇺 МТС Банк - ситуация в банке не настолько плохая, чтобы он оценивался в 0,5 капиталаОтрасль – Финансовая, банки. Цифровой коммерческий банк с более чем 30-летней историей, оказывает широкий спектр услуг частным лицам и компаниям. Входит в число 25 крупнейших банков России по величине активов. #MBNK -2% после выхода отчетности Отчетность📋 💰Чистая прибыль 7,8 млрд руб (+32% г/г) 💰EPS 241 руб (+28% г/г)Чистая прибыль по сегментам:📍Розничный бизнес – 6,8 млрд руб (+42% г/г)📍Корпоративный и инвестиционный бизнес – 2,13 млрд руб (+35% г/г)За 1П’24 📍Общие активы 0,48 трлн. руб (+0% г/г)📍ROE (рентабельность собственного капитала) 19,3% (+0,5 п.п г/г)📍Достаточность капитала первого уровня 9,2% (+1 п.п г/г)📍COR (стоимость риска) 7,7% (-0,7 п.п г/г)📍Общие операционные расходы 12,2 млрд руб (+37% г/г)📍NII (чистый процентный доход) 20,8 млрд руб (+19% г/г)📍NII после создания резервов 5,35 млрд руб (+3% г/г)📍NIM (чистая процентная доходность) 9,0% (-1,4 п.п г/г)📍Чистый непроцентный доход 15,5 млрд руб (+50% г/г)📍Депозиты 333 млрд руб (+0% г/г)📍Кредиты 419 млрд руб (+8% г/г)📍Кредиты (после создания резервов) 370 млрд руб (+6% г/г)📍Доля неработающих кредитов 10,8% (+1,3 п.п г/г)📍Резерв на кредитные убытки 15,47 млрд руб (+25% г/г)📍Компенсация на основе акций 1,48 млрд руб (+161% г/г)📍Количество акций в обращении +5% г/г☎️ Конференс-коллМТС Банк вошел в тройку лидеров рейтинга самых технологичных дебетовых карт среди Топ-30 российских банков по данным финансового маркетплейса Банки.ру. В топ-3 банков рейтинга вошла дебетовая карта МТС Банка «Скидка везде», позволяющая экономить 3% на покупках в интернете и 1% — на всех остальных покупках. В июне 2024 года МТС успешно дебютировал в IR-рейтинге ведущей платформы для розничных инвесторов Smart-Lab. Согласно рейтингу, Банк вошёл в топ-3 российских банков и топ-30 российских эмитентов по качеству работы с инвесторами. Рейтинг Smart-Lab отражает качество взаимодействия эмитентов с инвесторами на основе 20 ключевы

🇺🇸 Nike - 2025 финансовый год может оказаться хуже ожиданийОтрасль – Потребительские товары. Разрабатывает, продвигает и продает мужскую, женскую и детскую спортивную обувь, одежду, оборудование и аксессуары по всему миру. #NKE -5% после выхода отчетности Отчетность📋 💰Выручка 11,60 b$ (+0% к прогнозу, -9% без FX г/г)💰Чистая прибыль 1,05 b$ (-28% г/г) 💰EPS 0,70$ (+65% к прогнозу, -26% г/г)Выручка по регионам и сегментам:📌 Северная Америка – 4,83 b$ (-11% г/г, 44% выручки) 📍Обувь – 3,21 b$ (-14% г/г) 📍Одежда – 1,33 b$ (-10% г/г) 📍Оборудование – 0,28 b$ (+34% г/г)📌 Европа, Ближний Восток и Африка – 3,14 b$ (-13% или -12% без FX г/г, 29% выручки) 📍Обувь – 1,95 b$ (-14% или -12% без FX г/г) 📍Одежда – 0,99 b$ (-13% или -11% без FX г/г) 📍Оборудование – 0,120 b$ (-7% или -6% без FX г/г)📌 Китай – 1,67 b$ (-4% или -3% без FX г/г, 