Тот самый Трейдер - аналитика и торговые сигналы, трейдинг и инвестиции

😎 Друзья, я тут в "закрытой закрытой" группе (это так, куда попадают из просто "закрытой") поделился сегодняшним "ибатлом" на тему "оценка эффективности управления портфелем". В обще, друзья, Gemini так увлекся, что готов ALL IN (по русски - на всю котлету за свою правду).НЕ ПОДПУСКАЙТЕ ИХ К СВОЕМУ ДЕПОЗИТУ ❌😁🤦‍♂️

#iRUS Друзья, привет 🙌 Российский рынок грустит. Грустят инвесторы. Возможно потому, что не участвуют в IPO SpaceX. Если серьезно, то поводов для рыночного оптимизма, конечно, немного. Системные дисбалансы в экономике продолжают накапливаться. Значимый дефицит бюджета требует финансирования (повышенный уровень займов, печатный станок, трансформация налоговой системы, если говорить мягко). Рубль крепкий не устраивает экспортеров. Все вышеперечисленное создает проинфляционные риски. И если будет принято "волевое" решение снижать в этих условиях ключ, то можно получить не только замедление экономики, но и рост инфляции (что есть стагфляция, явление трудноизлечимое и болезненное). На этом фоне инвесторам грустно, но имеем, что имеем.Что делать? Ищем рыночную альфу: она где-то там есть, просто спряталась. Далеко... глубоко... Где-то в потаенных недрах все еще живого фондового рынка.

Вакансия мечты для тех, кто разбирается в трейдинге и любит контент!Международная финтех-компания ищет Младшего менеджера в отдел инфлюенс-маркетинга. Мы платим за скроллинг YouTube и Telegram-каналов про трейдинг.Опыт работы в маркетинге не обязателен. Если ты понимаешь, как устроены финансовые рынки, и знаешь профильных блогеров, всему остальному мы научим.🧑‍💻 Что предстоит делать:Искать перспективные YouTube и Telegram-каналы про трейдинг (как СНГ, так и зарубежные).Общаться с авторами и владельцами каналов.Договариваться о коммерческих размещениях и вести проекты.Никакого спама, «холодных звонков» и серых схем — работа полностью экологичная.💰 Условия:Полная удаленка и гибкий график (легко совмещать с учебой или торговлей).Фиксированный оклад + понятный KPI (твой доход зависит от результата).Крутой ментор, который всему обучит и быстро введет в курс дела.🎯 Наши требования:Искренний интерес к теме финансов и понимание базовой терминологии (лонг/шорт, демо/реал, бинарные опционы и т.д.).Знание английского языка (на уровне, достаточном для переписки с англоязычными блогерами).🚀 Заполни короткую анкету, и мы свяжемся с лучшими: 👉 https://forms.gle/pcwi56Jn2s3WZpzs8

#VTBR Друзья, всем привет! Есть множество вещей, которые в жизни не меняются. Приходит зима (иногда неожиданно подкрадывается к ужасу коммунальщиков). Приходит утро и начинается новый забег за успехом и лучшей жизнью. Приходит счет за коммуналку со всей своей неизбежностью. 👆И, вот, в очередной раз "неожиданно подкралась" допка ВТБ. 🧐 Как-то шутили здесь, что с бОльшей вероятностью лето с зимой поменяются местами, чем ВТБ сделает байбек вместо доп-эмиссии. Ну, получите - распишитесь. Все идет своим чередом, а значит - все нормально! Я бы даже, наверное, испугался отчасти за будущее российского рынка, если бы не допка... а байбэк 😁 Но бояться нечего: рынок снова показал свою предсказуемость: хотя бы в этом неуклонном и неумолимом тренде... на размытие.

♥️🙏 #Полетная, инвестиционно-задушевная Широка страна моя родная... Много в ней лесов, полей и рек Нам немного отползти б от края... Ну и лонговать бы целый век!

