Аналитика товарных рынков - Транспортные Технологии

РЖД ждет роста погрузки на 1,2%«Российские железные дороги» рогнозируют увеличение погрузки во II квартале 2026 года на 1,2%, сообщила замглавы холдинга Ирина Магнушевская.Она уточнила, что РЖД продолжают фиксировать снижение предъявления грузов к перевозке во внутрироссийском   сообщении в таких категориях как минерально-строительные и металлургические грузы. «Отмечаем  положительную  динамику экспорта, то есть  она продолжается, экспорт  вырос более чем на 3%, и в  большей степени фиксируем по зерну, об этом очень много мы уже говорили, что зерно у нас идет с рекордом  к уровню  2025 года - рост  практически в  2,2 раза», - сказала Магнушевская.Восточное  направление  на сегодняшний день является самым востребованным - за пять месяцев объем  перевозок  уже  достиг практически 76 млн тонн (+2,9%). В 2025 году погрузка на восток составила 294,7 млн тонн, что является максимумом за всю историю компании.Про Логистику. Аналитика

🛢 Нефть дешевле $80 за баррель.Период геополитической премии закончился – фьючерсы на эталонный сорт нефти опустились ниже $80 за баррель. Рынок оптимистично воспринимает переговоры между Вашингтоном и Тегераном, которые, кстати, предполагают снятие санкций с иранской нефти.Сами иранцы уже активно возобновляют экспорт – поставки вышли на максимум с февраля, судоходство через Ормузский пролив тоже начало оживать.Скорее всего, теперь базовая цена нефти будет ближе к $80 из-за необходимости закладывать потенциальную возможность нового перекрытия экспорта энергоресурсов из Персидского залива, но в ближайшее время мы вряд ли увидим нефть по $100 за баррель.™ Нефтебаза в Telegram | в MAX

Россия нарастила поставки энергоугля в Индию.Несмотря на рекордное падение закупок в Индии, российский экспорт энергоугля за январь-май этого года в страну вырос на 16% г/г, до 3,7 млн тонн. Россия заняла четвертое место среди поставщиков после Индонезии, ЮАР и США.Окно возможностей для российских поставщиков создают дисконты. По оценкам рынка, скидки на российский уголь в Индии составляют 10–18%. Это поддерживает конкурентоспособность на фоне роста цен и фрахта: уголь 5500 ккал/кг на 12 июня стоил в Индии $120,3/т CFR, с начала года цена выросла почти на 39%.По оценке ЦЦИ, в целом российский угольный экспорт за январь–май вырос на 4,7% г/г, до 85,1 млн тонн. На Китай пришлось около 36% отгрузок, на Индию – более 17%, на Южную Корею – 14%. При этом в поставках в Индию значительную долю занимает не только энергетический, но и металлургический уголь, а также PCI по долгосрочным контрактам.Рост экспорта пока держится на перераспределении потоков и дисконтах, но снижение добычи, дорогая логистика, крепкий рубль и дорогие деньги сужают пространство для дальнейшего развития.🪨 Coala в Telegram | в MAX