14% выручки) 📍Обувь – 1,25 b$ (-3% или +-2% без FX г/г) 📍Одежда – 0,36 b$ (-10% или -9% без FX г/г) 📍Оборудование – 0,06 b$ (+28% или +29% без FX г/г)📌 АТР и Латинская Америка – 1,46 b$ (-7% или -2% без FX г/г, 13% выручки) 📍Обувь – 1,05 b$ (-8% или -3% без FX г/г) 📍Одежда – 0,35 b$ (-6% или -2% без FX г/г) 📍Оборудование – 0,06 b$ (+3% или +9% без FX г/г)📍Прямые продажи – 4,7 b$ (-12% без FX г/г)📍Converse (дизайн, маркетинг, лицензирование) – 0,5 b$ (-14% без FX г/г)📍Продажи NIKE Brand Digital (-20% без FX г/г)За Q1’25📍Коммерческие, общие и административные расходы (SG&A) 4,05 b$ (-2% г/г)📍Капитальные затраты 0,12 b$ (+53% г/г)📍Запасы 8,3 b$ (-5% г/г)📍Маржа валовой прибыли 45% (+1 п.п г/г)📍Маржа операционной прибыли 10% (-2 п.п г/г)📍Операционный денежный поток 0,39 b$ (по сравнению с (-0,07) b$ г/г)📍FCF 0,27 b$ (по сравнению с (-0,32) b$ г/г)📍Денежные средства и их эквиваленты 10,29 b$ (+17% г/г)📍Долг 9,01 b$ (+1% г/г)📍Выплатили дивиденды на 0,56 b$ (+6% г/г)📍Выкупили акции на 1,2 b$ (+4% г/г) по средней цене в 81$, осталось ~7,7 b$ из Программы. Количество акций в

🇺🇸 Carnival - сильный спрос позволяет повышать цены и приводит к рекордным результатамОтрасль – Туристические услуги. Занимается предоставлением морских круизов. Компания управляет флотом из более чем 90 судов, посещающих около 700 портов. #CCL +2% после выхода отчетности Отчетность📋 💰Выручка 7,90 b$ (+1% к прогнозу, +15% г/г)💰Чистая прибыль non-GAAP 1,75 b$ (+48% г/г) 💰EPS non-GAAP 1,27$ (+10% к прогнозу, +48% г/г)Выручка по сегментам📍Билеты – 5,24 b$ (+15% г/г, 66% выручки)📍Доход на борту – 2,66 b$ (+16% г/г, 34% выручки)📍PCD (пассажирские круизные дни, в миллионах) – 28,1 (+9% г/г)📍Чистые суточные (на пассажирский круизный день) – 209,28$ (+6% г/г)📍ALBD (мера пассажировместимости за период, в миллионах) – 25,2 (+6% г/г)📍Перевезено пассажиров (млн.чел) – 3,9 (+8% г/г)📍Процент заполнения лайнеров – 112% (+3 п.п г/г)📍Депозиты клиентов – 6,82 b$ (+9% г/г)За Q3’24 📍Скорректированная EBITDA 2,82 b$ (+27% г/г)📍Маржа cкорректированной EBITDA 36% (+4 п.п г/г)📍Коммерческие, общие и административные расходы (SG&A) 0,76 b$ (+7% г/г)📍Комиссии, транспорт и прочее 0,96 b$ (+16% г/г)📍Бортовое и прочее 0,86 b$ (+15% г/г)📍Заработная плата и все, что с этим связано 0,58 b$ (-2% г/г)📍Капитальные затраты 0,58 b$ (-37% г/г)📍Чистые процентные расходы 0,41 b$ (-10% г/г)📍Маржа валовой прибыли 37% (+3 п.п г/г)📍Маржа операционной прибыли 28% (+4 п.п г/г)📍Операционный денежный поток 1,21 b$ (-34% г/г)📍FCF 0,63 b$ (-27% г/г)📍Денежные средства и их эквиваленты 1,52 b$ (-47% г/г)📍Долг 28,88 b$ (-8% г/г)📍Количество акций в обращении +0,2% г/г📮Прогноз на Q4’24EPS non-GAAP 0,05$ (по сравнению с (-0,07$) г/г), что cсооветствует консенсус-прогнозу в 0,05$. Скорректированная чистая прибыль 0,06 b$. Скорректированная EBITDA 1,14 b$ (+20% г/г). 📮Прогноз на весь 2024 годПрогноз компания не предоставила, по консенсус-прогнозу аналитиков выручка составит 24,91 b$ (+15% г/г) в 2024 году, EPS non-GAAP 1,33$ (по сравнению с 0$ г/г), что выше консенсус-прогноза в 1,20$, cкорр