☕️ Друзья, всем привет и хорошей недели! Ну что, не пора ли сделать небольшой, но позитивный отскок по индексу Мосбиржи? Большие дела начинаются маленьких изменений ✔️

❤️👆 Каждый раз, когда Т-технологии любезно оплачивают бизнес такси в аэропорт и проход в самый лучший бизнес зал - настроение у меня улучшается, хочется признаваться компании в любви и увеличить лонг позицию. Долгосрочные инвестиции в своего клиента 😉Пока, к сожалению, рублей свободных на это нет, но в следующий добор лимит по увеличению "Т"-позиции будет Х2 👌 Всем хорошего воскресенья 🙌

🛢Пятничный ребус

💡#Лайфхак от ИИ на тему как перестать путать дебиторку и кредиторку (есть такая проблема у некоторых). Друзья, дебил должен. Был бы не дебилом - отдал бы эту вкусняшку 😁🤷‍♂️ Просто, эффективно, сурово 👌

💵Как в реальности работает валютная кубышка. 👆Вот каждый, когда тебе надо в нее залезть, действительно надо (то на авто не хватает, то еще что-нибудь важное). Либо как сейчас, вот прям запустил бы туда (в кубышку) руку, чтобы немного ускорить ремонт в строящемся доме и уже в июне в мае сделать то, что, по всей видимости, придется отложить до июля-августа. 🤷‍♂️Увы. Рубль решил крепнуть в тот момент, когда А) нет кэша на покупку валюты и Б) есть необходимость (потребность), трансформировать доллары в рубли. В общем, крепнет в самый неподходящий (лично для меня) момент. 👆Нет: не будет поспешных решений. Приостановки ремонта ради того, чтобы "добрать". Буду жить в этой рассинхронизации с финансовой Вселенной 🤷‍♂️😁 Думать над своим поведением. Чтобы эта так желаемая синхронизация (когда купил и все растет а не падает), наконец, наступила 😉

#USDRUB 🧐 В моменте доллар стоит недорого по отношению к текущему тренду на укрепление рубля (usdrub ниже трендовой).👆Я бы не ждал ухода курса ниже 70 и на месте регуляторов уже бы что-то начал делать.Крепкий рубль хоть и помогает бороться с инфляцией но, по всей видимости, может начать вредить наполнению бюджета.

🔥С Днем Победы, друзья!

😏 Кстати, отсутствие интернета и неработающие банкоматы - это ведь лучшая профилактика "банк-ран". А как Вы кэш снимите если нет связи? Кроме того, дещевеющая наличка "под подушкой" - это своеобразная плата за возможность совершать рассчеты. Я картами уже месяц как почти не пользуюсь по причине отсутствия необходимости 🤷‍♂

🙌 Друзья, всем привет! С майскими! Хороших выходных, восстановления сил, духовной, эмоциональной и материальной энергии😁 👆Надеюсь, все помнят народную трейдерскую поговорку: "Сэлл ин мэй и... в общем... уе🤬ывай с рынка".Почву в апреле под это дело подготовили неплохую. Ну а там поглядим-посмотрим как все будет развиваться. Если есть сила духа и внутренний стержень - внешние обстоятельства не помеха: пусть даже самые безумные, которые может себе представить воспаленный вакцинацией и геополитикой мозг 😉

Итак, что имеем в сухом остатке?📌 Есть признаки развития системного кризиса.📌 Есть подозрение, что это надолго ввиду целого ряда долгоустраняемых факторов.📌 Есть ощущение, что мои опасения насчет "ну сейчас флэт на 2-3 года а потом ралли" были, мягко говоря, слишком оптимистичными опасениями. Тем более, что пара лет уже прошла, а ралли через год выглядит, мягко говоря, невероятным если с текущей точки смотреть. В целом, смотрите какая история. Допустим, Вы получили в 24-м или 25-м году 16-17%ю доходность на депозите. Кто-то больше, писали, молодцы. Но допустим это было 17%. И я получил свои 17% на акциях. Но я рисковал больше. И должен был получить свою премию за риск. Еще десяточку за 24-й год плюсом. И за 25-й. Да и за 22-23 тоже, когда деньги на депозитах давали плюс, а на акциях минус или ноль.Допустим, в 27м году рынок акций растет на 20%, а депозиты дают 12. Свою премию в 8% я заработал. Но не отбил потери 24-25 года. В этом то и суть стратегии удержания акций, когда ты какое-то количество лет работаешь слабей депозита, а потом наверстываешь.Но это все работает если кризис длится 2-3 года. Если 5-7-10 лет - то это уже так не работает. Там просто неимоверные иксы нужны, чтобы депозитсчиков догнать и перегнать (как и должно быть с учетом риска). Т.е. потенциальное отклонение разности доходностей депозита и акций оно чем дольше - тем больше в потенциале проигрывает держатель акций.Ну это как с проигрышной позицией: просел актив на 3% - держим. На 5% - держим. На 7%... ну а смысл? Может он на -50% идет или того хуже. Также и здесь. Год два было понимание, что "ну вот скоро начнется нормальный движ". Однако вероятность того, что начнется - тает на глазах ввиду озвученных выше факторов.Что у меня сработало лучше, чем портфель акций за предыдущие несколько лет?1. Рост цен автомобиля. Я ауди свою продал 4-х летнюю дороже, чем купил в долларах!!! Не шутка. Я летом того года бэху купил и она уже + 1.5М. За год. 2. Рост цен на недвижимость. Да, продать пока нельзя (до