​#Индонезия #энергетический_уголь🇲🇨Индекс индонезийского угля 5900 GAR вырос выше 109 долл./т., низкокалорийный материал 4200 GAR укрепился почти до 67.5 долл./т. Рост спроса на индонезийский материал наблюдается со стороны китайских потребителей на фоне ужесточения проверок безопасности после трагедии 22 мая в Шаньси.Восходящий тренд в котировках индонезийского материала сохраняется. Однако рост цен замедляется вместе со спросом в Индии и Китае, где наблюдается высокое предложение угля и высокие складские запасы. Экспорт угля из Индонезии восстановился на прошедшей неделе благодаря увеличению отгрузок в Индию и другие страны, в то время как экспорт в Китай оставался в целом стабильным. Погрузка в Калимантане и Суматре также оставалась относительно бесперебойной. По предварительным данным, экспорт достиг 8.8 млн. т. (+14% н/н и +6% г/г), что выше среднего показателя за 24 недели (8.4 млн. т.). За первые 24 недели 2026 г. Индонезия отгрузила 202 млн. т. угля (-18 млн. т. или -8% г/г). #Австралия #энергетический_уголь🇦🇺Высококалорийный австралийский уголь 6000 снизился до 141 долл./т., откатившись от 20-месячного максимума в результате деэскалации конфликта на Ближнем Востоке. Кроме того, метеорологическое бюро Австралии заявило о наступлении явления Эль-Ниньо, которое может поддержать увеличение добычи и экспорта угля австралийскими предприятиями. #Австралия #металлургический_уголь🇦🇺Индекс австралийского металлургического угля HCC скорректировался ниже 244 долл./т. в результате выжидательной позиции покупателей и отсутствия интереса со стороны Индии. Хотя некоторые участники рынка ожидают увеличения торговой активности со стороны Китая, поскольку в ценах PLV CFR Китай сохранялась поддержка благодаря укреплению цен на внутреннем рынке.Источник: Coal Center Analytics https://t.me/CCA_Coal_Center

#обзор_угольного_рынка #мир #неделя_25На прошедшей неделе на угольном рынке превалировали негативные настроения: индексы в Европе значительно снизились; в Китае уголь остался без изменений; в Австралии высококалорийный энергетический материал и металлургический уголь подешевели. #Европа #энергетический_уголь🇪🇺На европейском рынке угля на прошедшей неделе усилилось нисходящее движение. Котировки опустились ниже 118 долл./т. Давление на уголь оказало резкое падение цен на газ и нефть почти на 20% в результате объявления соглашения между США и Ираном с подписанием меморандума о взаимопонимании, который позволил разблокировать Ормузский пролив. Это соглашение помогло ослабить опасения по поводу возможных перебоев с поставками энергоносителей, хотя президент США предупредил, что военные действия могут возобновиться, если Иран не выполнит свои обязательства. Газовые котировки на хабе TTF упали до 487.14 долл./1000 м3 (-73.63 долл./1000 м3 к 11.06.2026 г.). Запасы газа в подземных хранилищах ЕС увеличились до 45% (+2 п.п. к 11.06.2026 г.), что заметно ниже прошлогоднего показателя (53%). #ЮАР #энергетический_уголь🇿🇦Индекс южноафриканского угля 6000 упал ниже 108 долл./т., последовав за котировками в Европе. В связи с волатильностью участники рынка воздерживались от сделок. Интерес к южноафриканскому углю со стороны Индии оставался ограниченным из-за слабости цен на губчатое железо в течение последних шести недель. Кроме того, железнодорожные поставки угля на экспорт восстанавливались после того, как Transnet завершила ремонт ж/д линий, поврежденных 8 июня в результате схода вагонов с рельсов. Обе линии были вновь открыты в конце прошлой недели. Экспорт через терминал RBCT в мае вырос на 13% по сравнению с предыдущим месяцем. При этом ожидается, что в июне показатель окажется ниже из-за схода вагонов с рельсов. Ж/д поставки были приостановлены примерно на четыре дня, в результате чего объемы поставок на терминал RBCT упали значительно ниже нормы (1 млн. т. в неделю). Од

Ежедневная сводка цен: 22.06.2026 год #ЕжедневнаяСводкаЕжедневная сводка цен: 22.06.2026 год #ЕжедневнаяСводка

#Сталь #Цены

❗️Иран закрывает Ормузский пролив в ответ на продолжение агрессии Израиля против Ливана, заявили в штабе командования ВС республики.Нефть и Капитал Мы в Max