🇰🇿 🇺🇸 Kaspi.kz - инвестор-активист ничем не удивил, но есть вопросы касательно темпов ростаОтрасль – Технологии, финансовые услуги. Предоставляет платежные, маркетплейсные и финтех-решения для потребителей и продавцов в Республике Казахстан. #KSPI +2% после выхода отчетности Отчетность📋 💰Выручка 599 b₸ (+36% г/г)💰Чистая прибыль 243 b₸ (+25% г/г) 💰EPADS 1,25₸ (+25% г/г)Выручка по сегментам:📍Финтех – 307 b₸ (+23% г/г, 50% выручки)📍Маркетплейс – 169 b₸ (+87% г/г, 27% выручки)📍Платежи – 139 b₸ (+23% г/г, 23% выручки)📍GMV – 29,1 b₸ (+99% г/г)📍Количество активных покупателей (тыс. чел) – 639 (+78% г/г)📍Средний чек (тыс. ₸) – 14 (+8% г/г)📍TPV (в количестве покупок) – 1,5 b (+46% г/г)За Q2’24 📍Коммерческие, общие и административные расходы (SG&A) 18 b₸ (+64% г/г)📍Исследования и разработки (R&D) 26 b₸ (+37% г/г)📍Капитальные затраты (за 1H’24) 10 m$ (+10% г/г)📍Маржа валовой прибыли 88% (-4 п.п г/г)📍Маржа операционной прибыли 74% (-5 п.п г/г)📍Операционный денежный поток (за 1H’24) 100 b₸ (-87% г/г)📍FCF (за 1H’24) 74 b₸ (-90% г/г)📍Денежные средства и их эквиваленты 594,86 b₸ (+13% г/г)📍Долг 40,42 b₸ (-86% г/г)📍Компенсация на основе акций 7,79 b₸ (+1% г/г)📍Количество акций в обращении -0,3% г/г📮Прогноз на весь 2024 годПрогноз компания не предоставила, по консенсус-прогнозу аналитиков выручка составит 4,57 b$ (+7% г/г) в 2024 году.☎️ Конференс-коллСовет директоров предлагает выплату дивидендов в размере 850₸ за ADS (примерно 2% годовых) при условии одобрения акционерами. Опубликовали короткий пресс-релиз после выхода инвестора-активиста - "По нашему мнению, отчет вводит в заблуждение, является неточным и искажает информацию о нашей деятельности. То, что мы стали первой компанией из Казахстана, успешно разместившей акции на Nasdaq, несомненно, повысило наш авторитет среди коротких продавцов. Для тех инвесторов, которые знают нас на протяжении многих лет, наша репутация говорит сама за себя." Маркетплейс запущен в Шымкенте, третьем по величине городе К

🇬🇧 🇺🇸 British American Tobacco - бездымные системы не стали тем драйвером роста, о котором грезили инвесторыОтрасль – Табачная промышленность. Занимается поставками табака и никотиновых продуктов потребителям по всему миру #BTI +2% после выхода отчетности Отчетность📋 💰Выручка 12,34 b£ (-8% г/г, -4% без FX)💰Чистая прибыль non-GAAP 3,97 b£ (-2% г/г) 💰EPS non-GAAP 0,17£ (-2% г/г)Выручка по сегментам:📍Традиционный табак – 9,86 b£ (-10% г/г, без FX -6% г/г, 85% выручки)📍Новые категории (бездымные системы) – 2,21 b£ (-1% г/г, без FX +2% г/г, 18% выручки)Выручка по регионам:📍США – 5,51 b£ (-7% г/г, 45% выручки)📍Америка и Европа (AME) – 4,58 b£ (+5% г/г, 37% выручки)📍Азиатско-тихоокеанский, Ближний восток и Африка (APMEA) – 2,85 b£ (+2% г/г, 18% выручки)За 1H’24 📍Коммерческие, общие и административные расходы (SG&A) 1,37 b£ (-1% г/г)📍Чистые процентные расходы 0,78 b£ (-5% г/г)📍Капитальные затраты 0,15 b£ (+11% г/г)📍Запасы 10,66 b£ (-5% г/г)📍Маржа валовой прибыли 82% (-1 п.