Wealth IQ

Wealth iQ сегодня на презентации ежегодного исследования от аналитической компании Frank RG о рынке private banking в России. Напомним, что это единственное в своем роде исследование индустрии в нашей стране. Один из интересных для нас выводов в этом году: независимые инвестиционные консультанты стали значительно популярнее у состоятельных семей.Подробнее об исследовании обязательно расскажем после его официальной публикации.🏦 Wealth iQ

💳Много новостей от ВТБ — банк анонсировал допэмиссию акций и вхождение в капитал Wildberries. Что это значит для вашего капитала?💬 Александр Алексеевский, инвестиционный аналитик Wealth iQ, CFAВчера совет директоров ВТБ рекомендовал выплатить дивиденды за 2025 год в размере 9,71 рубля на одну обыкновенную акцию Банка ВТБ, что соответствует 25% чистой прибыли за прошлый год. Это вряд ли стало большим сюрпризом для рынка. Хотя некоторые инвесторы все же надеялись увидеть дивиденды в размере 50% от чистой прибыли. Учитывая низкую достаточность капитала, многие участники рынка понимали, что выплата может оказаться ниже.Заметная негативная реакция инвесторов, скорее всего, связана не с дивидендами, а с новостями об очередной планируемой дополнительной эмиссии акций. ВТБ сообщил о планах разместить до 6,3 млрд акций по цене 87 рублей за штуку. Это увеличит общее число акций банка на 49%, а доля текущих акционеров будет размыта на 33%.Зачем проводится допэмиссия?Объем допэмиссии может составить до 547,5 млрд рублей, размещение новых акций планируется провести осенью этого года. Как заявил менеджмент компании, привлеченные средства прежде всего планируется направить на расширение бизнеса, в том числе на взаимодействие с платформой Wildberries.Вчера появились новости о том, что Группа RWB (владеет Wildberries) и ВТБ планируют заключить соглашение о стратегическом партнерстве. В рамках соглашения ВТБ приобретает 5% WB Банка с потенциальной возможностью увеличения доли.На наш взгляд, с учетом размера планируемой допэмиссии в дальнейшем ВТБ может не только увеличить долю в WB Банке, но и приобрести миноритарный пакет во всем бизнесе RWB.⁉ Чего ждать дальше?Сейчас большинство участников рынка не понимают, сможет ли ВТБ увеличить акционерную стоимость за счет привлеченных средств от допэмиссии и сотрудничества с RWB. На этом фоне, по нашему мнению, на горизонте ближайших месяцев акции ВТБ выглядят неинтересно.В то же время в долгосрочной перспективе сотрудничество ВТБ с RWB, на

🇮🇹 Dolce vita: как оформить ВНЖ Италии из Москвы и зачем он в структуре вашего капитала💬 Татьяна Спаревич, специалист по миграционным услугам Wealth iQДля большинства состоятельных семей ВНЖ Италии (и других европейских стран) — это часть широкой задачи: обеспечить свободу передвижения для всей семьи, получить основание для сохранения европейских счетов, выстроить логичное распределение активов по юрисдикциям. Residenza elettiva (так называется одна из программ ВНЖ Италии) хорошо вписывается в эту логику — особенно для тех, у кого уже есть пассивный доход от инвестиций или зарубежной недвижимости.Один из самых частых вопросов от клиентов: нужно ли выезжать в Европу до получения ВНЖ Италии?Нет. Итальянская программа Residenza elettiva работает через национальную визу типа D, которая оформляется в консульстве в Москве. Предварительные поездки не требуются.Как устроена программа▪Виза D. Это долгосрочная национальная виза. Она дает право на въезд в страну, где вы уже на месте оформляете саму карту ВНЖ.▪Свобода передвижения. Статус резидента позволяет без ограничений перемещаться по всем странам Шенгенского соглашения.▪Финансовые критерии. Главное условие — подтвержденный пассивный доход от 31 тыс. евро в год (дивиденды, арендные платежи, пенсии, доходы от инвестиций). Доход от заработной платы не учитывается.▪Статус для семьи. В одну заявку можно включить супругу или супруга, а также финансово зависимых детей.▪Решение под ключ. Команда Wealth iQ проконсультирует на каждом этапе: от апостилирования документов и подготовки договора аренды до сопровождения в миграционной полиции (questura).Если вопрос европейского резидентства для вас актуален, обратитесь к своему персональному банкиру Wealth iQ или напишите нашей команде напрямую.#ВНЖ #Италия🏦 Telegram | MAX | Сайт | Все контактыДисклеймер