Продолжение поста....Восьмой фактор - Рынки сбыта. Во многом "хорошая жизнь" и высокие прибыли экспортеров особенно во второй половине 2010-х годов были обусловлены присутствием на премиальных "жирных" рынках Европы. Я не хотел бы вдаваться в споры являются ли азиатские рынки премиальными сейчас или остаются европейские рынки все еще премиальными или деиндустриализация европейского континента повлияла на способность европейцев платить дорого за наши ресурсы. Это спор другого порядка. Просто сравните по чем Газпром продает газ прямо сейчас в Европу (небольшие объемы там все еще есть) и в Азию. Кейс с деревообработкой тоже хорош: перестройка на азиатские рынки укатала акции Сегежи в пол и, говорят, дна не видно. Ну и, в целом, хорошо, когда два покупателя (запад и восток). А вот когда один остается - он начинает руки выкручивать по ценам (может это делать и имеет полное право) и это остается только принять. Отдельный вопрос - это транспортная инфраструктура для "разворота на восток". Если в случае с трубным газом - это это десятки миллиардов долларов. Газпром уже не платит дивиденды. И 10 лет еще не заплатит, пока не построит свою новую трубу (если вообще). Нефтяникам проще, без сомнений: танкеры мобильны. Но вот "рука посредника", жаждущая денег... Одно дело давить объемы, чтобы не закрывать добычу (восстанавливать непропорционально дорого), другое дело обеспечивать приемлемую маржу инвестору, который хочет либо дивов, либо роста бизнеса. Ну, как бы, роста добычи у нас 20 лет уже нет в целом. Следовательно дивы - единственная и желаемая "прелесть". А откуда ей взяться да еще в сопоставимых масштабах, если компании-экспортеры платят мощный логистический, транзакционный и, в целом, геополитический налог. Девятый фактор - стоимость денег. Допустим, средняя маржа по экономике 20%. Кто-то 10% делает (нефтегаз), кто-то 40 делал (Норникель и Ко). Яндекс и Т-инвестиции красавцы. Сбер - жесткий стабильный среднячок. Я к чему. При текущей ключевой ставке стоимость заимствовани

В целом та скорость, с которой происходит "погром" цифрового пространства вызывает опасения. Если это начало какой-то большой тенденции, то, возможно, нас ждет еще больше регулирование или зарегулирование. И это не внушает оптимизма в отношении перспектив технологических компаний, торгующихся на бирже. Еще один вопрос: а какая следующая сфера попадет под "революционную трансформацию с непредсказуемыми последствиями". Инвесторы нервничают, когда происходит что-то малопонятное и неопределенное. А качественных разъяснений как не было так и нет.

Продолжение поста...Пятый фактор. Тенденции в налогообложении. Растут налоги на ведение бизнеса, растут налоги на доходы граждан, растет налог на владение транспортом (динамика утиля), ожидаем новый налог на технику (технический сбор). В целом шринкфляция это тоже налог (обратите внимание, сколько йогурта льют те же популярные бренды, теперь нужно 1.5 выпивать, чтобы тот же объем получить, что и раньше). Ну или вот эти упаковочки сыра или творога с изюмом по 50-70 грамм - ну смех же! Пачка стоит столько же, только одной на порцию уже не хватает. Планируется донастройка налогового регулирования ввозимых товаров, которые на маркетплейсах лежат. В общем, чем больше налогов - тем меньше денег на потребление - тем меньше прибылей у компаний, тем меньше фри кэш флоу, тем меньше дивиденды и расходы на развитие. Круг замкнулся. В целом движемся хорошим ходом по кривой Лаффера (почитайте что это, кому интересно). Шестой фактор: инфляция. Она разная, ее много, в этом и проблема. В некризисные времена гэп между разными видами инфляции незначительный: его, в целом, можно не учитывать. Сейчас же по поводу разности оценок идут активные споры. На московском экономическом форуме эта тема была хорошо подсвечена. Все дело в сложностях статистики, как я понимаю. Статистика уже чуть было не подвела некоторых чиновников "под монастырь", когда Верховный прямо спросил, что там такое с несбывшимися прогнозами. Предположу, что быстро ситуацию не исправить... (в экономике, тем более охлаждающейся) ничего не бывает быстро. В то же время головы никому терять не хочется. Гэм (между оценками и реальностью) может начать увеличиваться. Это значит, что экономические решения (например о снижении ключевой ставки) могут начать принимать на основе мягко говоря очень оптимистичных данных по инфляции. Разумеется, это приведет к витку инфляции, но из за оптимизма в оценках, возможно, замечать это не будут. Следовательно, возрастают риски гиперинфляции, а это уже беда для долгосрочного инвестора и его порт