Добыча угля в Кузбассе с начала года снизилась на 5%.По данным Минуглепрома региона, c начала года в Кузбассе добыто 77,7 млн тонн угля – на 5% меньше, чем год назад. При этом майская отгрузка выросла: по всем направлениям отправлено 15,1 млн тонн, на 1,1 млн тонн или на 7,8% выше уровня прошлого года. Основной прирост пришелся на экспорт – это +1,6 млн тонн г/г, или +19,9%. Особенно подскочил Юг:• Восток – 4,48 млн тонн, +6,6% г/г;• Северо-Запад – 3,44 млн тонн, +3,9% г/г;• Юг – 1,77 млн тонн, +177% г/г.Занятость в отрасли продолжает сокращаться. Численность персонала, занятого непосредственно в добыче и переработке, составила 82,1 тыс. человек – на 7,5 тыс. меньше, чем год назад. 🪨 Coala в Telegram | в MAX

ФАС предлагает убрать Argus из расчета НДПИ на энергоуголь. ФАС предложила изменить методику расчета НДПИ для энергоугля и антрацита – коксующийся уголь пока оставили как есть. В первом случае ведомство предлагает использовать только ежедневные внебиржевые индексы Петербургской биржи. Сейчас при расчете учитываются котировки Argus и биржи, а в формулу берется большее значение.Изменение касается экспортной надбавки к НДПИ, которая действует с прошлого года и зависит от ценовых индексов на уголь. По данным ФАС, с марта такие индексы уже рассчитываются на основе данных Петербургской биржи.Одна из возможных причин – вступление в силу нового закона. Argus – это британская компания из недружественной юрисдикции. А с марта иностранные структуры не могут исследовать товарные рынки в России.Позиции ведомств расходятся. ФАС и биржа говорят о переходе на национальные ценовые индикаторы. Минфин указывает на риски: значительная доля сделок проходит между аффилированными лицами, поэтому данные зарегистрированных договоров без независимых ценовых агентств могут быть менее репрезентативными.Для угольщиков переход на биржевые индексы в теории может снизить налоговую нагрузку. Участники рынка считают, что котировки Argus не всегда отражают реальные цены российского угля с учетом дисконтов к мировым бенчмаркам. 🪨 Coala в Telegram | в MAX

1️⃣2️⃣3️⃣Золотая жила белорусских НПЗ нашлась в РоссииСтоимость поставляемого из Беларуси в Россию бензина АИ-95 закрепилась на отметке выше 100 тыс. рублей за тонну, следует из данных торгов на Санкт-Петербургской международной товарно-сырьевой бирже за 15 июня, с которыми ознакомился ИнфоТЭК.На базисе Завережье было продано 720 тонн бензина АИ-95 по цене 106 тыс. рублей за тонну, на базисе Красное — 120 тонн по цене 105,7 тыс. руб. за тонну, на базисе Злынка — 780 тонн по цене 105 тыс. руб. за тонну без учета стоимости доставки в Россию.Цена белорусского АИ-92 пока держится на уровне 95-96 тыс. рублей за тонну на базисах Рудня и Злынка, где 15 июня совокупно было продано 3,9 тыс. тонн топлива АИ-92.С учетом железнодорожного тарифа на доставку в Московский регион, который составляет около 5 тыс. руб. за тонну, стоимость белорусского АИ-92 превышает 100 тыс. руб. за тонну, АИ-95 — 110 тыс. руб. за тонну.Что касается дизельного топлива, то его цена также приближается к отметке в 100 тыс. рублей за тонну. Так, в ходе торгов 15 июня со станций Завережье и Рудня было продано 780 тонн по цене около 94 тыс. рублей за тонну.Отметим, что для российских производителей нефтепродуктов, в отличие от белорусских, установлены пределы колебания цены на 92-й и 95-й бензины. Благодаря этому удается сдерживать цены внутренних производителей. Для сравнения, согласно данным по сделкам, стоимость АИ-92 российских НПЗ держится около 70 тыс. рублей за тонну, АИ-95 — 75 тыс. рублей за тонну, дизтоплива — 70-72 тыс. рублей за тонну.В Беларуси действуют два крупных НПЗ Мозырский НПЗ и Новополоцкий НПЗ (Нафтан) мощностью 12 млн т/год каждый. Исторически они перерабатывают российскую нефть. В 2025 году на фоне высокого спроса в России и череды внеплановых ремонтов на НПЗ белорусские производители вернулись к продажам бензина и дизтоплива через Петербургскую биржу.Для этого до середины 2026 года обнулена ввозная импортная пошлина и введены демпферные выплаты в отношении ввозимого топлива. Прези

