#світ Молочний індекс #ФАО в лютому продовжив тренд на зниження, навіть попри кардинальний ріст індексу #GDT (всі 5 сесій якого в 2026 році демонстрували ріст).Хоч в березні, скоріш за все, побачимо зміну тренду, проте в лютому низькі ціни в Європі змогли переважити вартісний ріст в Новій Зеландії (європейські сири таки мають потужну вагу у формуванні індексу).⚠️ На що варто звернути увагу: з травня 2022 року індекс GDT був стабільно нижчим «світового» показника, яким виступає молочний індекс ФАО. В лютому 2026 року тренди пересіклись, що відображає зміну географії балансу попиту та пропозиції – покращення азійського попиту при збільшенні пропозиції з сторони США (навіть, Америк як континентів) та Європи.ТМЗ | Сигнали від ТМЗ
Обговорюємо останні події і вплив на молочні ринки на Сигналах від ТЗМ 🟢⚠️👀 , в т.ч. сьогодні чекаємо яскравого результату на GDT. Підписуйтесь для оперативної інформації: https://base.monobank.ua/4B9xenjhVnYzp9#subscriptions. Якщо є додаткові питання, пишіть на @MaksDairyInfa. На контент для цього каналу поки не вистачає часу, соррі🙏🏻
🚢 Ормузька протока майже зупинилась👥 Через загострення війни на Близькому Сході судноплавні компанії масово припиняють рейси через Ормузьку протоку. Це один із найважливіших морських шляхів у світі, через нього йде значна частина нафти та газу. Формально протока не закрита. Але фактично судна туди не заходять через ризик атак і проблеми зі страхуванням.1 березня за допомогою системи автоматичного контролю судноплавства (AIS) через вузький пункт проходження було зафіксовано трохи більше 1 млн тонн дедвейту. У січні в середньому щодня проходило 10,3 млн тонн дедвейту.📁 Що роблять контейнерні компанії🛑Hapag-Lloyd підняла тариф на $1 500 за звичайний контейнер і до $3 500 за рефрижератор.🛑CMA CGM ввела доплату $2 000–4 000 за контейнер.🛑Maersk також готує екстрені надбавки.🛑COSCO Shipping зупинила проходи через протоку.Тобто, компанії або не приймають нові вантажі, або різко піднімають ціни через воєнний ризик. Близько 60 контейнеровозів зараз просто стоять і чекають.💳 Страхові компанії або скасовують покриття воєнних ризиків, або виставляють дуже високі премії. Без страхування судно не може зайти в небезпечну зону. Тому навіть без офіційної блокади рух майже зупинився.🛢 Через протоку проходить близько 20% світової нафти. Танкерні рейси скоротились більш ніж на 80%. Декілька суден вже були атаковані. Азійські країни (Китай, Індія, Південна Корея, Японія) активно шукають альтернативну нафту у США, Західній Африці, Латинській Америці та мосоквії. Запаси є, але якщо криза затягнеться, ціни можуть піти вгору.🔼 У зоні найбільшого ризику знаходиться скраплений газ🟡QatarEnergy зупинила виробництво LNG після атак.🟡Понад 90% катарського газу йде саме через Ормуз.🟡LNG-ринок не має “зайвих” обсягів, які можна швидко замінити.🟡Якщо протока буде заблокована довше, Азія та Європа почнуть конкурувати за обмежені партії газу. Це означає ризик різкого стрибка цін.ℹ Ситуація в Ормузі стає новим випробуванням для стійкості глобальних ланцюгів постачання. Тривалість обмежень
#оземпік #протеїн #GLP1: що цей тренд означає для потенційного збільшення обсягів потреби в протеїнах (розрахунки GIRA):▪️ #США: +26 тис. тонн/рік▪️ #ЄС: +13 тис. тонн/рік▪️ ...з яких близько 1/3 може надходити з молочної промисловості. Тому потреба в молочних протеїнах найближчі роки може зрости на +13 тис. тонн на рік (див. попередній пост).ТМЗ | Сигнали від ТМЗ
#оземпік #GLP1 #жир #протеїн Приблизно місяць тому прочитав колонку Вута з Get Fair Dairy, яка здалась цікавою, в першу чергу, завдяки альтернативному погляду на майбутню ситуацію з попитом, але подумав, що висновки притягнуті за вуха, робити їх зарано. Та, коли цю тему на Молочному Бізнесі підсвітила GIRA, - провідні візіонери щодо харчових протеїнів, - зрозумів, що тема вже насправді гаряча (принаймні, дуже тепла) для аналізу та усвідомлення. Тому повертаюсь до статті з мінімальною адаптацією:GLP-1: Тиха революція в харчуванні, що впливає на попит молочних продуктівОземпік, Мунджаро, Вегові, Райбелсус — список продовжує зростати. Те, що починалося як лікування діабету, стало однією з найвпливовіших змін у поведінці споживачів за останні десятиліття. Такі знаменитості, як Опра, Меган Трейнор, Емі Шумер, Ілон Маск та Вупі Голдберг, втратили десятки фунтів за допомогою цього препарату. Вироблені на основі GLP-1, нові препарати були розроблені для регулювання рівня цукру в крові, але чудодійний побічний ефект тепер добре відомий: користувачі різко зменшують тягу до продуктів з високим вмістом жиру та цукру та демонструють підвищену увагу до високопротеїнових, «чистіших» продуктів.