💼 Друзья, всем привет! Хотел поделиться с Вами своими стратегическими соображениями по поводу российского рынка и того, как вижу ситуацию в отношении моего портфеля. Первое, на что хотелось бы обратить внимание: на мой взгляд рынок перестал давать награду за скилл (опыт, знания). Такая ситуация происходит из-за того, что факторы, влияющие сейчас на ценообразование - они почти полностью нерыночные. Я думаю что и до 22 года мало кто сомневался в том, что рынок сложно предсказуем. Тем не менее, была возможность опираться на отчетность, статистику, полагаться на то, что все без исключения эмитенты заботятся о своем имидже и т.д. Сейчас же на цены влияют, скорее, политические, геополитические и прочие "ические" факторы, которые не поддаются анализу. Второй фактор - это отсутствие или неполное раскрытие отчетности. Да, топовые компании вроде Сбера по прежнему раскрываются полностью. Но одним Сбером сыт не будешь (хотя кто-то бы поспорил). Помимо скупой отчетности все большая часть макроданных становится закрытой. Например, как анализировать нефтегаз, если статистики уже почти нет? А как покупать или держать нефтегаз в портфеле без данных? На "астральный анализ" готовы не все. Фактор № 3. Я сторонник позиции, что экономика на пороге значимого системного кризиса. Это мое личное мнение, я его никому не навязываю, просто его придерживаюсь. Одной ногой мы уже там, хотя бы на основе того, что даже среди "официальных" аналитиков нет единого мнения о размере гэпа между желаемым и действительным в публикуемой официальной статистике. Начиная от показателей ВВП и заканчивая инфляцией. Чем опасен системный кризис для инвестора? Тем что он может быть не V-образным, как это было в 98-м, 2008-м или ковидном 20-м. А "L" образным, как, например, в случае с императорской биржей Санкт Петербурга в начале прошлого века. И вот эта вот буковка "L" растянулась почти на весь век. Простите, катострофизирую... не стоит. Я не думаю, что стоит поднимать с пыльной полки столь апокалиптический сценар

#IRUS ☕️ Друзья, всем привет! Прошла неделя, но ясности по Индексу Мосбиржи больше не стало. Главный вопрос остается без ответа. Куда двинет индекс и в какую сторону "выстрелит" сжимающаяся пружина. 🧐 С технической стороны от флэта прорвать может в любую сторону. Резкое улучшение геополитики в раз могло бы создать разовый импульс на + 25%. Не менее сильный разовый импульс может возникнуть и из за ухудшения геополитики. Ключевые точки падения рынка после с 22 года очень четко привязаны к геополитическим факторам. 👆Если убрать спекулятивную составляющую и обратить взор на фундаментальные факторы, которые движут рынком в долгосрочной перспективе, то снова зазвучали голоса (Московский экономический форум, академик Нигматулин, например) о перспективах двузначного падения экономики. Если он хотя бы отчасти прав и мы на пороге системного (в этот раз) кризиса, который некоторые аналитики ждали несколько лет и, возможно, дождались, то про устойчивый рост на рынке акций можно на какое-то время забыть. А неустойчивй (спекулятивный) погоды для лонг портфелей не делает. 🧐 В общем, вопросов у все еще живого, но изрядно потрепанного верующего в долгосрочные инвестиции индивида много. И вопросы эти правильные и жизненно важные для сохранения индивидуального, семейного или корпоративного капитала. Боюсь, одной веры в "вечно недооцененный" уже не хватит: нужны четкие, обоснованные и понятные причины для роста. Или же поиск альтернатив. Всем хорошей недели 🙌