🇷🇺 Российская металлургия: май ускорил падениеПо предварительным данным, в мае 2026 года производство стали в России сократилось на 2,5% относительно мая 2025 года — до 5,8 млн тонн. За пять месяцев падение составило уже 8,4% (26,6 млн тонн).Динамика по основным продуктам:• Железная руда — 9,2 млн т (−2,8%), за 5 мес. −16,3% • Сталь — 5,8 млн т (−2,5% г/г), за 5 мес. −8,4%• Прокат — 5,0 млн т (−6,7%), за 5 мес. −6,7%• Чугун — 4,2 млн т (−5,1%), за 5 мес. −6,6%• Кокс — 1,8 млн т (−7,5%), за 5 мес. −8,1%• Трубы — 0,8 млн т (−11%), за 5 мес. −24% ⬅️ антирекордMetallPlace

​​Сделка Ирана и США выглядит спорной, открытие Ормуза может занять несколько месяцевАжиотаж вокруг мирной сделки США и Ирана спустя день начинает рассеиваться — судовладельцы ждут реальных гарантий безопасности прохождения Ормузского пролива, Израиль не собирается покидать Ливан, а договоренности между США и Ираном трактуются по-разномуМин нет?Американский лидер Трамп заявил, что Ормузский пролив откроют для свободного судоходства в пятницу, как только США подпишут меморандум с Ираном в бумажном виде.Провозглашая достижение сделки американский президент Дональд Трамп первым делом докладывал об открытии Ормузского пролива, через который из-за конфликта США с Ираном не могло пройти порядка 10% добываемой нефти в мире и около 20% сжиженного газа. Котировки нефти и газа покатились вниз.Однако прошел день, и участники рынка начали высказывать скепсис.Так, представители западных компаний по морской безопасности сообщают, что на разминирование акватории может понадобиться 40-50 дней. До того, как пролив проверят тральщики и подводные аппараты, судоходство может быть ограничено. Эксперты, опрошенные агентством Bloomberg, говорят о возможном восстановлении судоходства лишь через несколько месяцев, поскольку нужно восстановить доверие между судовладельцами, страховщиками и НПЗ.Глава крупнейшего танкерного оператора Mitsui OSK Lines (MOL) полагает, что пройдут «недели», прежде чем операторы флота поверят в безопасность пролива — нужны реальные доказательства, а не просто политические декларации.Разное прочтение договоренностей США и ИранаСудя по всему, судовладельцы уже обжигались на заявлениях политиков. За минувший день СМИ кишели подробностями о предполагаемых пунктах соглашения и их опровержениями со стороны политиков.Например, по сообщению иранского агентства Mehr, состоящий лишь из 14 пунктов проект мирной сделки предполагает, что США и их союзники представят план восстановления Ирана на сумму минимум $300 млрд. А господин Трамп это опроверг.Иранцы говорят о договоренно

ПРЕЗЕНТАЦИЯ Д.ТОКМИНА С СЕГОДНЯШНЕЙ КОНФЕРЕНЦИИ "Ведомостей"И в продолжение поста о сегодняшней конференции "Ведомостей" выкладываю здесь (с любезного согласия автора) презентацию основного докладчика - Данила Токмина (партнёра NEFT Research) "Тарифное регулирование как резерв повышения конкурентоспособности железнодорожных грузоперевозок и экономики России. Анализ эффективности действующей тарифной политики РЖД и отдельных тарифных решений".#ждтарифы