п г/г)📍Маржа операционной прибыли 35% (-10 п.п г/г)📍Скорректированная маржа операционной прибыли 45% (+0 п.п г/г)📍Операционный денежный поток 3,17 b£ (-6% г/г)📍FCF 3,02 b£ (-7% г/г)📍Денежные средства и их эквиваленты 6,63 b£ (+61% г/г)📍Долг 39,85b£ (-6% г/г)📍Выплатили дивиденды на 2,60 b£ (+5% г/г)📍Выкупили акции на 0,46 b£ (+318% г/г). Количество акций в обращении -0,3% г/г📮Прогноз на весь 2024 годНизкий однозначный органический рост выручки в постоянной валюте. Капитальные затраты 600 m£ (+17% г/г). Процентные расходы 1,7 b£ (-20% г/г). Выкуп акций на ~800 b£ (менее 1% от капитализации). Мировой объем табачной промышленности снизится примерно на 2% г/г при продолжающемся спаде в США, Франции и Судане, компенсируемом улучшением перспектив в Турции и Мексике.☎️ Конференс-коллПриветствуют разрешение FDA на продажу устройства Vuse Alto и расходных материалов с табачным вкусом, что свидетельствует о целесообразности маркетинга этих продуктов для защиты здоровья населения. Тем не м

🇺🇸 Noble - сделка с Diamond сделает NE лидером рынкаОтрасль – Бурение нефти и газа. Выступает в качестве подрядчика по морскому бурению для нефтегазовой отрасли по всему миру. Компания предоставляет услуги по контрактному бурению посредством своего парка мобильных морских буровых установок. #NE +2% после выхода отчетности Отчетность📋 💰Выручка 693 m$ (+9% к прогнозу, +9% г/г)💰Чистая прибыль non-GAAP 66 m$ (+88% г/г) 💰EPS non-GAAP 0,72$ (+24% к прогнозу, 89% г/г)Выручка по сегментам:📍Поплавки – 518 m$ (+5% г/г, 75% выручки)📍Джекапы (самоподъемная установка) – 143 m$ (+28% г/г, 21% выручки)📍Прочее – 32 m$ (-1% г/г, 4% выручки)Количество буровых установок:📍Поплавки – 18 (-5% г/г)📍Джекапы (самоподъемная установка) – 13 (+0% г/г)Среднее использование буровых установок:📍Поплавки – 70% (-6 п.п г/г)📍Джекапы (самоподъемная установка) – 77% (+15 п.п г/г)Рабочие дни буровых установок:📍Поплавки – 1138 (-12% г/г)📍Джекапы (самоподъемная установка) – 914 (+16% г/г)Дневные ставки буровых установок:📍Поплавки – 435 677$ (+20% г/г)📍Джекапы (самоподъемная установка) – 155 585$ (+21% г/г)📍Backlog (невыполненные, но полученные заказы) – 4,23 b$ (-16% г/г)За Q2’24 📍Скорректированная EBITDA 271 m$ (+44% г/г)📍Маржа cкорректированной EBITDA 39% (+10 п.п г/г)📍Коммерческие, общие и административные расходы (SG&A) 40 m$ (+25% г/г)📍Расходы на контрактное бурение 336 m$ (-7% г/г)📍Капитальные затраты 142 m$ (+33% г/г)📍Маржа валовой прибыли 47% (+9 п.