Финансовая база: заставь капитализм работать за тебя

​Неопределённости жизниУж не знаю, у кого как, но у меня конец года чересчур насыщенный. Не хватает времени не только писать, но и высыпаться, учиться, жить. Сегодня уже можно говорить о завершении потогонки (по крайней мере до первой рабочей недели 2026 года), а значит можно порадовать вас отдельными постами. Что такого произошло в моей жизни?1️⃣ Возвращение в Москву.В конце лета я инициировал возвращение в Москву из провинции на ПМЖ. Когда ты один, переезд можно осуществить одним днём. Загружаешь чемодан вещей и едешь с ним на поезде. Когда у тебя семья с ребёнком, нужно заранее организовать упаковку вещей в коробки, заказать транспортировку вещей транспортной компанией, подобрать жильё для въезда, разобрать вещи на новом месте, встретить семью на вокзале и довезти до места проживания и в целом обустроить квартиру под себя. Как бы между прочим, последний пункт до сих пор не реализован. Как минимум осталось повесить на окна жалюзи, чтобы солнце с утра не било в глаз.2️⃣ Обучение.Уже конец декабря и скоро сессия. В рамках которой нужно подготовиться к сдаче экзамена по дисциплине «Финансы». Собственно, ради неё я и шёл учиться в аспирантуру, почерпнул много фундаментальных знаний. Подготовка ответов на экзаменационные вопросы дала 200 страниц А4. Точно будет, что рассказать на канале в рамках финансового ликбеза. Кроме экзамена нужно планомерно выходить на защиту диссертации. По обновлённым требованиям у меня должно быть три статьи ВАК (на сентябрь была одна), участие в двух конференциях с публикациями (на сентябрь было ноль), две внешние положительные рецензии (до сих пор ноль) и автореферат.3️⃣ ❓❓❓Есть ещё одно событие, которое произошло в начале декабря. Оно длящееся и я продолжаю работать над устранением рисков. Возможно, напишу о нём ближе к завершению активной фазы, в апреле-мае.Что касается инвестиционной деятельности… Как и писал в октябре, я полностью вышел из облигаций несмотря на то, что на рынке до сих пор можно найти бумаги с доходностью 20%+ годовых. Э

​Период высоких купоновВ 2022 году, когда стало очевидно отсутствие потенциала развития российский акций я принял решение вкладывать свободные средства в себя. Обучение в аспирантуре за 3 года обошлось мне более, чем в полмиллиона рублей. Ремонт зубов ещё дороже. И всё же, как бы не хотелось себя улучшить, все деньги не "переваришь". После определённой суммы вложение каждого следующего рубля приносит всё меньше прибыли. К началу 2024 года нужно было искать новые инструменты инвестиций.В то время ключевая ставка выросла до 16%. Лучшими инструментами инвестиций при высокой ключевой ставке являются облигации. Примерно в марте вышел пост с разъяснениями об изменении инвестиционной стратегии. Внутри поста были рассмотрены четыре облигации, их же и предлагаю рассмотреть в качестве результатов со скринами нескольких совершенных сделок (все сделки просто не влезут). На колоссальную разницу в суммах на скринах прошу внимания не обращать. Некоторые облигации продавались «одним лотом» сразу на миллион с лишним рублей, другие дробились на сделки по 50-100 тысяч из-за отсутствия покупателей на большие объёмы.1️⃣ Хуже всего себя показали облигации Альфа-банка (тикер в начале XS2063279959, потом заменили на RU000A108Q29). Кто помнит, изначально это были долларовые облигации. После признания валюты токсичной, долларовую облигацию обменяли на точно такую же замещающую. «Замещающая» в названии означает «с привязкой к курсу валют», но выплатами в рублях. Облигации покупались с расчётом дальнейшего роста доллара по отношению к рублю на фоне ухудшающейся экономики. Прогноз не сбылся. Ориентир цены покупки - 83 рублях за доллар, продал их при 81-82 рубле за доллар. Доходность только благодаря купонам, на уровне 6,5-8% годовых. Зато другие облигации показали удивительно высокую доходность. 2️⃣ и 3️⃣Облигации М-Видео (RU000A103117 и RU000A106540). Первая из облигаций к моменту публикации поста уже близилась к закрытию. Ставка была 14,6% годовых, цена покупки на 5% ниже номинала, что по фак