Ежедневная сводка цен: 16.06.2026 год #ЕжедневнаяСводкаЕжедневная сводка цен: 16.06.2026 год #ЕжедневнаяСводка

ДОЛГОСРОЧНАЯ ДИНАМИКА СТАВОК ОПЕРАТОРОВ И ТАРИФОВ РЖД - ПО АПРЕЛЬ 2026 г.По многолетней традиции привожу тут график сравнительной динамики тарифов РЖД и динамики ставок аренды полувагона на фоне динамики инфляции (ИПЦ). На протяжении 2025 г. и января-марта 2026 г. наблюдалась понижательная тенденция по ставкам аренды и ставкам предоставления подвижного состава. В частности, ставка аренды полувагона с декабря 2025 г. по март 2026 г. находилась на минимальном уровне за 2017-2025 гг. Уровень ставок ниже текущего наблюдался в последний раз более 10 лет назад – в 2015-2016 гг. При этом, динамика тарифов РЖД все эти годы росла темпами, которые в итоге привели к тому, что накопленный рост тарифов РЖД существенно превышает не только накопленный рост ставок аренды полувагона, но и накопленный уровень инфляции (см. рис.). При этом, в апреле 2026 г. по данным самых разных центров, публикующих ставки наблюдается незначительный рост ставки аренды полувагона. (Так, по данным ИЦО, в апреле соответствующий показатель вырос относительно марта на 19% – с 680 руб. за вагон в сутки до 810 руб. за вагон в сутки). При этом, несмотря на указанный рост, уровень ставки в апреле 2026 г. остаётся на 60 % ниже, чем в апреле предыдущего, 2025-го года. Если рассматривать совокупные транспортные расходы грузовладельца (грузоотправителя), то доля оператора подвижного состава в этих расходах, составлявшая, например, по перевозкам в полувагонах (по всем грузам, перевозимым в полувагонах) в 2023 г. 32-37%, к концу 2025 г. снизилась до 14%. Соответственно суммарная доля регулируемых тарифов РЖД в совокупных расходах грузоотправителя (т.е. за порожний и гружёный пробег в сумме) выросла с 63-68% в 2023 г. до 85-88% в 4 квартале 2025 г. Подобный рост расходов (как в абсолютном измерении так и в относительном) на тарифы РЖД связан с тем, что тарифы РЖД в последние годы индексировались темпами существенно превосходящими инфляцию , а кроме того, тарифы на порожний пробег полувагонов (а также крытых, платфор

Рейтинг экспортёров стали 2025World Steel Association (worldsteel) опубликовала итоговый рейтинг стран-экспортёров по итогам 2025 года. Мировой экспорт стали вырос на 7,3 млн тонн до 456,5 млн тонн (годом ранее — 449,2 млн тонн).Топ-5 экспортёров:🇨🇳 Китай — 133,6 млн т. Это более 29% всего рынка.🇯🇵 Япония — 29,8 млн т🇰🇷 Южная Корея — 27,9 млн т🇩🇪 Германия — 20,9 млн т🇪🇺 ЕС — 20,5 млн т🇷🇺 Россия заняла 7-е место с результатом 15,2 млн тонн.ИмпортПарадокс: крупнейший импортёр — 🇪🇺Европейский союз (43,7 млн т), опережает 🇺🇸США (23,9 млн т) и 🇮🇹Италию (20,4 млн т). В топ-10 также вошли Германия, Турция, Таиланд, Мексика, Вьетнам, ОАЭ и Индонезия.Итог: Европа остаётся главным рынком сбыта для стали, а азиатские производители (Китай, Корея, Япония) задают глобальную динамику.MetallPlace