п г/г)📍Маржа операционной прибыли 30% (+13 п.п г/г)📍Операционный денежный поток 107 m$ (-49% г/г)📍FCF (-26) m$ (по сравнению с +104 m$ г/г)📍Денежные средства и их эквиваленты 163 m$ (-36% г/г)📍Долг 622 m$ (+6% г/г)📍Компенсация на основе акций 8 m$ (-26% г/г)📍Выплатили дивиденды на 57 m$ (+не было г/г)📍Количество акций в обращении -0,54% г/г📮Прогноз на весь 2024 годВыручка составит от 2,65 до 2,75 b$ (+2+6% г/г), что соответствует консенсус-прогнозу в 2,72 b$, cкорректированная EBITDA от 950 до 1000 m$ (+18-25% г/г), ка

🇺🇸 Moderna - несётся к обрыву не снижая скоростиОтрасль – Здравоохранение, биотехнология. Компания, открывает, разрабатывает и коммерциализирует терапевтические средства с матричной РНК и вакцины для лечения инфекционных, иммуноонкологических, редких заболеваний, аутоиммунных и сердечно-сосудистых заболеваний в США и за рубежом. #MRNA -8% после выхода отчетности Отчетность📋 💰Выручка 0,24 b$ (+79% к прогнозу, -30% г/г)💰Чистая прибыль (-3,63) b$ (убыток уменьшился на 7% г/г) 💰EPS (-3,33$) (+1% к прогнозу, убыток уменьшился на 8% г/г)За Q2’24 📍Коммерческие, общие и административные расходы (SG&A) 0,27 b$ (-19% г/г)📍Исследования и разработки (R&D) 1,22 b$ (+6% г/г)📍Капитальные затраты 0,18 b$ (-22% г/г)📍Маржа валовой прибыли (-454%) (-8 п.п г/г)📍Маржа операционной прибыли (-566%) (-23 п.п г/г)📍Операционный денежный поток (-1,27) b$ (убыток увеличился на 38% г/г)📍FCF (-1,46) b$ (убыток увеличился на 27% г/г)📍Денежные средства и их эквиваленты 8,49 b$ (+0% г/г)📍Долг отсутствует📍Компенсация на основе акций 112 m$ (+51% г/г)📍Количество акций в обращении +0,8% г/г📮Прогноз на весь 2024 годВыручка около 3-3,5 b$ (-49-56% г/г). Снижение прогноза продаж продукции обусловлено тремя основными факторами: очень низкими продажами в ЕС в 2024 году, потенциальной отсрочкой доходов от некоторых международных продаж до 2025 года и растущей конкуренцией среди респираторных вакцин в США. Операционные расходы около 5,8 b$ (-9% г/г), капитальные затраты ~0,9 b$ (+90% г/г).☎️ Конференс-коллCейчас у MRNA есть пять вакцин с положительными данными фазы III: COVID, RSV, грипп, COVID следующего поколения, мРНК-1083 и комбинация простуда + COVID. Поскольку до начала сезона COVID осталось всего несколько недель, на данный момент заключение контрактов на сезон почти завершено. В США наблюдают усиление конкурентного давления в течение сезона заключения контрактов по сравнению с прошлым годом, и не завершили большинство контрактов. В ЕС находятся на продвинутой стадии обсуждения тен