​Фундаментальные сигналыСовременные частные инвесторы предпочитают «подсмотреть» за портфелем пропиаренных финансистов и купить себе тоже самое. Я же придерживаюсь принципов самостоятельного принятия решений на основе поступающих извне сигналов. Фундаментальных сигналов в первую очередь.В феврале 2022 года произошёл тектонический сдвиг. Помню, ещё в студенчестве, на лекции по макроэкономике, преподаватель рассказывал о классификации рисков: финансовые, рыночные, политические… Тогда было не понятно, зачем вообще эти политические риски выводить в отдельный класс: где политика и где экономика? Три года назад всё стало понятно. Финансовый рынок разделился на «до» и «после». В ситуации «до» я активно вкладывался в акции. И зарубежные и российские. Уже немного позже зарубежный рынок стал для нас недоступным, но мне, как человеку, принявшему решение остаться в стране, в первую очередь был интересен именно российский рынок.Не дожидаясь аналитики именитых экспертов, я опубликовал свои мысли по теме дальнейшего развития рынка акций с пятью сценариями развития событий. Для каждого из сценариев указал дополнительные условия их реализации. В качестве наиболее вероятного указал сценарий №4. После 3,5 лет можно говорить, что мы уже живём в этой парадигме и более того, частично переползаем в сценарий №5.Согласно своим же прогнозам, первые полгода-год я не предпринимал масштабных действий с финансовыми активами в портфеле. Уже имеющиеся в портфеле акции удерживались, на свободные средства в основном также покупались акции российских компаний. Рынок акций мог пойти вверх на любой благоприятной новости и дать двузначную прибыль буквально за день. Однако, последующая мобилизация и отсутствие существенного влияния этой самой мобилизации на успехи стали причиной пересмотра стратегии инвестирования в конце 2022 года. Было решено вкладывать деньги не в финансовый рынок, а в себя. Свободные деньги направлялись на обучение (аспирантура) и лечение (очень дорогая стоматология).А что произошло

​Жить становится лучше, жить становится веселее?На фоне не самых благоприятных экономических новостей, которые происходят прямо сейчас при утверждении госбюджета на 2026-2028 гг хочется найти хоть немного позитивных новостей для нас, обычных граждан-потребителей. А они есть.1️⃣ Рост продаж автомобилей.Его вряд ли покажут в статистических цифрах. И он точно не будет кратным. Но последние пару недель знакомый, занимающийся ввозом и растаможкой авто в Россию работает буквально без выходных. Причины ажиотажа очевидны: новый указ правительства увеличит стоимость нормальных авто, ввозимых в Россию на 1-2 миллиона или на 20-30% от их текущей цены. Сама новость с ростом утильсбора ужасна. Но вот активности продавцов указывают на готовность населения работать на опережение, а главное на возможность и наличие у населения ресурсов реализовать свой шанс. И это хорошо.2️⃣ Рубль крепчает, техника дешевеет.На этой неделе за доллар требуют минимальные за последний месяц 81 рубль. До локального многолетнего дна в 55 рублей ещё далеко, но и взрывного роста до 100 рублей за доллар мы пока не наблюдаем. Это плохо для тех, кто уже давно копит деньги на чёрный день в долларах, но хорошо для тех, кто хотел закупиться товарами длительного потребления. Смартфоны, ноутбуки, крупная бытовая техника и даже запчасти на автомобили прямо сейчас должны прийти в чувство и скинуть в цене 3-4% относительно сентябрьских цен. Пока доллар не вернулся к росту – самое время сделать покупки электроники, которые вы, возможно, планировали в ближайшие полгода.3️⃣ Рост потребительских настроений.Новость излишне позитивна, но тренд всё же формируется. Ещё в августе расходы населения были на 10% ниже в сравнении с августовскими расходами прошлого года (в предыдущие месяцы год к году также наблюдалось снижение). Люди предпочитали использовать сберегательную модель потребления на фоне высоких банковских ставок. В сентябре рост расходов зафиксирован на уровне 9,6% в номинальном выражении и 1,6% в реальном (за вычет