🖼 От +30% за пять лет: найдется ли дорогим часам место в вашем капитале Можно ли рассматривать живопись и редкие механизмы как полноценный финансовый инструмент? Эту тему Анжелика Толмачева обсудила в эфире «Радио РБК» вместе с адвокатом Александром Добровинским, галеристом Еленой Куприной-Ляхович и представителями Ассоциации искусствоведов России.Если вынести за скобки эстетическое удовольствие и оценивать такие предметы с точки зрения капитала, участники дискуссии выделяют несколько рыночных особенностей:🔘Искусство. На фоне общего спада рынка (например, просадки индекса белых бриллиантов на 24% в 2025 году) классическое искусство показывает устойчивость. Драйвером роста остаются импрессионисты — их работы обладают универсальной ценностью для коллекционеров по всему миру, в отличие от локального современного арта, вторичный рынок которого пока сложно спрогнозировать.🔘Часы. Ключевые бренды-лидеры — Rolex, Audemars Piguet, Patek Philippe и Richard Mille. На вторичном рынке они исторически торгуются выше прайса бутиков. Например, по данным WatchCharts, отдельные модели Rolex (GMT-Master, Daytona, Datejust) принесли инвесторам 30–40% доходности на горизонте пяти лет.💬 Анжелика Толмачева, руководитель направления по альтернативным инвестициям Wealth iQ:Часы — это, безусловно, инвестиционный инструмент, но он предполагает высокий риск и обладает низкой ликвидностью. Продать их через полгода за двойную цену точно не получится. Это история для долгосрочного удержания.Покупка искусства или редких часов редко работает как обособленная стратегия. Главная задача — грамотно диверсифицировать общий инвестиционный портфель семьи.Полная запись эфира с текстовой версией и мнения других участников доступны на сайте РБК. Не содержит индивидуальных инвестиционных рекомендаций.#альтернативные_инвестиции #публикации🏦 Telegram | MAX | Сайт | Все контактыДисклеймер

🇬🇪 А лари просто открывался: Tether запускает стейблкоин с привязкой к грузинскому лариКомпания Tether анонсировала создание цифрового актива GEL₮, обеспеченного грузинской национальной валютой. В марте Национальный банк Грузии разрешил зарегистрированным в стране компаниям выпускать стейблкоины в лари и других валютах.Ожидается, что запуск нового инструмента позволит снизить транзакционные издержки и существенно ускорить расчеты внутри цифровой инфраструктуры. Выбор юрисдикции объясняется правовой базой: грузинское законодательство в сфере криптоактивов изначально разрабатывалось с учетом совместимости с американскими стандартами.💬 Кирилл Терещенко, руководитель направления по развитию инвестиционных продуктов Wealth iQ:Появление стейблкоина от Tether, привязанного к лари, это показательный шаг признания довольно зрелой стадии развития крипторынка Грузии. Страна последовательно выстраивала и продолжает выстраивать юрисдикцию с понятным регулированием цифровых активов и появление локального стейблкоина как раз подтверждает это. Интересный вопрос сейчас — это структура резервов обеспечения нового стейблкоина.Для состоятельных инвесторов, выстраивающих международную инфраструктуру, такие инструменты могут упростить логистику капитала и трансграничные расчеты. При этом важно помнить: любые цифровые активы могут работать эффективно именно в составе комплексного портфеля семьи, выходя за рамки точечных высокорисковых сделок. 📎Подробнее об инициативе можно прочитать на сайте Frank Media. 📎А здесь можете узнать, почему мы с интересом следим за грузинской валютой.Стейблкоин — цифровой финансовый актив, стоимость которого привязана к реальному активу.Материал носит информационный характер, не является инвестиционной рекомендацией. Инвестиции в криптовалюту связаны с высоким риском, включая риск полной потери капитала.#криптовалюта🏦 Telegram | MAX | Сайт | Все контакты