🇺🇸 Dave & Buster's - котировки вернулись на трёхлетнюю поддержку, а оценка снизилась до исторических минимумов. Возможность или стоимостная ловушка ?Отрасль – Развлечения. Владеет и управляет развлекательными заведениями и ресторанами для взрослых и семей в Северной Америке. #PLAY -6% после выхода отчетности Отчетность📋 💰Выручка 557 m$ (+0% к прогнозу, +3% г/г)💰Чистая прибыль non-GAAP 46 m$ (+12% г/г) 💰EPS non-GAAP 1,12$ (+30% к прогнозу, +19% г/г)Выручка по сегментам:📍Развлечения – 378 m$ (+4% г/г, 67% выручки)📍Продукты питания и напитки – 181 m$ (+0% г/г, 33% выручки)📍Сопоставимые продажи – (-6,3%) г/г📍Собственные магазины на конец периода – 224 (+6% г/г)📍Общий доход за неделю работы магазина за период (в тысячах $) – 187 (-6% г/г)За Q2’24 📍Скорректированная EBITDA 152 m$ (+8% г/г)📍Маржа cкорректированной EBITDA 27% (+1 п.п г/г)📍Коммерческие, общие и административные расходы (SG&A) 30 m$ (+13% г/г)📍Процентные расходы 34 m$ (+3% г/г)📍Капитальные затраты 116 m$ (+40% г/г)📍Маржа валовой прибыли 32% (+2 п.п г/г)📍Маржа операционной прибыли 15% (+1 п.п г/г)📍Маржа скорректированной операционной прибыли 32% (+2 п.п г/г)📍Операционный денежный поток 102 m$ (-2% г/г)📍FCF (-14) m$ (по сравнению с +21 m$ г/г)📍Денежные средства и их эквиваленты 0,03 b$ (-84% г/г)📍Долг 1,30 b$ (+1% г/г)📍Компенсация на основе акций 2 m$ (-56% г/г)📍Выкупили акции на 47 m$ (-72% г/г) по средней цене в ~48$, осталось 0,14 b$ из Программы. Количество акций в обращении -6,0% г/г📮Прогноз на весь 2024 годПрогноз компания не предоставила, по консенсус-прогнозу аналитиков выручка составит 2,22 b$ (+0% г/г) в 2024 году,☎️ Конференс-коллЗа последние несколько недель наблюдают высокие результаты с совокупным ростом г/г по новым реконструированным магазинам. В общей сложности открыли 18 магазинов после реконструкции и планируют завершить 29 реконструкций к концу третьего квартала и 44 реконструкций к концу этого финансового года. По-прежнему ожидают открытия в общей сложности 15 но

🇺🇸 Las Vegas Sands - сохраняет очевидный потенциал для роста прибыли и FCF в 2025-2026 годахОтрасль – Курорты и казино. Разрабатывает, владеет и управляет интегрированными курортами в Азии и США. #LVS -8% после выхода отчетности Отчетность📋 💰Выручка 2,76 b$ (-2% к прогнозу, +9% г/г)💰Чистая прибыль non-GAAP 411 m$ (+16% г/г) 💰EPS non-GAAP 0,55$ (-2% к прогнозу, +20% г/г)Выручка по сегментам:📍Казино – 2035 m$ (+9% г/г, 74% выручки)📍Номера – 313 m$ (+6% г/г, 11% выручки)📍Торговый центр – 174 m$ (+1% г/г, 6% выручки)📍Еда и напитки – 148 m$ (+4% г/г, 5% выручки)📍Розничная торговля и другие – 91 m$ (+32% г/г, 4% выручки)Скорректированная EBITDA:📍Marina Bay Sands – 512 m$ (+19% г/г)📍Венецианский Макао – 262 m$ (+4% г/г)📍Лондонец Макао – 103 m$ (+0% г/г)📍Plaza Macao и Four Seasons Macao – 100 m$ (+10% г/г)📍Парижский Макао – 83 m$ (+12% г/г)📍Пески Макао – 79 m$ (-6% г/г)За Q2’24 📍Скорректированная EBITDA 1,07 b$ (+10% г/г)📍Маржа cкорректированной EBITDA 39% (+1 п.п г/г)📍Коммерческие, общие и административные расходы (SG&A) 398 m$ (+1% г/г)📍Капитальные затраты 285 m$ (+45% г/г)📍Чистые процентные расходы 106 m$ (-21% г/г)📍Маржа валовой прибыли 49% (+0 п.