​Несладкая жизнь ТурцииЕщё один пост, навеянный недавней поездкой в Турции. В прошлый раз я писал о том, что в Стамбуле можно закупиться одеждой дешевле, чем в России благодаря более развитой текстильной промышленности и более низким зарплатам местных жителей (что означает более низкие цены для удовлетворения спроса местного населения). Но не все цены в Турции ниже. На автомобили цены на том же уровне и даже чуть выше (если верить рекламным билбордам) и это несмотря на высокую долю утильсбора в цене авто на территории России. А ещё есть продукты, цены на которые ощутимо выше.Я сладкоежка и очень люблю шоколад. Ещё в 2018 году 100 грамм Merci по регулярно проходящей акции можно было купить за 70 рублей. Я съедал по плитке буквально каждый день. Году к 2020 (возможно, на фоне коронокризиса) ценник ощутимо подрос до 99 рублей за плитку. Рост цены был неприятным, но подъёмным. А потом пришёл 2022 и ценник опять скакнул до 129 рублей за штуку по акции. Сами ценники чаще стали выходить без акции с ещё более высокой ценой, но ловить 129 рублей было ещё можно. На сегодняшний день наиболее часто встречающаяся цена на этот шоколад 179 рублей за плитку. Только если очень повезёт, можно попасть на акционную цену 159 рублей. И тут в дело вступает кривая эластичности спроса. Спрос на шоколад есть (у меня, как у сладкоежки), но из-за существенно выросшей цены принято решение сократить его потребление в 3-4 раза.Есть ли альтернативы? Конечно есть. Полки магазина переполнены товарами-заменителями под торговыми марками «Россия-щедрая душа» и прочих ноунеймов. Но многие ли из вас работали в пищевой промышленности и знают отличие между:🔥 Сливочным маслом и маргарином;🔥 Соком первого отжима и нектаром;🔥 Шоколадом и кондитерской плиткой?Большинство товаров в приемлемой ценовой категории являются легально производимым суррогатом, потребление которого на постоянной основе может быть даже вредным для здоровья. Но кормить людей чем-то надо, поэтому «вот вам выбор от пластиковой каши до на

​Книга по финансовой грамотности (статья №3)Вторая статья была здесь👆. По-прежнему в комментариях тишина, а мне нужно ускоряться, чтобы нагнать отставание, вызванное отпуском.На Дзене вышла третья глава для книги, скоро выйдет четвёртая. Но уже в третьей главе я обостряю ситуацию: ты либо выполняешь задания, либо в очередной раз просто прочитаешь красивую теорию. Третьего не дано. Можно сделать задание самостоятельно, можно спросить что-то в комментариях под этим постом. Первые 10 читателей, которые напишут свой вопрос по теме в комментариях, получат от меня ответ.На очереди конкретика по достижению цели "стать богатым".

​Как часто вы за день тратите свой годовой семейный бюджет?Этот скриншот был сделан ещё 5 сентября. Но подготовка к отпуску, сам отпуск, куча внезапных задач вынудили отложить написание поста. Тем не менее, факт остаётся фактом: в начале месяца одной покупкой я практически превысил расходы своей семьи за год. С учётом трат на отпуска, шмотки и даже инвестиции в пенсионный капитал.На Дзене летом уже была статья с разбором рынка, который так легко всасывает в себя такую сумму. Давние читатели могут вспомнить, что на эти даты я планировал что-то существенное. Детали буду указывать в следующих статьях, есть интересные моменты…Уже есть мысли, что я мог купить?