Нещодавні дослідження в США показують, що понад 12% споживачів використовували або зараз використовують препарати GLP-1, а ще 14% розглядають їх — не так як для лікування діабету, а для того, щоб заглушити внутрішній голос, який штовхає їх до фастфуду. Нам не вдалося знайти достовірних та нещодавніх даних по ЄС, але окремі дані малюють схожу картину. Швидке опитування серед друзів виявило чотирьох людей у нашому безпосередньому колі спілкування, які використовували Ozempic або Mounjaro для контролю своєї ваги — усі повідомляють про значне покращення здоров'я та повну зміну раціону. Навряд чи це наукова вибірка, але вона моторошно добре відповідає тенденціям у США.Навіть на політичній арені США GLP-1 вийшов у центр уваги. Адміністрація Трампа, яка не дуже відома своїми досягненнями в політиц
#світ #СЗМ #масло Проста, але дуже наглядна візуалізація від Ornua цінових трендів головних молочних коммодіті, по головним ринкам, з актуальними ф’ючерсами (на минулий тиждень) на 2026 рік.ТМЗ | Сигнали від ТМЗ
#Китай Не тільки експортери масово плюсують в обсягах пропозиції сировини (до минулого року), навіть в Китаї у вересні негативний тренд виробництва сирого молока перетворився на позитивний.Freshagenda/Ever.Ag: Згідно з останнім щомісячним звітом China Dairy, виробництво молока в Китаї у вересні зросло на 4,2% до вересня 2024 року. Очікується, що позитивна динаміка збережеться і в наступні місяці.Випуск питного молока в (споживчій тарі) у вересні скоротилося на 7,8% у річному обчисленні, що означає збільшення доступності молока під інші товари, у т.ч. біржові, на 57%.Використання сухого незбираного молока (#СНМ) продовжує знижуватися, при цьому локальне виробництво зростає з травня. Запаси СНМ на кінець вересня становили 27 тис. тонн, тоді як місячні «запаси до використання» були найнижчими за всю історію спостережень і на 77% нижчими за середній показник за 5 років. Завдяки зниженню імпорту в третьому кварталі 2025 року та поліпшенню внутрішнього виробництва, «запаси до використання» #СЗМ на кінець вересня були на 9% вищими за середній показник за 5 років.ТМЗ | Сигнали від ТМЗ
#світ Щоби максимально швидко та просто пояснити обвал світових цін біржових молочних товарів цієї осені, треба показати цей графік – річна зміна виробництва молока Топ-5 глобальними експортерами. Ми бачимо стабільний приріст в період травень-липень та сплеск у серпні. У вересні очікується ще більший стрибок, що корелює (зворотно) з ціновим трендом. Головними чинниками хороших результатів на всіх континентах є: (1) сприятливі погодні умови, (2) здешевлення собівартості виробництва.Milk Producers Council: У вересні обсяги стрімко зростали у Південній півкулі, оскільки регіон почав наближатись до сезонного піку виробництва. Пропозиція в Новій Зеландії зросла на 2,5% в молоці проти вересні 2024 року та на 3,4% в перерахунку на сухі речовини. Тим часом, Аргентина продемонструвала зростання виробництва сировини на 9,9%, обсяги пропозиції молока в Уругваї зросли на 3,2%.Не дивлячись на зворотні сезонні тенденції, Північна півкуля також демонструє значне зростання виробництва порівняно з минулим роком. Європейське виробництво продовжує перевищувати очікування, обсяги в Європейському Союзі та Великій Британії загалом зросли на 3,3% у серпні. В США серпневий ріст був +3,2% до серпня минулого року.ТМЗ | Сигнали від ТМЗ
#ЄС #сири У вівторок #Моцарелла на #GDT впала на 12%, але зміни треба аналізувати починаючи з серпня. Так, за останні чотири сесії товар подешевшав на 28%, втративши при цьому більше 1000 EUR на тонні.Новий рівень становить 2900 EUR/t і це не випадкове значення, а та вартість, яку фіксуємо в ЄС на звітному тижні. Загалом, тренд на GDT можна вважати європейським, адже в пропозиції є тільки товар з ЄС і купляється він через платформу також європейськими покупцями.ТМЗ | Сигнали від ТМЗ