💼 Для держателей рублевых портфелей: на какие индикаторы рецессии и секторы экономики стоит обратить вниманиеВ новом материале журнала «Деловой квартал» участники рынка обсуждают, по каким макроэкономическим индикаторам можно распознать надвигающийся спад и какие отрасли реагируют на него первыми.Старший банкир Wealth iQ в Екатеринбурге Юлия Мариныч отмечает, что динамика инфляции не всегда выступает исчерпывающим маркером. Возможны сценарии, при которых темпы роста цен остаются высокими, в то время как экономика уже начинает системно замедляться.💬 Юлия Мариныч, старший банкир Wealth iQ в Екатеринбурге:Возможна ситуация, когда инфляция не покажет сильного снижения, а экономика все равно уйдет в рецессию. В таких случаях целесообразно следить и за другими показателями — например, за индикатором бизнес-климата от ЦБ и индексами деловой активности (PMI) от S&P.Среди наиболее уязвимых к рецессии сегментов выделяют строительные и промышленные компании, ориентированные на внутренний рынок. Финансовый сектор также может подвергнуться давлению, хотя и более умеренному.📎 Подробный разбор того, как разные отрасли проходят фазу охлаждения и какие активы исторически восстанавливаются быстрее, доступен в полной версии статьи.Не содержит индивидуальных инвестиционных рекомендаций.#аналитика #публикацииДисклеймер🏦 Telegram | MAX | Сайт | Все контакты

🔄🔄 Российский private через 3 года, налоговые льготы и инвестиционные монеты к 1 июня: что вы могли пропустить на прошлой неделе💼 Инвестиционное консультированиеСтарший банкир Юлия Мариныч в эфире Business FM рассказала, как консолидировать разрозненные финансовые отчеты и увидеть прозрачную картину доходности портфеля на базе платформы Clussters. Читать.🏢 КапиталИсполнительный директор Вероника Жукова в колонке для Forbes рассказала, как трансформируется российский рынок private banking и почему крупный капитал все чаще выбирает независимые мультисемейные офисы. Читать.🏛 НалогиСтарший банкир Антон Джуган (CFA) выступил на Дне инвестора ВТБ. Всю математику вычетов и легальные способы снизить издержки при инвестировании мы собрали в единую статью-гайд для «РБК Компании». Читать.↗ АналитикаДиректор по аналитике Кирилл Комаров (CFA) разобрал финансовые показатели SpaceX перед IPO. В фокусе — миллиардные убытки ракетного бизнеса, сверхприбыли Starlink и влияние фан-клуба Илона Маска на будущую оценку. Читать.Инвестиционный аналитик Александр Алексеевский (CFA) прокомментировал для Forbes причины сокращения дивидендных выплат в России и выделил акции, которые могут показать доходность выше средних значений рынка. Читать.🪙 Альтернативные инвестицииВ преддверии Дня защиты детей мы сделали подборку коллекционных монет. Объясняем, почему инвестиционное серебро в форме скейтборда или Барби — это удобный инструмент для первого разговора с ребенком об устройстве капитала. Читать.Не содержит индивидуальных инвестиционных рекомендаций.#КартинаЦеликомДисклеймер🏦 Telegram | MAX | Сайт | Все контакты

🗓 Доброе утро! На этой неделе следим за новостями по Ирану, макростатистикой и корпоративной отчетностью🇷🇺Россия: инфляционные ожидания предприятий и корпоративная отчетностьВо вторник Банк России представит данные по индикатору бизнес-климата и инфляционным ожиданиям предприятий за май. В среду Росстат опубликует данные по инфляции за неделю с окончанием 25 мая.Из корпоративных событий: во вторник «ДОМ.РФ» может опубликовать финансовые результаты по МСФО за апрель, «Европлан» — за первый квартал. В среду ожидаем финансовые результаты за первый квартал от «Газпром нефти», «Совкомфлота», «Ренессанс страхования», в четверг — от «Озон Фармацевтики», в пятницу — от «Газпрома», «Роснефти» и «Аэрофлота».🌏Зарубежные рынки: переговоры между Ираном и СШАВ понедельник основные биржи США и Европы будут закрыты в связи с праздниками.На выходных появились новости о прогрессе в переговорах между Ираном и США, в частности поступала информация о том, что страны договорились об открытии Ормузского пролива. Детали достигнутых договоренностей не раскрывались, поэтому на неделе может быть много новостей по этой теме.В четверг в США выйдут данные по индексу расходов на личное потребление за апрель и вторая оценка ВВП за первый квартал.Пик сезона отчетности уже пройден, тем не менее стоит обратить внимание на результаты Salesforce и Costco.#НеделяНачинается🏦 Telegram | MAX | Сайт | Все контакты