​Приятный отпуск в СтамбулеОтдых за границей в этом году вызывал у меня смешанные чувства. С одной стороны, хотелось посмотреть что-то новое, с другой, не хотелось тратить на это более 300 тысяч рублей (мой психологический лимит). В поисках идеального решения в долгих спорах с женой и самим собой выбор пал на Стамбул. В его пользу сыграло два фактора: низкие цены перелёта-проживания и экономия на длительности пребывания в городе.С точки зрения туризма действительно интересный опыт. Город древний, был частью сначала одной империи, потом столицей другой. За 6 дней абсолютно точно можно посмотреть все ключевые достопримечательности и ощутить вайб города. Минус лишь в том, что проход к достопримечательностям в Стамбуле оценивается чересчур дорого (особенно на фоне цен двух-трёхлетней давности). Например, проход в дворец Топкапы обошёлся примерно в 100 евро за двоих, в самую древнюю мечеть Айя-София стоит 50 евро за двоих в формате «бюджет» и 100 евро с полным доступом. Но тут мы сэкономили и прошли вообще бесплатно. Вход в цистерны 60 евро на двоих, подъём на башню Галата примерно столько же (сэкономили за счёт отказа от посещения башни). В общем, если есть желание посетить абсолютно все туристические места, на посещение даже мечетей нужно закладывать деньги в бюджет. Примерно 200-300 евро на человека.Зато Стамбул очень порадовал ценами на одежду. Например, удалось купить джинсы Tommy Hilfiger за 4 400 рублей, если считать на наши деньги. Поло US Assn по 1 200 рублей, жене кроссовки Nike за 4 000. И все это не подделки с рынка а-ля «Черкизон», а настоящие качественные вещи из фирменных магазинов в аутлете. Дело в том, что средние зарплаты в Турции даже ниже, чем в России (по крайней мере согласно официальной статистике), а ещё в Турции сильно развита лёгкая промышленность, в том числе собственный бренд одежды Waikiki. Вот и приходится мировым брендам демпинговать, чтобы хоть как-то продавать свои вещи. В Турцию мы летели с одним полупустым чемоданом, обратно с двумя пол

​Книга по финансовой грамотности (статья №2)Первая статья была здесь👆. Несмотря на предложение ответить на вопросы первых десяти читателей в течение недели в комментариях не поступило ни одного вопроса по теме. Очень надеюсь, что предыдущее практическое задание сделал проделал самостоятельно хотя бы один человек и у него всё получилось.Тем временем на Дзене вышла вторая глава для книги. И в ней также есть практическое задание для самостоятельного выполнения. Условия те же. Первые 10 читателей, которые напишут свой вопрос по теме в комментариях к этому посту, получат от меня ответ. Ну а я пойду писать на завтра новую заметку. Столько тем появилось для повествования…

​Инфляция стоимости отдыхаНа фоне введенных санкций, отмены прямых рейсов в ряд стран и в целом повышенной инфляции отдых за границей перешел в категорию недоступной роскоши для 90% россиян. В общем-то и раньше 65% россиян никогда не имели загранпаспортов, а значит и за пределы страны не выезжали. Но современные реалии влияют на решения даже для среднего класса. Особенно на фоне сравнения стоимости отдыха еще а недавнем прошлом…1️⃣ В 2021 году (до начала СВО) мы с женой отправились в свадебное путешествие на Мальдивы. Брали тур с размещением в домике в центре острова (самый дешевый вариант), но получили бесплатный апгрейд до размещения в бунгало у океана. Год был послековидный, время выбрано несезонное (за весь отдых тропический ливень был лишь один день), апгрейд жилья был буквально для всех и это было очень приятно. С учетом всех дополнительных трат уложились в 305 тысяч рублей (статистика всех расходов здесь).2️⃣ В новогодние праздники на 2022-2023 год решили поехать в Дубайск, встретить Новый год с друзьями. С учетом новогодней ночи в ресторане с видом на 3 салюта и алкоголем на отпуск ушло 255 тысяч рублей (шопинг в сумму не входит). Отдыхали дней десять. Расстроили цены на такси на фоне безалаберного метро (московский метрополитен лучший в мире по доступности и режиму работы). С одной стороны не Мальдивы, с другой вышло все же дешевле с учетом новогодних завышений цен.3️⃣ В прошлом году отдыхали на море в Турции, в начале сентября. С годовалым ребенком, поэтому, влияние ребенка на расходы фактически не было. Неполные 2 недели, отель пять звезд по формату «все включено», но ощущение было такое, что в Подмосковье можно получить сервис лучше за те же деньги, только моря не будет и загорать негде. Отдали 248 тысяч, что в сравнении с Дубаем в Новый год уже не выдерживало никакой критики.4️⃣ И вот 2025 год. Я еду в аэропорт, отдохнуть 5 дней в Стамбуле. Билеты обошлись в 100 тысяч, отель в 45 тысяч. Расходы на месте, вероятно, будут еще 100 тысяч (точную цифру дам