#ЄС #масло Вже за підсумками липня розрахункові запаси вершкового масла в ЄС (які калькулюються ZMB для EDA) майже досягли максимуму для останнього десятиріччя, який фіксувався літом 2023 року (з цінами ≈4500 EUR/t).Наявна ситуація сформована завдяки змінам для всіх компонентів балансу: зменшення попиту та експорту, збільшення виробництва та імпорту. В Сигналах вже неодноразово дивились на це в цифрах, а буквально вчора говорили про ризики максимальних запасів в 1 кв 2026 року (судячи з розрахунків ZMB – вже в 4 кв 2025) та ризики для ціни товару.ТМЗ | Сигнали від ТМЗ
#масло Ситуація з маслом в #США та #ЄС лукс лайк… У вересні в Європу почали прибувати партії американського масла, законтрактованого літом по 5500-6000 USD/t. Минулий тиждень на Чикаго закрився на позначці 4100 USD/t… Сьогодні GDT прогнозувати легко (як і минулий раз).ТМЗ | Сигнали від ТМЗ
#світ #Top20 #Rabobank оприлюднив щорічний звіт «Global Dairy Top 20», сукупний дохід 20 провідних молочних компаній світу у 2024 році зріс на 0,6% (в USD). Прогноз на 2025 рік — ще +0,5%, однак цей показник може змінитися через злиття, коливання валют і цінові тенденції. Вісім компаній змінили позиції у рейтингу цьогоріч, у 2026 році чекаємо ще більш суттєвих змін.▪️ #Lactalis посилила позиції завдяки придбанням, серед яких — американський йогуртовий бізнес General Mills та споживчі активи Fonterra. Завершення портфеля покупок очікується у 2025–2026 роках. Прогнозований дохід — 31,9 млрд доларів.▪️ #Nestlé стикається зі стагнацією молочного сегмента після продажу Froneri.▪️ #DFA утримує третє місце попри нестабільні ціни на молоко в США.▪️ #Fonterra може знизитися у рейтингу через продаж споживчих брендів і фокус на інгредієнтах та харчових послугах.▪️ Північно-Західна Європа (#Arla, #FrieslandCampina) — стабільні доходи.▪️ #DMK — суттєвий спад.▪️ Китайські компанії — складне середовище, слабкий попит і девальвація юаня.Очікування та прогнози:🔹 Очікувані злиття: FrieslandCampina + Milcobel, Arla Foods + DMK.🔹 #Unilever може залишити топ-20 через виокремлення бізнесу морозива у Magnum.🔹 #Arla може обійти #Danone і посісти четверте місце.🔹 Злиття FrieslandCampina і Milcobel виведе їх на шосту позицію.🔹 #Emmi Group — головний претендент на потрапляння до топ-20 після виходу DMK.ТМЗ | Сигнали від ТМЗ
#GDT Прогноз вчорашньої сесії виявився досить влучним, сьогодні вже встигли проаналізувати результати та зрозуміти ріст активності китайських трейдерів, запрошую доєднатися до "сигнальної" спільноти.
Blackrock про Україну, геополітику та ринкиЗ оновленого в липні Geopolitical risk dashboard: •Невизначеність і волатильність стали невід'ємною частиною геополітичного ландшафту, а політика США, що швидко змінюється, є рушійною силою цих процесів. •Війна в Україні затягується, зростає ризик ескалації за межі України, протистояння Росія - НАТОВторгнення Росії в Україну - найбільший і найнебезпечніший військовий конфлікт у Європі з часів Другої світової війни. Починаючи з початку 2025 року, делегації США, Росії та України провели серію прямих переговорів, однак не змогли дійти згоди щодо умов і послідовності потенційного припинення вогню. На нашу думку, досягти остаточної угоди буде вкрай складно через суперечливі цілі Росії, України, США та європейських країн, а також через незмінну прихильність Путіна до максималістських цілей щодо України. Кремль продовжує переводити суспільство й економіку на «воєнні рейки». Російські війська розпочали літній наступ, здійснюючи безпрецедентні атаки дронами та ракетами. Масштабна атака України дронами на російські стратегічні бомбардувальники в червні, на тисячі кілометрів углиб території Росії, продемонструвала її рішучість продовжувати боротьбу, однак не змінила баланс сил на її користь.•Зростаючий торговий протекціонізм, посилення державного втручання в ринки, загострення глобальної конкуренції та спалахи регіональних конфліктів прискорюють фрагментацію та перебудову глобалізації. •Зростаюча геополітична конкуренція призводить до збільшення кількості кібератак - за масштабом, рівнем складності та наслідками. Це спричиняє тривалі збої в роботі критично важливої фізичної та цифрової інфраструктури.Дедалі частіше метою хакерів стає політичне шпигунство, зараження критичної інфраструктури шкідливим ПЗ та масштабне викрадення інтелектуальної власності. Кількість атак, підтримуваних державами, різко зросла торік - у деяких критичних секторах цільові атаки підскочили на 300%.•Торгова невизначеність є новою нормою. Світ переживає структу