🗓Итоги недели: рубль снова укрепляется, IPO SpaceX все ближе, конфликт в Иране отражается на долговом рынке1️⃣Россия: доллар по 71 рублю, рынок акций незначительно растетПо итогам недели курс валютной пары USD/RUB снижается на 2% до 71 рубля. По всей видимости, на рубль давит избыточное предложение валюты со стороны нефтеэкспортеров на фоне продолжения конфликта между Ираном и США и сохранения высоких цен на энергоносители.Индексы Мосбиржи и ОФЗ RGBI по итогам недели, несмотря на позитивные данные по инфляции, показывают околонулевую динамику.2️⃣Инфляция в России под контролемСогласно оценке Банка России, в апреле базовая инфляция (без учета волатильных компонентов) с устранением сезонности и в пересчете на год замедлилась до 3,9% с 4,8% месяцем ранее. При этом, по данным Росстата, индекс потребительских цен за период с 13 по 18 мая по сравнению с предшествующей неделей снизился на 0,02%. Недельные данные по этому индексу остаются ниже средних исторических значений.3️⃣Доходность гособлигаций развитых стран растетНа этой неделе рынок облигаций наконец стал реагировать на растущие риски инфляции в мире из-за вялотекущих переговоров по Ирану и перспектив устойчивого повышения ставок. Аналитики также отмечают, что это может негативно повлиять и на рынок акций, который в последний месяц во многом игнорировал макрофакторы, увлекшись ростом прибылей и акций компаний — производителей полупроводников. Сезон отчетности на этой неделе закончился сильными результатами NVIDIA, и драйверы ралли должны иссякнуть.4️⃣SpaceX показала проспект IPOРазмещение должно состояться 12 июня. Компания раскрыла свои финансовые показатели за первый квартал 2026 года, и, надо признать, выглядят они слабо. Только бизнес Starlink приносит стабильные доходы. Сегменты запусков ракет и ИИ показывают значительные убытки, причем на фоне колоссальных капитальных расходов. Кроме того, Илон Маск станет неувольняемым CEO компании. В случае размещения акций по оценке 1,75 трлн долларов Маск станет первым в

🏛 Выступление Wealth iQ на Дне инвестора ВТБВ минувшие выходные в Москве прошел ежегодный День инвестора ВТБ. В рамках сессии, посвященной налогам и инструментам долгосрочных сбережений, выступил старший банкир Wealth iQ Антон Джуган (CFA). Антон разобрал ключевые механизмы, которые позволяют легально снизить издержки и защитить капитал.Ранее мы уже обсуждали налоговые льготы, а теперь объединили все механизмы в один подробный материал и добавили разбор еще нескольких инструментов.В колонке на «РБК Компании» Антон Джуган объяснил, на каком этапе инвестиционного решения нужно анализировать налоги, и разобрал нюансы работы следующих структур:▪Льгота на долгосрочное владение (ЛДВ): как освободить прибыль от НДФЛ через три года удержания бумаг (максимальный лимит — 3 млн рублей за каждый год владения).▪Сектор РИИ: условия продажи акций высокотехнологичных компаний без налога уже через 365 дней. Льгота действует для пакетов до 50 млн рублей.▪Пятилетняя льгота: как легально не платить налог с прибыли до 50 млн рублей при непрерывном удержании акций более пяти лет.▪БПИФы: отсутствие налога на прибыль внутри фонда против риска высоких скрытых комиссий за управление.▪ИИС-3: как одновременно вернуть до 88 тыс. рублей налогового вычета в год и освободить от НДФЛ прибыль до 30 млн рублей.Ознакомиться с полным разбором можно на сайте РБК. #налоги #публикации🏦 Telegram | MAX | Сайт | Все контактыДисклеймер