Минэнерго США ожидает, что поставки нефти через Ормузский пролив восстановятся до доконфликтного уровня не ранее начала 2027 года. В то же время некоторые объемы добычи нефти на Ближнем Востоке останутся нарушенными и после истечения срока действия этого прогноза.При этом министр энергетики США Крис Райт ранее заявлял, что экспорт нефти через Ормузский пролив за последнее время вврос и будет расти дальше. По его словам, нужно много месяцев, чтобы восстановить экспорт энергоносителей и критически важных материалов, таких как сера, гелий и смазочные материалы, после достижения мира.Нефтегазохимия. Аналитика

​#Уголь_новостиУбытки российских угольных компаний в 1 квартале 2026 г. выросли почти на 20% Сальдированный финансовый результат (прибыль минус убыток) российских угольных компаний в январе-марте 2026 г., по предварительным данным, составил 87.4 млрд руб. (+13.5 млрд руб. или +18.3% к январю-марту 2025 г.).  Доля убыточных компаний достигла 63% против 61% годом ранее. В красной зоне по-прежнему находятся 62 предприятия, из них 20 уже остановили добычу, остальные находятся на грани остановки. Показатели компаний ухудшаются из-за ряда негативных факторов, включая расходы на ж/д транспортировку, которые продолжают стабильно увеличиваться: в 2025 г. рост составил 13.8% (против инфляции 5.6%), в марте 2026 г. внедрена надбавка в размере 1%, с 1 января 2027 г. индексация составит 8.3% и ожидается дальнейший рост. Кроме того, рубль продолжает укрепляться, а процентные ставки банков остаются высокими, что оказывает существенное давление на производителей и экспортеров угля, а также приводит к увеличению долговой нагрузки. Кредиторская задолженность угольной отрасли в 2025 г. превысила 1.5 трлн руб. (+0.3 трлн руб. или +26% к 2024 г.). Несмотря на это, правительство не планирует продлевать отсрочку по уплате НДПИ и страховых взносов после апреля 2026 г. В связи с этим Минэнерго прогнозирует в 2026 г. рост убытков российских угольных предприятий до 576 млрд руб., что на 27% выше показателя 2025 г. Таким образом, в 2026 г. наблюдается усиление негативной динамики в российской угольной отрасли на фоне увеличения себестоимости и укрепления рубля. Дополнительными факторами, продолжающими оказывать негативное влияние на финансовые результаты угольщиков, остаются высокие ж/д тарифы и ограниченные провозные возможности ж/д инфраструктуры на Восточном направлении. Из-за западных санкций остается ограниченным список стран, доступных для экспорта российского угля.

Китайская авария разогрела цены и на кузбасский кокс. Экспортные цены на российский коксующийся уголь резко пошли вверх после трагедии в провинции Шаньси. По данным ЦЦИ, за последнюю неделю мая кузбасский уголь марки ГЖ в портах Дальнего Востока подорожал почти на 12%, до $149 за тонну FOB. Российское пылеугольное топливо PCI выросло на 5,4%, до $136 за тонну.По оценкам аналитиков, производство коксующегося угля в Китае в последнюю неделю мая снизилось на 10–11% к предыдущей неделе, что поддержало импорт и цены. В апреле Китай уже нарастил импорт коксующегося угля на 27% г/г, до 11,3 млн тонн, а за январь–апрель – на 20%, до 43,6 млн тонн.Основной прирост пришелся на Монголию: ее поставки за четыре месяца выросли в 1,7 раза, до 26,4 млн тонн. Но и российские экспортеры тоже воспользовались спросом. В апреле Россия увеличила поставки коксующегося угля в Китай почти в 2,2 раза г/г, до 2,28 млн тонн. Всего за четыре месяца экспорт из РФ в КНР вырос на 13,8%, до 17,5 млн тонн.Аналитики сходятся, что проверки в Китае оказались строже, чем ожидалось, но говорить о среднесрочном тренде пока рано. Вероятно, после перезапуска шахт и с учетом слабой стальной отрасли рынок перейдет к более спокойной торговле.🪨 Coala в Telegram | в MAX