п г/г)📍Маржа операционной прибыли 21% (+0 п.п г/г)📍Операционный денежный поток 814 m$ (-14% г/г)📍FCF 529 m$ (-29% г/г)📍Компенсация на основе акций 15 m$ (+36% г/г)📍Денежные средства и их эквиваленты 4,71 b$ (-18% г/г)📍Долг 13,72 b$ (-7% г/г)📍Выплатили дивиденды на 148 m$ (-3% г/г)📍Выкупили акции на 400 m$ (не было г/г) по средней цене в 45,77$, осталось ~0,64 b$ из Программы. Количество акций в обращении -3,4% г/г📮Прогноз на весь 2024 годПрогноз компания не предоставила, по консенсус-прогнозу аналитиков выручка вырастет до 11,47 b$ (+11% г/г) в 2024 году.☎️ Конференс-коллОжидают улучшения рентабельности, поскольку Venetian Cotai Arena снова заработает в конце этого года, а также по мере увеличения посещаемости рынка. Сейчас углубляются в программу реконструкции Londoner Grand и планируют завер

🇺🇸 Tyson Foods - сегмент курицы показывает лучшие результаты за последние 8 лет и является основным драйвером роста рентабельностиОтрасль – Пищевая промышленность. Работает по всему по всему миру в четырех сегментах: говядина, свинина, курица и готовые продукты. #TSN +5% после выхода отчетности Отчетность📋 💰Выручка 13,35 b$ (+1% к прогнозу, +2% г/г)💰Чистая прибыль non-GAAP 309 m$ (+483% г/гг) 💰EPS non-GAAP 0,87$ (+30% к прогнозу, +480% г/г)Выручка по сегментам:📍Говядина – 5,24 b$ (+6% г/г, 38% выручки)📍Курица – 4,08 b$ (-3% г/г, 30% выручки)📍Готовые продукты – 2,43 b$ (+2% г/г, 18% выручки)📍Свинина – 1,46 b$ (+11% г/г, 11% выручки)📍Международный/Другой – 0,58 b$ (-2% г/г, 3% выручки)Операционная прибыль по сегментам:📍Говядина – (-69) m$ (по сравнению с +66 m$ г/г)📍Курица – 244 m$ (по сравнению с (-314) m$ г/г)📍Готовые продукты – 203 m$ (-1% г/г)📍Свинина – (-62) m$ (убыток сократился на 16% г/г)📍Международный/Другой – 25 m$ (по сравнению с (-234) m$г/г)За Q3’24 📍Коммерческие, общие и административные расходы (SG&A) 537 m$ (-7% г/г)📍Капитальные затраты 263 m$ (-44% г/г)📍Чистые процентные расходы 99 m$ (+19% г/г)📍Запасы 5,03 b$ (-7% г/г)📍Маржа валовой прибыли 7% (+1 п.п г/г)📍Маржа операционной прибыли 2,6% (+5 п.п г/г)📍Скорректированная маржа операционной прибыли 3,7% (+2 п.п г/г)📍Операционный денежный поток 0,79 b$ (+21% г/г)📍FCF 0,55 b$ (+185% г/г)📍Денежные средства и их эквиваленты 2,58 b$ (+269% г/г)📍Долг 11,02 b$ (+18% г/г)📍Выплатили дивиденды на 171 m$ (+2% г/г)📍Количество акций в обращении -0,84% г/г📮Прогноз на весь 2024 годВыручка останется без изменений г/г, что соответствует консенсус-прогнозу в 53 b$, капитальные затраты от 1,2 до 1,3 b$ (-25-31% г/г), чистые процентные расходы 395 m$ (+22% г/г). Скорректированная операционная прибыль от 1,6 до 1,8 b$ (+146-178% г/г) по сравнению с прошлым прогнозом от 1,0 до 1,5 b$. Положительный FCF за год. Говядина - ожидают, что скорректированная операционная прибыль (убыток) составит от (